收益率曲线相关论文
本文研究了美国货币政策公告对中国国债收益率曲线的溢出渠道,以及不同汇率弹性对溢出渠道的影响.首先,本文使用仿射动态利率期限......
国债市场是金融市场的核心,对一国经济金融稳定发展具有重要作用.在经过多年建设后,我国国债市场已初步形成具有一定深度、收益率......
鉴于资金在企业经营过程中的重要作用,实行资金集中管理,是集团公司加强内部管理,提高资金使用效率的重要手段.由于集团内各层级公......
国债收益率曲线在宏观经济调控、固定收益产品定价等方面有着重要的应用.为探究宏观因素对国债收益率的影响机理,本文在Nelson-Sie......
利率对宏观经济均衡和资源配置有重要导向意义.央行确定政策利率要符合经济规律、宏观调控和跨周期设计需要.目前,中国的真实利率......
本文实证分析了宏观经济变量对收益率曲线有何影响，发现了宏观经济变量更多的是对收益率曲线除了截距以外的其他几个特征的影响，对这......
美国经济复苏、通胀压力回升、美联储货币政策转鹰支撑了年初美债收益率上行,但近期美国国债长端收益率却意外下行并创下2021年2月......
最近的曲线陡峭、利差扩大的主因是中长期利率上升,而短期利率平稳甚至下降。未来影响曲线形状的主要因素有:美国计划增发中长期国......
2016年9月21日，日本银行开始实施新的量化宽松政策，将其操作目标由货币供给量转向收益率曲线（长期利率）控制。这是日本银行量化宽松政......
目前债券市场上的收益率曲线,市场参与者认为其有效性不高,其中的原因并不是收益率曲线的构建方法存在问题,而是因为收益率曲线代......
利率风险是债券投资面临的主要风险之一,久期是度量债券利率风险的基本方法,凸度的引入可以在一定程度上改善度量的精度.但是,传统......
标票出台意味着票据可正式转化为标准化形式,联通票债双市场,进一步降低实体企业融资成本、提高融资效率.本文主要分析了标准化票......
在经济高速发展的今天,利率作为金融市场最核心、最基础的指标之一,如何能将利率的变化研究清楚,使其对未来的经济起到预测和指引......
本文研究发现,我国银行间市场10年期与2年期国债收益率之间的利差对宏观经济景气一致指数具有先行作用,先行期达12个月,可以为货币......
使用仿射利率期限结构模型,将中国长期国债利率分解为风险中性利率和期限溢价,并通过构建理论模型,分析中国短期政策利率对风险中......
在对物价指数和银行存款利率预期正确的前提下,研究显示,固定利息国债价值明显高估,浮息国债价值明显低估,其原因是交易所国债市场......
三因子模型是收益率曲线研究的一种经典方法.本文根据收益率曲线的几何特征,提出了收益率曲线三因子模型的一个直观定义;从四个维......
近年来，我国先后采取了许多措施来加快商业银行改革，如通过设立资产管理公司剥离商业银行不良贷款，改善商业银行资产状况，通过建立内控......
国际金融市场上利率衍生品交易量迅速增长，在OTC金融衍生品交易中所占比重在70﹪以上。与发达国家相比，我国金融衍生品市场的发展有所......
目前,我国金融体系正在积极推进利率市场化改革和汇率浮动机制的市场化改革。随着改革的不断深化,作为代表无风险利率的国债利率以......
中国企业债券市场是中国金融市场的重要组成部分，虽然近年来企业债券市场获得了快速的发展，但是企业债券的定价越来越成为市场发展中......
随着2015年底存款利率浮动上限的放开，标志着利率市场化在我国基本形成，与此同时带来了银行新一轮的激烈竞争。在这种激烈的竞争环境......
本文回顾了自2006年至2015年中国利率互换市场的发展历史，探索当下全球经济再平衡、中国经济新常态、利率市场化和人民币国际化等多......
进入21世纪年以来，我国金融行业进入高速发展期，我国金融体制改革也不断深化，除了大量外资银行涌入后国内银行业竞争加剧之外，利率市场......
利率是金融活动的基础,直接反映资金的供求状况。利率曲线研究是金融领域五大研究之一。随着我国经济的不断发展,我国国债期限结构......
截至2019年6月,美债收益率曲线再一次出现倒挂,这暗示了美国可能在2020年发生经济衰退.本文解释了美债收益率曲线倒挂的现象,分析......
固定收益证券的研究引起了国内外学者越来越多的关注，债券的定价、投资策略、归因分析、宏观经济对收益率的影响等，这些都是债券研究......
随着利率市场化改革的逐步发展，我国商业银行更加注重业务战略转型，逐渐从单纯依靠存贷款业务为主的发展模式向存贷款业务与中间业务......
在每一个金融活动中，利率都扮演着一种基础性的作用。因此实施一个简单且可靠的利率模型极其重要。远期利率与即期利率均可以表示收......
欧美的历史经验表明,历次国债收益率曲线倒挂总是先行于经济放缓。债券市场收益率曲线倒挂反映了经济个体的紧缩预期,预示经济放缓......
本文首先阐述了利率期限结构与收益率曲线的区别与联系，弄清概念是非常有必要的，这是固定收益类产品研究的基础，在比较了两者的区别与......
利率问题是金融市场最基础,最核心的问题之一,几乎所有的金融现象都与之有着或多或少的联系。而利率期限结构理论就是解释利率行为......
国债收益率曲线是分析利率走势的基本工具，也是投融资活动、资产定价和风险管理的重要依据，在日常的金融活动中具有重要的作用。本文......
随着我国金融市场改革的纵深推进,利率市场化进程不断加快,商业银行必须不断创新管理理念,搭建现代精细化管理平台,逐步提升自身的......
债券收益率曲线在经济金融分析的理论和实证中均起到极其重要的作用，自20世纪80年代以来逐渐成为货币政策决策者和金融经济学家的重......
目前,中国正处于社会主义市场经济的运行机制下,国债融资已经成为平衡财政赤字、筹措建设资金、配置社会资源的重要调控手段.作为......
本文通过借鉴国外的经验以及研究成果，并且结合我国的实际情况，提出了适应我国现实国情的MBS定价方法。 首先，从住房抵押贷款池构......
本文将Fong与Vasicek在上世纪80年代提出的M-squared方法引入中国债券市场。作为在目前缺少避险工具的我国市场上进行债券投资时的......
自OwenFischer首先在《利息理论》中探讨了长短期利率之间的关系开始，利率期限结构理论就一直是西方金融研究中很活跃的一个领域。......
本论文首先介绍中国国债的发展背景，回顾了我国国债市场的发展历史，透析了其现状；对我国国债收益率曲线的静态特征进行了分析，得出我国......
