利率模型相关论文
近年来,国家一系列政策红利的驱动以及居民消费观念的转变使我国消费金融行业得到蓬勃发展。然而,发放个人消费贷款的金融机构例如......
资产证券化是企业拓宽融资渠道,提高资产流动性,降低资金成本的重要渠道。随着我国汽车消费金融市场的日益增长,个人汽车抵押贷款......
这些战评家对萨达姆的过高估计，跟某些股评家对股市中的自杀性上冲行情的过高估计可谓异曲同工。 很多股民、股评家认为中国股市......
发行中小企业集合债券是解决当前中小企业融资难问题的新途径。本文采用简化法对中小企业集合债券进行定价分析:假定企业违约事件......
传统的保险精算理论为了简化计算,往往假定利率是确定的。但由于生存年金是一种长期的经济行为,投保期间的政府政策、经济周期等因......
本文研究的对象是利率,利率的应用很广,是经济生活中最受关注的变量之一.利率不仅影响着日常生活,还影响着企业和家庭的经济决策.......
近几年，受到人口老龄化的影响，养老保障计划引起了人们的普遍重视。由于长期储蓄利率偏低以及通货膨胀的影响，传统定额年金的购买力日......
利率模型在衍生证券的定价和金融机构的风险管理中具有非常重要的作用.该文简要介绍了利率模型理论和主要利率模型,如均衡模型类和......
利率期限结构的研究和应用逐渐受到更广泛的关注,这是一个具有实践意义的课题.利用Nelson-Siegel参数估计模型求出上交所债券市场......
本文基于随机微分方程的相关理论知识,对挂钩于利率指标的区间计息债券这一新奇债券产品进行分析。首先,选取了与3MLIBOR利率挂钩......
住房抵押贷款支持证券（MBS）是分散风险、盘活信贷资产存量的有效工具，近一两年来，随着我国金融领域改革的不断深化，各银行也在积极探索......
利率模型在对利率衍生品定价的过程中起着重要的作用,而在国内市场，更多的利率衍生品嵌套在其他产品中，使这些产品附有复杂的结构。......
目前全球主要货币市场已高度融合,而中国银行间市场各利率品种间信息传递尽管比国际市场间更顺畅,但利率结构矛盾突出。同一品种不......
对于固定收益产品定价这个问题已经有很多种方法,将从另外一种角度来考虑这个问题,先通过T ay lor展开得到一个双曲型的偏微分方程......
本文在多个著名的单因子利率模型的基础上,提出了一个新的一般模型,其漂移项涵盖了线性和非线性两种形式。并用广义矩方法进行参数......
对Quadratic Gaussian++这样的复杂利率模型,其互换期权价值的高速计算既是本身定价的需要,也是校正利率模型参数的需要。本文应用......
利率模型主要用来描述利率的动态行为，迄今为止大多数利率模型都是在CKLS框架之下进行的实证研究。这一模型主要表现为两点不足：一是......
运用多元SV模型描述利率的波动性建立双因子SV利率波动模型，运用Bayes估计方法对模型进行参数估计，对短期利率的预测发现SV模型能很......
利率模型一直是金融领域的热点.一种新的利率模型--市场模型,其建模原则是由模型得到的标准金融衍生品的定价必须和Black计算的价......
考虑金融市场的非系统风险,在传统的CKLS模型中加入随机跳跃因素,提出了一种刻画短期利率的扩展CKLS模型.采用Euler法离散化连续过......
问题 已知本金为a元，每一期的利率为r，设本利和为y，存期为x，写出本利和y随存期x变化的函数式．解：已知本金为n元，每一期的利率为r．......
利率风险是金融中最受人们关注的热点之一,通常是用方差或标准差来衡量利率风险。为了更好地探讨利率风险,必须对利率的动态行为进......
本文运用向量GARCH模型描述利率的波动性，建立了双因子GAECH利率波动模型，并分别运用机大似然估计和Bayes估计对模型的参数进行了估......
一、远期利率模型假定是连续交易的零息票债券市场，交易时间区间为[0，T]，T〉0。概率空间为（Ω，F，Q），其中Ω为状态空间，F为可测事件的δ一代......
一、精算随机资产模型的设计思路自从1980年MGWP开发了第一套基于红利和红利收益的股票价格运动模型以来,涌现了很多精算师开发的......
在利率市场化时期,上海银行间同业拆借利率(Shanghai Interbank Offered Rate,简称Shibor)作为市场基准利率在金融市场和整个利率......
基于切米雷泽（Khmaladze）鞅转化技术，利用标记的参数经验过程构造两种对利率模型漂移函数参数形式的设定检验方法，并给出该检验方法在......
近年来，结构化理财产品出现“零收益”甚至“负收益”的案例屡见不鲜，究其原因是发行者和投资者对于其设计机制，定价原理等核心内容不......
采用Hull-White模型,通过Crank-Nicolson有限差分法来对欧式互换期权进行分析和定价,从相对常见的衍生品的定义和定价模型出发,最......
在CKL5框架下，采用GMM估计方法，使用我国银行间同业拆借市场、国债回购市场和交易所国债回购市场上的利率数据，对各短期连续时间利率......
住房抵押贷款证券(MBS)是源自美国的金融创新工具，它的出现使得商业银行改变了目前传统的“借款人——银行——储蓄者”的信用链，而......
本文研究的对象是利率，利率的应用很广，是经济生活中最受关注的变量之一。利率不仅影响着日常生活，还影响着企业和家庭的经济决策。尤......
随着我国金融市场的不断发展和完善,越来越多的金融衍生品进入到我国的金融市场,可转换债券已经成为我国金融市场上重要的金融工具......
利率衍生品的定价已被广泛提出,目前的定价方法有:偏微分方法、鞅方法、数值方法。本文讨论了随机利率下零息票债券的定价模型,详......
文章首先对中国债券市场是否符合期望假设理论和风险溢酬理论进行实证分析,发现中国中短期利率市场符合期望假设理论,而长期债券市......
本文对利率的表现形式、基本含义以及利率模型的研究意义进行了概述,同时详细介绍了随机方程形式的利率模型发展历程。线性形式模......
与标准布朗运动相比较,分数维布朗运动所具有的长期依赖性质,使得分数维布朗运动能用来刻画或者能更确切的刻画股票价格的长期相关......
期权是一种赋予了购买者在某段时间有权力而无义务按照协议价格购入/卖出标的物的金融合约,其权力与义务不对等的特性使得它活跃在......
近年来,资产证券化的发展在我国一直保持着快速增长的模式,新兴的金融子行业有很多,有资本型、介于资本型和服务型、服务型。其中......
由于利率期限结构在金融资产定价和风险管理上十分重要,在总结和分析已有文献的基础上,使用单因素利率模型对SHIBOR利率期限结构进......
通过对我国国债回购市场利率的基本特征进行分析,指出了我国国债回购利率的统计特征,为人们对利率模型进行进一步的分析,给出一些......
本文讨论了信用衍生产品之一的总收益互换的定价问题.其中涉及到利率风险和违约风险,本文利用HJM利率模型来刻画利率风险,并利用强......
资产证券化作为融资租赁公司丰富融资结构,拓宽资金来源的重要渠道,对于突破业务发展瓶颈、提升盈利能力具有重要意义。随着我国金......
在分析广义矩估计法和极大似然法原理和方法的基础上,采用上海证券交易所国债回购利率数据对这两种估计方法在动态利率模型估计上......
