技术创新是国家科技实力和国际竞争力提升的有效动力,是经济由高速增长向高质量发展的有利推手。目前我国整体上的自主研发能力与世界先进水平存在较大差距,特别某些关键领域的核心技术仍然受制于人。为此,国家相继提出一系列发展规划,不断强调科技创新的核心地位,十九大报告中也明确提出创新驱动经济高质量发展的战略决策。作为微观个体的企业是创新中活动中的主力军,企业自主创新的关键在于科学有效地组织与协调创新要素。而在各项创新要素中,研发投入是对其自主创新能力的提升具有直接影响和决定性作用的直接推动因素。因此,研究企业的研发投入决策行为,对于落实将技术创新作为推动经济发展新动能的战略决策具有较大价值。当前,我国经济下行压力不断增加,在增进经济福利的总方向指导下,经济政策的制定和实施整体上保持了其连续性,但是在不同的经济发展阶段,基于阶段性、结构性和周期性的原因,经济政策的制定和实施也存在一定的“弹性”。应对经济变化的政策调整可在一定程度上缓解我国经济在各个阶段内面临的困境,同时也使得经济主体因不能准确预知政府是否、何时以及采用何种方式进行经济政策的调整而产生预期上的高度不确定性。由此导致企业经营环境中的市场信息存在高度的不完备性,企业获取有效信息的难度和成本加大,且不同资源禀赋的企业获得的信息也存在较大程度的不对称。未来市场的不可预测性使得企业研发投入决策需要承担更大的风险,此时管理者倾向于采取风险厌恶型策略,更愿意学习和模仿其他企业的研发投入决策,以便维持竞争优势,降低决策风险和信息获取的成本。因此,经济政策不确定性的上升可能会引导企业管理者在研发投入决策时存在趋同倾向,进而形成同群效应并间接影响企业研发投入决策和技术创新效率。基于此,本文借助中国A股上市公司2008-2020年的样本数据,结合不确定性理论和同群效应形成理论,从行为经济学的视角出发,系统的研究经济政策不确定性下企业研发投入的同群效应。主要内容为:第一,导论部分。介绍研究背景和意义,从经济政策不确定性、企业技术创新、企业行为中的同群效应三个方面进行文献回顾和分析,提出本文想要研究的问题。第二,探究经济政策不确定性、研发投入和同群效应这些核心概念的内涵,系统梳理同群效应形成和不确定性的相关理论,在此基础上对经济政策不确定性影响研发投入同群效应的逻辑机制进行分析。第三,经济政策不确定性指数的测度与分析。首先,介绍测度过程中所使用工具的相关基本知识,包括获取报纸文本所使用的网络爬虫技术、文本获取后的数据处理和LDA模型的概念及基本原理。然后,具体的给出经济政策不确定性指数的测度框架,结合第一节的基础知识具体的对报纸新闻数据进行爬取、数据处理,给出LDA模型的详细执行过程,并对主题识别后的结果进行分析、统计,得到2008-2020年期间的经济政策不确定性指数。最后,对所测指数进行了基本特征分析,将指数的变化与我国面对的国内外经济事实进行了关联,并与现有经典指数进行了对比分析,说明了本文测得指数的可靠性。第四,实证研究企业研发投入同群效应的存在性和产生机制,进一步考察了研发投入同群效应的乘数效应,并从企业产权性质、融资约束程度、行业增长速度和市场化程度四个方面进行异质性分析。第五,从信息学习、竞争理论和委托代理理论的角度出发,实证分析经济政策不确定性对研发投入同群效应的影响,并从管理者维护声誉动机和融资约束的角度进行影响机制分析。进一步,从企业产权性质、政府补贴强度和市场竞争程度三个方面进行异质性分析。第六,实证分析研发投入同群效应与企业创新效率的关系以及经济政策不确定性在两者关系中的调节作用。首先,运用随机前沿分析模型,测度企业的技术创新效率。其次,实证检验企业研发投入同群效应对企业技术创新效率的影响。再次,分析经济政策不确定性环境下同群效应对企业技术创新效率的影响。最后,对主要结论进行了稳健性检验,并从企业产权性质和融资约束程度两个方面进行异质性分析。第七,总结所做的研究工作。研究表明:（1）本文将LDA主题模型融入到通过新闻文本分析来测度经济政策不确定性指数的经典方法中,所测指数能够较好地反映我国经济政策的现实波动状况。（2）企业研发投入存在基于竞争性模仿动机和基于信息学习模仿动机的同群效应;企业更倾向于模仿具有较大规模、较高市场占有率和较年轻的同群企业;企业研发投入同群效应具有“乘数效应”特征;在非国有企业、融资约束程度高的企业、增长速度较快的行业和市场化程度较高的地区,研发投入的同群效应更加显著。（3）经济政策不确定性的上升能够加强企业研发投入的同群效应;管理者维护声誉和规避风险的动机越强,不确定性对同群效应的促进作用越明显;融资约束在经济政策不确定性影响同群效应的路径中具有显著的中介效应。（4）企业研发投入同群效应降低了自身的技术创新效率,对企业竞争力的提升和长期可持续发展带来了一定程度上的不利影响,经济政策不确定性进一步加剧了同群效应的这一负面影响;在国有企业、融资约束程度高的企业中,研发投入同群效应对技术创新效率带来的负面影响要更加显著。因此,企业一是要注重管理者能力的提升,降低外界环境因素的干扰所导致的跟风模仿,在利用专业技能准确把握政府研发政策和未来市场发展前景的基础上,谨慎鉴别同群企业所传递的研发决策信息,二是要优化管理者的内部激励机制和管理者行为决策行的监督机制,尽可能避免管理者采取为自身谋取利益的短视行为。政府可以借助企业之间的相互带动作用,探索温和的、低成本的外部干预方式,助推企业研发活动的广泛开展,但要对行业研发投入的过度趋同现象建立必要的预警机制。同时要注重经济政策的稳健性、完整性和连贯性,注重政府及企业间信息披露的及时性和完备性,降低企业信息搜寻的成本。本研究主要在以下方面有所创新:（1）编制了适宜中国的经济政策不确定性指数。一方面,基于Scrapy爬虫框架获取了大陆的三大主流报刊《经济日报》、《南方日报》和《光明日报》的新闻数据,为指数测度提供了合适的、优质的文本信息来源;另一方面,采用LDA模型进行新闻主题的分析,一定程度上弥补了关键词搜索法不全面和主题界定不准确的缺陷。同时,丰富了文本分析和机器学习算法在经济问题中的应用。（2）丰富了有关企业研发投入同群效应外部影响因素的分析。本文基于我国宏观经济政策不断调整和积极推动创新驱动经济发展战略的背景,并不具体分析某项经济政策的效应,而是从宏观视角探讨整体的经济政策不确定性对研发投入同群效应的作用,为研发投入同群效应的外部影响因素研究提供了新的视角。（3）深化了有关经济政策不确定性间接影响企业研发行为的研究。已有研究较多分析经济政策不确定性对企业研发投入的直接影响,本文从同群效应的视角出发,在经济政策不确定性这个宏观因素与企业研发投入这个微观变量之间搭建桥梁,试图更好的解释两者之间的关系。丰富了经济政策不确定性影响微观企业行为的机制研究,为政府探索科学的经济干预措施提供新的思路。（4）拓展了有关同群效应经济后果方面的研究。创新效率指标能够衡量企业从研发资源投入到新产品产出的转化效率,反映了研发投入决策对企业发展的最直接和最重要的影响。已有研究较多关注于研发投入同群效应对企业经营业绩的影响,本文以创新效率为切入点来进行经济后果的分析,弥补了同群效应在经济后果方面的研究中存在局限性,能够更有针对性的把握研发投入的趋同性行为带来的影响,帮助企业在不确定和竞争的环境中更加合理地制定研发投入决策。