反转策略相关论文
文章首先分析了目前中国的宏观经济情况和投资市场环境，基于此提出股票投资时运用投资策略的重要性；其次，简单介绍了三种常见的股票投......
目前,我国针反转策略的研究已经有很多,研究的范围包含了反转策略的构造、反转策略的实证研究、反转策略的形成原因等等。这些研究......
目前,我国针反转策略的研究已经有很多,研究的范围包含了反转策略的构造、反转策略的实证研究、反转策略的形成原因等等。这些研究......
动量策略是量化投资领域最经典、最常用的投资策略之一,也是很多投资策略的基础。然而,动量策略在市场状态由熊市转为牛市之时会发......
十八届三中全会提出推进社保基金市场化、多元化运营,这对基金投资绩效提出了更高要求.而现有研究尚未从多元化的差异投资模式视角......
“股价同步性”(亦称股价“同涨同跌”，一般用R2度量)是世界各国证券市场发展过程中的一种普遍现象，也是近年来财务学的研究热点和前......
证券市场的异常现象一直是传统金融理论和现代行为金融理论争论的焦点问题，而过度反应行为作为一个最为重要的市场异象近些年来更是......
鉴于股市收益率常常表现出非对称性和“尖峰”“厚尾”等系统性的高阶矩特征,本文在“均值-方差”CAPM和三因素模型等经典模型的基......
本文检验了2000年至2015年6月A股周度频率动量、反转效应,仅发现反转效应而无动量效应。反转效应的存在说明了股价的走势具有规律......
本文提出分布意义下的股票价格动量并研究其在证券投资中的应用.首先假设每支股票为一个多粒子系统，引入股票交易筹码分布，在实证检......
股票市场中的惯性与反转现象白发现以来就受到各位学者的普遍关注，成为有效市场理论下的一种异象。目前国内学术界对两种现象的研究......
本文以我国创业板市场股票为样本测试了基于交易量的短期动量与反转策略的盈利性，实证结果表明，高量赢家组合与低量输家组合在短期有......
一、国内外关于证券市场价格反转现象研究的理论综述Debondt和Thaler(1987)构造了由以往的“赢家”股票和“输家”股票所组成的投......
整理惯性和反转策略的业务流程，构建了其收益率的理论模型，提出并证明了回报率预算定理和风险预算定理。分析表明，惯性和反转策略的套......
本文将Lo和Mackinlay（1990）的动量收益分解方法,扩展到跨行业动量和反转策略来源分析中,对中国A股市场2000-2009年的数据进行了实证......
动量策略和反转策略在我国证券市场上的适用性已经为人们所证实,然而熊市中深市是否也存在同样的规律？两种策略哪一个效果更佳？为解......
本文主要介绍了动量与反转策略的定义及风格轮动的相关内容，对动量与反转策略作了相关的文献综述，总结了国外在这方面所取得的研究成......
市场分析中有一句口头禅叫做“追强势股”，即买入前期涨的最多的个股。一般认为，“强势股可能是一波行情的龙头股，也可以是热点板块中......
反转效应的存在说明了股价的走势具有规律性，但仅依赖单一时间窗口历史收益率构造的反转策略难以有效捕捉这一规律。基于股价日均线......
动量和反转效应作为有效市场理论中的一种异象，被公认为是对传统金融理论最严重的挑战之一。因此，在过去的十几年中，动量收益持续性和......
利用1993年3月到2003年12月的上海、深圳证券交易所A股市场月收益率数据,研究中国股票市场的动量策略和反转策略,我们发现七种能在......
运用面板模型,将交易策略指标纳入Sharpe指数多因素门限模型,分别考察在前期Sharpe指数为正和为负的情况下,惯性和反转交易策略对......
选取A股市场1999年至2008年的非金融股票数据，建立一维排序模型，分别持有1年、2年和3年，计算了价值股组合和绩优股组合的持有期收益率......
为了检验中国市场条件下反转效应是否存在以及投资者是否可以利用反转效应获利，通过股票流动性对收益率序列相关性模式影响的研究，发......
随着大量阿尔法因子被挖掘,市场的有效性也日益提高。时至今日,只有少量阿尔法因子仍然可以提供稳定且持续的回报,反转与动量因子......
最近几年国内量化交易发展十分迅猛,量化交易策略也随之急需本土创新。本文从文献中发现成交量中的非可预测成交量与超额收益相关......
本文以新能源行业中具备融资融券条件的股票为研究对象,以动量反转理论为指导,实证检验样本股票短期动量效应和长期反转效应的存在......
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<正>大盘终于于本周二跌破前期低点1187点,股指的新低 曾一度使我不能不反复考虑:"是趁还有一些浮动盈利立即 将手中股票卖出兑现,......
文章采用Jegadeesh和Titman(简称JT)、Moskowitz和Grinblatt(简称MG)以及George和Hwang(简称GH)的研究方法,对我国沪深股市的动量......
本文用实证检验的方法考察了动量和反转投资策略在我国市场上的盈利性，并进一步研究基金对于这两种投资策略的应用及其跟绩效的相关......
股票市场中的惯性与反转现象自发现以来就受到各位学者的普遍关注,成为有效市场理论下的一种异象。目前国内学术界对两种现象的研......
本文基于有效市场理论、有效市场异象研究、价值指标和均值回归等理论基础，结合中国二级市场的实际情况，对5个主要的价值指标（B/P、E/......
基于Markowitz均值-方差理论和Kelly资本增长理论的投资组合选择问题是近几十年来金融经济学领域的核心议题之一,其主要是把现有的......
理性投资者在投资时一般都是基于某些技术理论,常用的有资本资产定价理论(CAPM)和动量/反转策略。CAPM的假设是市场有效,其对应的......
[摘 要] 依据行为金融的理论与方法,通过GTW模型对股票型基金的投资策略进行实证研究。除了整体样本基金,还将基金按不同类型和不......
经典金融理论把反应过度和反应不足解释为金融市场上的异常现象，认为这些异常现象只不过是偶然性结果。诸多实证研究表明，不仅在欧美......
针对量子免疫算法在神经网络集成结论生成时存在精英损失和过早收敛的问题,提出了改进量子免疫算法。改进算法在免疫选择时采用精......
为了提高动量策略的性能,在J/T方法的基础上,提出了新的动量策略并检验我国沪深300市场的有效性,即在C-SVM算法预测股市买点前提下......
文章分别以牛市和熊市对中国股市的动量策略和反转策略进行实证分析，结果发现不同市场态势下的表现是不同的，且相应的超额收益不能用......
过度反应与反应不足是股市投资中的两个异常行为,本文认为除了"输家———赢家效应"、"市盈率异常"以外,"井喷现象"也是过度反应的......
反应过度与反应不足是股票市场中的两个异象,对有效市场假说提出了严峻的挑战。围绕着反应过度与反应不足的成因及实证检验,国内外......
三因子模型是Fama于1993年提出来的证券收益率分析模型。本文首先介绍三因子模型的理论基础,然后以三因子模型为基础设计选股策略,......
量化投资是伴随着计算机技术和数理工具的不断进步应运而生的新型投资方式,但它在我国还处于萌芽阶段,发展了不到十年的时间。本文......
在线投资组合选择是计算金融研究中的基础问题,近年来吸引了人工智能和机器学习领域的专家投入该领域。它基于资本增长理论和在线......
利用改进的统计方法,利用1995年1月至2001年12月的月收益数据重新进行了有关中国股票市场的价格惯性、反转效应的实证研究。发现中......
