账面市值比相关论文
Liu等人（2019）的研究发现盈利股价比优于账面市值比,更适合用于构建中国股票市场的三因子模型;然而Ball等人（2020）将账面市值比分解为......
作为金融问题研究中的重要理论基础,资本定价模型在研究股票收益率以及对未来支付的资产价格的解释上起到至关重要的作用。现代金......
股票市场作为最重要的资本市场之一,它的表现不仅影响着政府、机构,同时也影响着每一个投资者,因此对于股票收益率影响因素的研究......
二十多年来，我国股票市场在逐步发展，股市也成为人们的重要投资途径。在有效市场假说基础上发展起来的资本资产定价模型CAPM理论认为......
近年来国外关于资本资产定价模型（CAPM）的实证研究不断对其提出质疑，其中很多研究认为除了市场风险外，规模、价值等风险因素也对股票的......
随着税收制度和政策的设置及调整变化的落脚点逐步转移到企业所得税上,税收对我国上市公司融资决策的影响日益凸显。对企业而言,充......
本文主要研究了外资对国内上市公司收购所引发的市场效应,并选取国内收购案例作为对照样本。对于从2001年到2012年的共计632起收购......
金融异象是金融学研究的热点问题，其中对账面市值比效应的研究尤为丰富。国内很多实证结果表明账面市值比效应在深圳和上海股票市场......
该文以2002年12月31日前在上海证券交易所挂牌上市的578家非金融类A股上市公司2002的数据为研究对象,研究股票市值规模(ME)、企业......
基于沪深股市1993—2009年剔除金融类股票的所有A股数据，分别采用投资组合分组方法和Fama—Macbeth横截面回归方法，研究了股票市值和......
在选取我国沪深A股市16家上市银行作为研究样本并进行分组的基础上,运用Fama-French三因素模型进行实证检验和回归分析。实证检验......
以上海股票市场为例，先通过分析β，规模，账面市值比，盈利水平以及投资支出这五个变量对平均收益的单因素影响，进而构造股票收益的面板数......
文章利用PanelVAR方法来分析利率与账面价值比对中国上市公司资本结构调整的影响。结果表明:在资本结构调整中权衡理论有很强的说......
融资融券交易为中国股市引入了杠杆特征,加大了股票价格变动的不确定性。以2015年股灾前后为样本区间,分析了Fama-French三因子模......
本文将影响变量的解释周期分为长短不同的两个周期,检验市值、账面市值比和收益股价比对中国A股市场股票收益率的影响。通过排序分......
文章选取中国股票市场上85只5G行业股票,根据账面市值比、规模大小、盈利能力和投资因素将其分成18组,并利用FF三因子模型和五因子......
在对流动性、公司规模和账面市值比进行平稳性和协整性检验的基础上,运用广义脉冲响应函数,研究了流动性、公司规模和账面市值比之......
我国股票市场从无到有,经过近三十年的发展壮大,取得了瞩目的成绩,但也存在一些问题,比如股票价格波动幅度大、“政策市”明显、散......
利用我国沪深A股公司数据,研究上市公司总体会计盈余和总体账面市值比对GDP增长是否具有预测功能。研究发现,我国上市公司总体季度......
本文利用1994-2007年中国股票市场的收益数据和会计数据检验了行为金融学中的价值反转策略。文章选择了BM(账面市值比)、E/P(收益......
本文从资本结构基本理论着手,重点讲述资本结构理论中的权衡理论、市场时机理论和优序融资理论,然后利用Panel VAR方法来分析利率......
IPO股票长期弱势问题是IPO研究领域的三大热点问题之一。一方面学术界对于弱势的存在与否并未达成一致看法，而随着股权分置改革的完......
Lo and Mackinlay(1990)研究了美国证券市场上股票的领先滞后效应,其研究结果发现小公司组合的股票周收益滞后于大公司组合的股票......
评估企业最佳杠杆与增长期权之间的关系,尤其是增长期权对于企业杠杆的影响,是资本结构分析中必要的部分。然而,现存关于增长期权......
二十世纪八十年代后,建立在市场非有效和社会人基础上的行为金融学得到了快速的发展,越来越多的研究者将视线转移到行为金融学上,......
在传统的多元回归模型基础上，利用动态模型并结合分位数模型，研究了中国股票市场的风险因素如公司规模、账面市值比和流动性之间的相......
鉴于传统方差在金融风险计量中存在的缺陷,本文采用半方差作为风险衡量的重要标准,以账面市值比指标来构建我国A股市场价值股投资......
利用改进的统计方法,利用1995年1月至2001年12月的月收益数据重新进行了有关中国股票市场的价格惯性、反转效应的实证研究。发现中......
在本文中,我研究了五个主要的非洲股票市场(埃及、肯尼亚、摩洛哥、尼日利亚和南非)的规模、账面市值比以及异质风险效应。首先,我......
本文通过混杂债券分解和蒙特卡罗模拟的方法,从理论和经验数据模拟的双重角度均论证了中国概念SPAC之所以受到美国投资者的青睐,其......
FF三因子模型提出后,关于资本资产定价领域中的风险因子的研究从未间断,但是由于研究方法差异,结论却一直未达成统一。本文探究β......
从理论上讲，股权分置改革解决了上市公司2／3非流通股的流通问题，从而促进了资本市场的有效发展。通过检验股改后的三因子模型，可以从实......
本文对国内外学者有关税收、市盈率、流动性等影响因素下的CAPM模型的研究进行总结,解释了规模效应、价值效应、流动性溢价等现象,......
我国证券市场上的投资者以中小散户居多,他们受投资理念不成熟、处理信息能力有限以及心理偏差的影响,其投资行为表现出过度交易的......
基于成熟资本市场的理论及实证研究表明,在不确定的环境下,公司最优资本支出提高了市场价值,降低了账面市值比,账面市值比对收益率......
文章以我国沪深两市16家上市银行为研究对象,将这16只个股按规模和账面市值比分成四组,运用Fama-French三因子模型进行实证检验和......
资产定价理论是金融理论的一个重要内容，自资本资产定价模型提出以来，受到了广泛的关注，这些年来对资产定价的研究一直非常活跃。随着......
可转债是债券市场一种重要的投融资工具,它不仅具备普通债券还本付息的基本性质,还有可以转换为上市公司普通股票的功能。因此,人......
FF三因子模型是资本资产定价的重要模型,自提出以来受到了学界多方面的支持与挑战。本文针对该模型在上海A股市场的适用性进行了实......
企业作为自主创新的主体,其R&D投入可能带来公司价值的提升,并反映到股票预期收益即股票市价当中。基于我国生物制药行业和电子信......
资产定价理论一直以来都是证券市场研究的热点问题。其最经典的模型是Sharp (1964)提出的资本资产定价模型(CAPM),但是由于严苛的......
学位
1990年11月26日上海证券交易所的成立标志着我国证券市场的正式形成。从1990年到2011年这21年里,中国股市经历了从无到有,由无人问......
资产定价理论分析在不确定条件下未来支付的资产价值,其投资组合理论、资本资产定价模型、期权定价模型等斩获了诺贝尔经济学奖。......
