异质投资者相关论文
该论文主要是以Brock和Hommes(简称BH)提出的信念自适应系统(ABS,Adaptive Beiliefs System)为基础,研究扩展了BH模型,用非线性动......
金融市场是一个国家经济运行的核心，维护金融市场的稳定、进行有效的金融风险防范与管理是各国监管部门孜孜以求的目标之一。然而在......
传统的股指期货套利理论通常假设投资者是同质的，但实际上由于受到资本限制等原因，投资者的套利条件和套利头寸等都会表现出异质性，这......
由于各机构投资者规模和研究实力的不同,所掌握的市场信息的数量和质量存在差异,即异质机构投资者的存在使得新股定价信息的分布更......
羊群行为是一种非理性的投资者行为，表现为投资者之间行为策略相互作用和相互依存的博奕过程。运用元胞自动机对学习模仿概率随着收......
提出了包涵噪声因素的非线性结构化人工金融市场模型,运用计算机仿真技术研究投资者的异质性、噪声和金融市场波动性的互动关系。......
自上世纪八十年代以来,大量难以用经典金融经济学解释的股票收益异象被揭示。其中,惯性、长期反转、过度波动、过度联动现象最引人......
借助行为金融理论，基于异质性假设，在计算实验平台上，将一种模仿策略通过Agent间的自主复制得以实现，在单一股票条件下，实验结果观察到......
摘要：本文主要研究市场投资者存在从众效应的情况下金融资产的价格演化过程。重点分析了市场中投资者所具备的一些重要的从众行为参......
传统的金融理论往往假定投资者是完全理性同质的,但是投资者异质性和有限理性是不争的事实。随着金融市场异象的不断发现,关于投资......
金融市场是一个国家经济运行的核心,维护金融市场的稳定、进行有效的金融风险防范与管理是各国监管部门孜孜以求的目标之一。然而......
传统理论在研究股指期货之前往往都假设市场上的套利者是同质的,即认为他们的套利成本、套利条件和套利策略都是相同的,但在现实中......
学位
肩负联结虚实经济重要使命,一国股票市场可谓向实体领域输送血液的重要引擎。反观我国股市,“过山车”式频繁震荡愈发凸显,价格波......
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......
本文将中国深圳股票市场参与者分为中小投资者、大投资者、基金和其他机构四类,构建模型检验了异质投资者的行为差异与股价形成过......
了解异质投资者的信息需求是信息披露有效性的前提。投资者对IPO招股说明书信息披露阅读情况的调查问卷的分析结果显示,不同受教育......
信息能影响投资者对未来资产收益的预期,改变其投资决策的制定,进而影响到资产价格行为。信息对资产均衡价格的形成具有决定作用,......
近年来,资本市场动荡加剧,股市崩盘现象频发,引发了学界对影响崩盘风险因素的广泛探讨。但现有研究都较为单一地关注个体决策偏差......
期货分为商品期货和金融期货两大类,而金融期货里的股指期货近年来在期货市场上发展迅速,受到各国投资者的高度关注。沪深300股指......
金融市场中存在与有效市场假说相悖的异象,从投资者的投资行为方式来看,其中一个重要表现是“羊群行为”。羊群行为是一种非理性的......
马洛维兹理论开启了学术界及金融界对资产配置的研宄。之后塞缪尔森提出了生命周期模型，旨在对投资者整个生命历程效用最优的资产配......
市场微观结构的核心在于交易机制的设计,这直接决定着证券市场的效率。而做市商交易机制作为市场微观结构的重要组成部分,在当今世......
目前大多数基于计算实验的金融市场研究都是假设市场中只有一只风险资产,而且往往不考虑投资者之间的信息交互作用。然而随着计算......
基于无套利原理和市场参与者异质偏好假设,本文建立了考虑现金红利条件下的股票波动性价值模型。指出独立于流动性价值,波动仍是股......
期刊
本文首次基于投资者异质性和行为金融理论,从投资者风险偏好的角度度量市场情绪,应用STAR-GARCH模型,对我国股票市场投资策略的非......
基于无套利原理和期权博弈理论讨论了波动性对股票价格及收益的影响.将波动分解为波动收益期权和波动损失期权建立模型,并在投资者......
期刊
