违约点相关论文
我国信用债市场在发行数量和发行规模上都处于快速增长的阶段,信用债已经成为企业融资的重要渠道。与此同时信用债的违约风险也逐......
通过构建改进后的KMV模型,设定三种不同违约情境,对2010-2012年我国农业上市公司的信用风险进行测度与比较研究,并确定其隶属的风......
KMV模型是度量信用风险的重要模型之一，是对公司市场价值和违约点的计算。本文基于在全流通的市场下，研究应用KMV模型的方法，并得......
随着我国金融市场的发展,上市公司的信用风险整体呈上升趋势,信用风险的识别与测度成为急需研究的问题.本文结合我国金融市场的实......
期刊
本文首先系统地介绍了KMV模型的基本原理和这种方法的演进。在提出必须要重新设置违约点的基础上，本文采用非参数估计的方法重新推......
信用风险管理是金融市场发展中的一个重要课题，特别是商业银行风险管理的重中之重。随着我国金融体系不断完善，特别是资本市场的发展......
作者简介：郝丹洁（1990.1-），性别：女，籍贯：山西省长治市，北京科技大学经济管理学院，金融学硕士，研究方向：信用风险评估。 摘 要：创业板自上市......
本文基于KMV模型对我国上市公司的信用风险进行度量与评估。本文介绍了KMV模型的推导过程并对Merton’s KMV模型的违约点进行了修......
本文介绍了KMV模型的违约距离公式,并通过实证比较违约距离随时间的变化情况来研究上市公司的信用风险状况。结果表明：使用股票年均......
为了进一步验证在国外经济环境中建立起来的KMV模型在中国上市银行信用风险评中的适用性,对KMV模型计算中违约点设定公式进行了适......
目前全球债市十分火热，上市公司在发债方面蓄势待发，因此上市公司对信用风险的预测显得十分紧迫且具有现实意义。通过比较国内外信用......
本文主要从金融机构信用风险管理的角度出发,以KMV信用风险度量模型为基础,以2005年到2009年共5年时间内首次违约上市公司的市场信......
信用风险是银行所面临的主要风险之一。对信用风险的准确度量微观上有利于银行的经营安全,宏观上有利于整个金融体系的稳定和经济......
信用风险作为金融风险中最主要的风险之一,是我国金融市场面临的巨大挑战。尤其在我国加入WTO以后,我国信用风险度量管理的重要性......
随着我国经济的发展,我国的公司、企业如雨后春笋般涌现出来,公司涉及的行业和领域,涵盖了社会的方方面面。从1979年到现在,我国改......
KMV模型作为国际金融界最为流行的信用风险评估模型之一,是信用衍生品定价理论体系中重要工具。其利用Black-Scholes期权定价公式,......
防范信用风险一直是商业银行经营管理过程中面临的核心问题。目前国际上“欧债危机”的恶化，美国经济的持续低迷以及“阿拉伯之春”......
作为国际上最为流行的现代信用风险度量模型,KMV在我国有着广泛的应用。但由于我国的市场环境、经济政策等与西方发达国家存在较大......
信用风险是三大金融风险-市场风险、信用风险及操作风险之一,目前,由于我国特殊的金融环境,目前债市十分紧凑,上市公司在发债这方......
对我国上市公司数据进行混合模型回归得到KMV模型违约点,并与KMV公司提出的经验违约点公式以及流动负债加75%长期负债的违约点进行......
在我国,受利率上调、资金与信贷收紧、房地产市场调控、中央企业增缴利润和企业盈利增速趋缓等因素影响,企业自筹资金和其他资金等......
KMV模型是现代信用风险度量的重要模型,因其能灵敏反映上市公司信用状况,被广泛应用于上市公司信用风险评估。由于上市公司所处的......
信用风险作为最主要风险之一,对其有效的度量与管理不仅有利于微观经济个体的健康发展,也有利于宏观经济环境的稳定运行。伴随金融......
为了得到更公平合理的贷款保险定价,考虑借款人的违约点、债务结构及其清偿顺序以改进传统的期权定价模型,使其符合实际的应用。研......
KMV模型在商业银行度量上市公司信用质量上占据重要的地位,但由于KMV模型是根据美国市场情况开发的,更适合一些西方发达资本市场国......
随着2018年各商业银行年报的公布,可以看出,在经济下行的压力下,大型和中小型商业银行的资产质量和增长速度等方面出现明显差异,例......
近20年来,国际信用风险计量管理领域发展出了一套完整的模型体系,其中比较有影响力的风险测度模型主要有四个：J.P.摩根的Credit Met......
传统的KMV模型中违约点等于短期负债加长期负债的一半,然而这是基于美国公司的信用状况得出的结论,对于中国公司是否适用还有待于......
在竞争如此激烈的今天,我国上市公司资产负债率偏高,这样虽然可以利用财务杠杆,但更为重要的是面临巨大的债务危机;而银行也相应地......
商业银行的风险管理水平决定了自身的生存和发展,甚至影响社会的安定与和谐。而信用风险一直是我国商业银行所面临的最主要的风险......
本文按照KMV模型框架步骤，结合中国特殊情况，研究了KMV模型在度量中国公司信用风险时需要修正的所有参数及修正方法，包括违约类似事件......
资本市场的发展和中国金融业入世保护期终止日的到来,赋予了如何降低中国上市银行业信用风险的相关研究更大的理论与现实意义,而降......
违约点的选择对KMV模型预测的准确性具有直接影响。期权定价模型的假设条件表明,当公司资产价值处于负债价值总额与短期负债之间的......
信用风险是银行风险管理的核心内容之一,它的有效管理在维护银行体系的稳健运行、提高金融资源的配置效率、更好的服务于实体经济......
上市公司的信用风险同时关系到企业与银行的健康发展。在发达国家,信用风险预测模型越来越严密与精确。文章根据KMV模型的原理,利......
现有的相关学术研究都忽略了现实中贷款提前违约对贷款违约损失的影响.本文的主要目的和贡献就是将提前违约引入到了贷款保险定价......
根据KMV模型理论,企业的违约率是由企业价值与违约点的距离决定的,其中违约点计算的经验公式由KMV公司给出。本文以我国上市公司为......
