HAR模型相关论文
本文基于上证50ETF期权日交易量， 按在值程度构建虚值， 平值和实值期权的交易量占比， 测试各类期权交易对上证50ETF已实现波动率的预......
现代金融理论中,金融资产收益和风险管理极为重要,而金融资产收益波动率的估计和预测更是重中之重。波动率作为金融市场中一项重要......
原油作为一种战略资源在国际经济、政治上影响举足轻重。中国是世界上最大的原油进口国,争夺原油定价权不管是从降低经济成本,还是......
一般而言,高收益需要承担更高的风险,但在遭遇一些系统性风险时,高风险带来的是巨额损失,这种现象在以散户为主的中国市场更是如此......
基于异质自回归模型(HAR模型)提出波动率指数(VIX)期货的直接定价法,并将市场微观结构的代表性指标流动性加入模型中推导VIX期货的......
在超高频金融数据分析中,由于各种交易摩擦,观测到的资产价格通常受到市场微观结构噪声的“污染”.已有文献通常认为噪声不包含任......
中国的股指期货市场自2010年推出以来,在这10年间取得了飞速的发展,股指期货品种也得到了极大地丰富,股票现货市场与股指期货市场......
跳跃行为作为金融资产价格运动的重要组成部分,是市场微观结构研究的焦点问题。跳跃现象在股票市场并不罕见,它对波动率估计产生极......
近年来我国金融市场发展愈发成熟与壮大，众多学者与实证工作者对金融市场的研究也越来越广泛和深入。由于波动率在金融市场中的重要......
近年来金融自由化席卷全球，金融创新日渐频繁，在金融产品越来越丰富的同时也给资本市场带来了诸多危机，例如1997年亚洲金融危机、2000......
在金融经济相关研究之中,波动率是非常重要的关键变量,对金融资产收益的波动率进行预测在理论研究和实务操作两方面都具有重要意义......
本文回顾了金融市场波动率研究,并介绍了已实现波动率(RV)以及HAR-RV模型。研究基于高频数据的深圳股市金融波动率,通过实证研究发......
本文主要回顾了金融市场波动率研究历程,对以往研究做了评述.首先,介绍了资产收益率序列具有的一些基本特征,如尖峰厚尾、长记忆性......
波动率可以衡量金融市场风险,在资产配置和风险管理等方面有重要意义。文章在基于高频交易数据的HAR模型上对其进行修正,利用藤Cop......
摘 要：本文基于HAR模型对上证50ETF波动率指数（中国波指）进行研究。根据2015年2月9日至2017年2月16日中国波指运行的真实数据，构建一般......
股票市场作为国民经济的“晴雨表”,是业内各界公认的实体经济的信号系统,同时股票市场也是连接企业和投资者的一个枢纽。因此对股......
波动率一直是金融学界和业界的重点研究领域,而波动率通常又与期权息息相关。与股指期权相比,商品期权有其特殊的性质与特征,因此......
结合国内外研究新进展对金融高频数据波动率的特征进行综述,对比分析了已实现波动、已实现极差波动、已实现双幂次变差、偏差校正......
构建了包含时变系数和动态方差的贝叶斯HAR潜在因子模型（DMA（DMS）-FAHAR），并对我国金融期货（主要是股指期货和国债期货）的高频已实现波动......
资产价格跳跃作为波动估计和预测的一大影响因素,得到了广泛关注.Andersen等将跳跃引入到HAR波动预测模型中,构建了HAR-CJ模型.此......
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波动率研究一直是金融研究的重要课题之一。波动率是金融资产价格变化的主要特征,选择适合的估计量以及对波动率进行建模分析并对......
对资产收益率波动的准确建模与预测成为金融学发展的重要方向之一。传统的波动率建模多数基于对低频数据的分析,往往会遗漏丰富的......
随着金融市场的不断发展和完善,对金融市场的研究和探索也越发深入。其中对于金融市场中各类金融产品的波动率的研究在金融市场研......
本文将已实现波动率用于期权定价,并考虑隔夜效应和跳跃的影响。首先,运用五分钟的高频数据算出每天的已实现波动率,并进行描述性......
本文介绍的已实现波动率理论,通过将日内高频收益率的平方加总而求得当日的已实现波动率,其作为日真实波动率的一致估计量而使得原......
金融风险一旦发生,具有影响深远、持续时间长的特点。所以,金融市场的风险测度被广泛关注。一方面,随着经济全球化及金融一体化的......
在20支上证A股股票高频日内数据的基础上,考虑成交量、交易次数和各种形式的隔夜回报对已实现极差的影响.为了考查影响效果,我们将......
本文以雷曼破产日至2009年1月底这段时期内上证综指、恒生指数以及S&P500指数的日内高频数据作为研究对象,采用跳跃显著性检验方法......
套期保值的核心问题是如何更精准地估计最优套期保值比率。高频数据和低频数据在金融领域的应用各有优劣,综合使用两种不同频率的......
随着我国资本市场的蓬勃发展和高频数据的不断普及,金融市场的波动性也在不断加剧。有效的管理和准确的预测金融市场的风险成为目......
本文研究沪深300股指期货市场已实现波动率的动态特征。基于已实现双幂变差理论将已实现波动率分解为连续波动和跳跃波动,并分别建......
本文根据金融高频数据的典型特征和"异质市场假说",首次提出了异质市场驱动因素的分层结构,并借此构建了已实现波动率的HAR-L-M计......
本文以跳跃扩散过程为理论基础,利用2003年1月至2010年12月的上证综指5分钟高频数据,通过波动跳跃显著性检验方法与HAR-RV-J模型,......
波动性衡量的是资产收益率的不确定性,反映了金融资产的风险水平。Corsi(2009)基于异质市场假说提出了一个可实现波动率的近似长记......
期刊
本文以4种农产品期货的高频数据为样本,在实证考察预测因子对农产品期货已实现波动率的预测能力基础上,通过假定时变HAR模型的参数......
金融资产波动率的度量及建模研究是金融经济学研究领域的核心内容之一。选择较优的波动率估计量,进而对波动率进行建模是金融风险......
