随着我国社会主义市场经济的深入发展,我国的资本市场建设也愈加规范,企业间并购现象在资本市场上愈加常见,以此谋求转型升级、开拓新的利润增长点。但由于信息不对称、估值机制不成熟等原因,并购方处于交易劣势地位,交易双方常对企业估值产生分歧,不利于并购交易的达成。因此,并购双方引入对赌协议,即在达成交易时签订补充条款,被并购方对未来几年内的经营业绩或其他指标做出承诺,并约定补偿条款,若被并购方业绩未完成则需按照约定履行赔偿责任。对赌协议的签订既可以降低信息不对称引起高估值带来的风险,又可以激励被并购方的管理层努力完成业绩承诺,降低赔偿风险。由此,对赌协议在企业并购交易市场上运用广泛。但是税法上并未就对赌协议的税务处理模式做出明确的规定,同时企业接受业绩补偿款时的处理也有无偿捐赠说、违约金说、担保说、衍生工具说、转让价款调整说五种模式,如何对所得进行认定关乎如何缴税,税务机关和企业认定方式的不一致使企业面临着很大的税收风险。故通过结合实际案例研究企业签订对赌协议面临的税收风险,探究企业应如何规避税收风险,同时为完善我国对赌协议的税收征管提出建议。文章由五个部分构成:第一部分为导论,介绍选题的研究背景和研究意义,对目前在该领域的主要研究成果进行述评,最后介绍主要研究内容和研究方法,以及创新点和不足之处。第二部分为基本理论分析,首先明确企业并购、对赌协议和税务风险的概念界定,然后介绍了对赌协议存在税收风险的理论依据,即实质课税原则、税收法定原则、信息不对称理论、博弈论,并介绍了企业并购重组中对赌协议税务风险的影响因素,建立全文分析的理论框架。第三部分为我国对赌协议现行税务处理实施现状及存在问题分析,梳理了我国目前关于对赌协议税务处理的税收规定,同时讨论了对赌协议可能涉及缴纳的税款以及税务处理存在的问题。第四部分为案例分析,以勤上股份并购广州龙文的案例,分析研究并购双方面临的税收风险以及税收风险产生的原因,探究企业的对赌协议最符合经济实质的会计和税务的处理方式。第五部分为研究启示与政策建议,结合第三、四部分的研究内容,为完善我国针对对赌协议进行税收征管提出健全税法体系、加强部门间合作和完善公允价值评估机制、变革征管方式、加强税收执法专业化建设的建议。同时企业也应该进行合理估值谨慎设定业绩承诺,提高企业税收遵从度以降低企业的税收风险。