时变波动率相关论文
在“新时代”、“新金融”的背景下,中国经济迎来了由高速增长到高质量发展的转变,金融市场逐渐步入成熟阶段。银行作为金融市场的......
在投资组合理论中,最优投资组合问题一直是学者们的研究热点。起初,投资组合理论是在线性期望的框架下展开的,但是,由于现实金融环......
四大国有银行资产波动率一直是学术界和管理层关心的焦点之一.然而利用B-S模型和GARCH模型分别计算出银行资产波动率不变和改变情......
ETF同时具有开放式基金和封闭式基金的优点,可以分散投资并降低投资风险,减少交易费用,同时兼具普通股可以卖空的优势。2015年2月9......
中国作为国际大宗商品的主要需求者,其需求的变动会直接影响到大宗商品价格的变化。但现实是,国际大宗商品价格权基本都把持在欧美......
在金融市场中,假设风险资产价格的波动率随时间的变化而变化,它的函数表达式由随机环境下的波动率去掉随机项的部分确定,无风险利......
利率作为金融市场上最重要的经济变量之一,一直以来都是金融领域研究的重点。特别是短期利率,其动态行为对金融资产定价和金融风险......
波动随时间变化的标的资产上的期权定价是金融研究的前沿问题,也是期权定价的研究面临的挑战。本文研究选择时变波动服从某些分布......
经典B-S期权定价模型经历了从常数波动率、正态分布到时变波动率、非正态分布的发展历程。对已有针对时变波动率期权定价模型效果......
拓展了触发式理财产品定价的相关结果,突破了波动率为常数的假设.对欧元兑美元的汇率进行分析,给出了汇率遵循的随机模型.利用Wilc......
以上海证券交易所的首个股票期权品种50ETF为例,首先以时变波动率对经典Black-Scholes期权定价公式常数波动率假设修正,然后基于正......
基于传统未定权益分析(CCA)方法的系统性风险研究都是在BS框架下进行的,而BS模型的同方差假定与现实不符,可能引致偏误。利用非对......
存款保险合理定价对于维护金融稳定至关重要,但是现有研究却很少考虑银行资产异方差性以及债务清偿顺序的差异.利用GARCH过程刻画......
本文对中国可转换债券的定价问题进行了理论和实证分析,包括转债的发行、上市和转股对标的股票价格和波动率的影响;可转换债券基本......
利用股指期货进行套期保值交易的效果依赖于合适的套期保值比率水平。论文基于GARCH及copula模型对时变波动率与时变相关系数的估......
不确定性冲击对宏观经济运行产生重要影响,是制定经济政策时需要考虑的关键因素。不确定性经济周期理论,利用时变波动率模型来刻画......
