在“大众创新,万众创业”的社会热潮中,越来越多的自然人作为投资者进入资本市场。自然人在投资初期对资本进入、退出及未来交易潜在风险缺乏认识,越来越多的并购重组业务因自然人股东无法及时缴纳并购重组业务产生的个税而被迫宣告终止。自然人股东需要在投资及并购重组交易各阶段具备事前的税收筹划意识,发挥自身主观能动性,解决并购重组业务中的个税缴纳困境,推动并购重组业务的开展。所得税对不同持股主体出台的政策有所区别,本文从股权架构的视角分析自然人股东在不同持股方式下的税收负担,尝试阐述自然人股东在股权架构设计中考虑未来资本交易及退出的税务问题的必要性,基于股权架构视角为自然人股东参与并购提出筹划策略。本文共分为五部分。第一部分在阐述研究背景的基础上分类总结国内外专业人士针对并购重组中自然人股东个税问题提出的观点,阐述自然人股东从股权架构进行税务筹划的可行性。第二部分介绍了两大常用股权架构的结构设置、交易流程及各阶段特征,展现自然人股东在搭建股权架构中考虑的因素及其利弊。第三部分在梳理并购业务涉及的税收政策基础上阐述自然人股东在并购事前进行股权架构筹划的意义,从计税依据、税率、纳税时限与方式、税收优惠政策等方面比较常见股权架构的税收负担。第四部分围绕典型案例“北纬通信并购杭州掌盟”分析并购重组失败的原因,在此基础上计算比较了自然人股东在不同持股架构下个人所得税税额与现金流收支能力的匹配性,尝试说明自然人股东主动对持股架构进行调整能够协调自然人股东交易当期的纳税能力与应缴税款金额的可行性。第五部分筹划及风险防范建议。强调自然人股东需具备事前税收筹划与风险防范的意识,在参与并购重组前可考虑动态调整股权架构,就股权架构设立结构、架构注册地及调整时点等方面进行筹划,同时也应注意股权架构筹划中的税务风险防范,优化税款缴纳的方式与途径,主动解决困境,减少并购重组开展过程中的阻碍。