利率衍生品相关论文
国债期货的出现为商业银行提供了一种成本低、流动性高的利率期货产品,有助于商业银行进行利率风险管理。本文在充分阐述商业银行......
文章从市场参与主体增加、交易持续扩大、参考利率以FR007主导、期限结构以短期为主、衍生品利率水平波动下降、利率衍生品创新加......
2020年,银行间市场流动性保持合理充裕。在新冠疫情冲击下,货币市场利率中枢在1-4月份整体下行后稳步回升,年末呈宽幅波动;债券市......
作为存款类金融机构重要的批发性融资手段,规范发展的同业存单对金融市场及市场参与者的重要性曰渐提升,也对大型商业银行“量、价......
印度外汇和衍生品市场在过去几年取得了显著的发展,该文首先从市场环境和监管的视角对目前印度衍生品市场的监管框架进行简要介绍,......
本文分析价格型和数量型货币政策对商业银行盈利能力的影响.实证结果表明,价格型和数量型货币政策对银行盈利能力的影响方向和程度......
2013年国务院政府工作报告提出加强对金融机构表外业务风险的监管,而国内银行开展的衍生品业务无疑是典型的表外业务,其风险效应需......
利率风险是保险公司所面临的重要风险,而利率衍生品是规避利率风险的重要工具。保险公司以利率衍生品规避利率风险时又面临市场风......
本文首先介绍了带通货膨胀保护的债券和相关衍生品，并且在回顾Jarrow和Yildirim(2003)模型以及Leung和Wu(2008)模型的基础上，引入了......
本文的内容主要分三部分。第一部分从简单的无套利和期权定价公式出发,介绍基础的利率衍生品,并引入本文重点讨论的固定期限利率掉......
本文在现有利率期限结构理论的基础上，利用随机过程原理和非参数核估计法，建立非参数利率期限结构动态模型。与参数化模型相比，非参数......
伴随经济全球化发展，经济和金融的融合更加紧密，金融资本在全球范围内的流动更加频繁，这些都要求我国应尽快并有效地进行金融市场改革......
作为最重要的金融衍生产品，利率衍生品自诞生以来，就保持着快速的增长，利率衍生品市场也逐渐发展成为一个比较活跃的市场。我国大陆在......
金融衍生产品产生于美国，近些年在新兴市场国家开始繁荣。衍生品市场是每一个成熟的金融体系不可缺少的组成部分，其中利率类衍生产品......
由美国次贷危机引发的金融危机已演变成全球性经济危机,并有进一步加剧的可能。随着人们对金融衍生品疏于监管而导致危机的意识逐......
进入90年代，我国开始利率市场化改革的步伐，央行也逐步以利率作为宏观调控的手段。随着金融改革的不断深入，商业银行在同业间资金拆借......
利率衍生品是金融市场深化的必然产物,随着利率衍生品市场的快速发展,对于利率衍生品的定价研究具有非常重要的现实意义。只有保证......
伴着存款利率的上浮,我国利率市场化的进程在稳步推进,利率风险将逐渐成为银企的主要风险之一,开发多层次利率衍品是化解利率风险......
印度外汇和衍生品市场在过去几年取得了显著的发展，该文首先从市场环境和监管的视角对目前印度衍生品市场的监管框架进行简要介绍，进......
力了在保持金融稳定的基础上推进金融改革，当前必须加快利率衍生品市场的发展，在此过程中．需要正确处理银行间市场与交易所市场．以及发......
10月以来,受通胀预期增强、中美贸易磋商向好等因素影响,投资者对债券市场看空情绪显现。同时,期现联动关系明显,主要表现为:利率......
随着我国利率市场化进程的不断推进，利率市场各主体面临的利率风险凸现，推出利率衍生品以规避利率风险势在必行。本文提出了我国发展......
2006年2月9日,中国人民银行发布《中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》,3天后光大银行和国家开发银行为5......
目前,利率市场化改革已进入关键期，与之相关的利率衔生品也日益受到市场人士的关注。为此，本刊编辑部联合中国金融期货交易所，于5月13......
自1972年美国芝加哥商业交易所推出世界上第一个外汇期货合约，金融衍生品以其独特的魅力迅速成为全球衍生品家族中最耀眼的一颗明星......
以我国商业银行2010-2018年的相关数据为样本,研究了利率衍生品的使用程度对银行存在的利率风险的规避效应.研究表明,利率衍生品的......
摘要：做市商制度是提升市场流动性、改进市场效率的一项重要制度设计。本报告从交易所和产品两个层面系统梳理了美国市场国债期权做......
文章梳理了国际利率期权市场的常见品种和发展历程,指出我国利率衍生品市场,尤其是期权类品种,将迎来发展提速期。而成熟的利率期......
为减轻疫情对经济造成的损害,美国、欧洲、日本等发达经济体央行实行了接近于零的基准利率,并加大了量化宽松规模,国内货币政策也......
银行间市场LPR利率期权业务的正式上线,进一步拓展和深化了利率衍生品市场的功能。文章介绍了利率期权产品的重要地位和功能,分析......
2019年流动性保持合理充裕,货币市场利率中枢整体下行;债券市场对外开放成效显著,成交量同比大增;风险事件爆发后,不同信用等级债......
<正>随着2008年全球性金融危机影响的逐渐平复,危机之痛貌似已被淡忘。然而,日前金融界爆出的一桩丑闻却又将人们的视线拉回到了三......
文章以BDT模型和Hull-White模型为框架,构建了利率衍生品定价的动态利率模型,并进行实证分析。首先对我国银行间市场和交易所市场......
随着地方债规模逐步增加,商业银行作为地方债的最大持有方面临不容忽视的地方债利率波动风险。利率衍生品是当前银行管理持仓债券......
目前利率市场化改革正在稳步进行,国内利率波动的不确定性增加;国有银行的债券持有量和交易量都很大,利率的频繁波动必将对债券保......
利率衍生品的定价已被广泛提出,目前的定价方法有:偏微分方法、鞅方法、数值方法。本文讨论了随机利率下零息票债券的定价模型,详......
在利率市场化的大趋势下,无论是在银行间同业市场还是在证券交易市场,各种利率衍生创新工具接踵而出,交易规模成倍扩大。对商业银......
学位
随着金融市场的不断发展，信用在市场经济中的影响日益深远，信用风险特别是可违约风险的研究已成为现在金融研究领域的一个热点。特别......
作为最重要的金融衍生产品,利率衍生品自诞生以来,就保持着快速的增长,利率衍生品市场也逐渐发展成为一个比较活跃的市场。我国大......
随着世界经济一体化的进程不断加快,以金融创新和金融深化为主导的金融全球化已经成为金融领域的发展主流。从金融产品的角度看,金......
从20世纪90年代的早期实践，到后来的严肃整改，再到新世纪的恢复发展，我国衍生品市场积累了丰富经验，逐步改善了市场基础条件，建立起了基......
以2008-2015年中国16家上市商业银行超额收益率和衍生品持有头寸为样本,实证检验了上市商业银行超额收益率与汇率、利率变动之间的......
我国利率衍生品市场是伴随着我国利率市场化进程而不断发展的,利率市场化的逐步推进必然引发利率波动,也使得市场主体对利率风险管......
利率期权产品作为金融衍生产品大家庭中非常重要的一员,从其诞生以来就一直在国际金融衍生市场中扮演着极其重要的角色,在金融机构......
