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【摘 要】本文首先对现金流量管理和生命周期理论进行系统介绍，并结合中小企业的特点，深入阐述和分析中小企业目前现金流量管理现状及存在问题。接着针对中小企业现金流量的问题，提出具体化的改进措施。最后通过企业生命周期理论的分析，研究了中小企业企业完善现金流量管理的方法。
【关键词】生命周期；现金流；
随着国民经济的迅速发展，中小企业在我国经济发展中具有举足轻重的作用。较之大型企业，中小企業不仅在数量上占绝大多数，而且已成为各国经济持续增长和社会稳定最具活力的源泉。另外，中小企业在推进国民经济增长、缓解就业压力和优化经济结构等方面扮演着越来越重要的角色。然而在光辉的表象背后隐藏着其自身基石的薄弱，在日趋激烈的市场竞争中，中小企业大多因为资金链断裂而导致无法持续经营，思考其原因，财务管理不健全是重要问题，其中现金流量管理是重中之重，其管理水平直接关系到企业的生存和发展。因此，加强现金流量管理才是关键。
现金流量就如同企业生产经营的血脉，确保最佳现金持有量，保持最低资本成本，是企业的正常运转的重要保证。对于企业的生存来说，现金流量比利润更重要、更客观。一个企业要想不断发展，靠的不是高额利润，而是必须保持良好、充足的现金流量。否则，如果企业现金流周转失灵，无力偿还到期债务，就会引发财务危机，甚至导致破产。现金流就像中小企业的“血液”，渗透到企业内部的各个组织层面，所以，现金流管理具有非常重要的意义。
但是中小企业内部财务管理暴露出的诸多问题逐渐成为研究和关注的焦点，中小企业可用资金的能力已成为制约企业发展的瓶颈，具体体现在以下三个方面：
第一，将利润等同于现金。一些中小企业将利润等同于现金，以为利润可观，则现金必定充足。但是无论利润是多少中小企业的可动用现金却是一定的，从而出现这样的现象，即一些中小企业的利润很高，但却没有可动用资金，不能清偿到期债务而破产。
第二，中小企业所处市场的发展状况及其在市场中所处的地位也直接影响中小企业的现金流量。研究表明，在一个快速增长的市场上，市场占有率较高的企业为了维持市场地位需要增加营运资金、新建工程和增添设备，需要相当多的现金；而市场占有率低的企业为摆脱困境，该晒其未来的市场地位，通过增加推销支出或引进新产品使短期内成本升高。此时，无论市场占有率高低，两者情况一样，现金净流量最低。
第三，现金流转过程中的不良融资行为。因为规模、管理等方面的原因，中小企业中不良融资行为的特征主要有：迅速变更募集资金的需求或融资以后长期找不到投资渠道；与运用项目不匹配；由于非正常经营需要而过量融资，一些企业自身有大量的存款却还要去借款；非本企业发展战略所要求而进行的融资。这一方面反映了中小企业现金流量的质量观不正确，另一方面也说明中小企业现金流效益观亦不正确。因为过量的融资行为会导致资金过量沉淀、不必要的利息支出、机会成本等问题。
现金流量管理是时间安排与空间规划、财务收益与财务风险整合，对现金流量的控制是一个全面的、动态的、系统的过程，实施现金流量控制，要借助现金流转的原理，以市场为导向采用现代科学的管理方法与管理手段，对企业生产经营的各个领域进行有效的价值管理与过程控制，充分挖掘企业的资金潜力，最大限度地提高资金使用效率，实现企业的战略目标。中小企业要在复杂多变，竞争激烈的市场环境中生存和发展，必须重视现金流量管理。我国中小企业应加深对现金流量管理意义的认识，实现现金流量管理从工作经验、规章性管理到真正意义科学管理的转变，提高自身的现金流量管理水平，合理利用自身优势，从各个方面不断完善现金流量管理，在保障企业经营的基础上，提高资金的利用效率，只有通过不断的制度完善和管理改革才能使中小企业最终走向独立、稳定、持续发展之路。
企业在不同的发展阶段，对现金流量的依赖程度不同，在进行现金流量分析时，除了像目前一样对现金流量进行总量分析外，更应该结合企业生命周期理论，对不同阶段的现金流量进行研究及分析，合理安排及有效管理企业资金，降低企业财务风险，提高资金利用效率。因此，在企业成长过程中，了解并正确判断企业所处的阶段，分析并管理、运营好企业的现金流是企业成功的关键，这对企业制订战略目标，从事战略管理，采取恰当的理财措施，以延长企业的成熟期的经营，延缓企业衰退期的到来具有重要作用。另外需要指出的是，不同企业的外部环境不同，所处行业不同，其经营特点、管理模式等诸多方面也不同，相同阶段所反映的现金流也会有所差异。因此，所探讨的企业生命周期不同阶段的现金流量的特点只是一般规律，特定企业的成长过程和现金流活动还要考虑其具体情况。所以，企业在分析现金流量，制定战略目标时应从自身实际出发，使其符合企业的发展状况，并根据企业生命周期的不同阶段分别予以修正与确定。
参考文献：
[1]唐丽.浅议中小企业现金流量管理[J].消费导刊，2010，（4）：28-32.
[2]周洁.企业现金流量管理的重要性[N].企业导报，2011.
[3]房静.中小企业现金流量管理问题[J].合作经济与科技，2011，（7）：11-15.
[4]张喜东.我国企业现金流管理问题及对策探析[N]，南阳师范学院学报（社会科学版），2010，（7）：9-7.
【关键词】生命周期；现金流；
随着国民经济的迅速发展，中小企业在我国经济发展中具有举足轻重的作用。较之大型企业，中小企業不仅在数量上占绝大多数，而且已成为各国经济持续增长和社会稳定最具活力的源泉。另外，中小企业在推进国民经济增长、缓解就业压力和优化经济结构等方面扮演着越来越重要的角色。然而在光辉的表象背后隐藏着其自身基石的薄弱，在日趋激烈的市场竞争中，中小企业大多因为资金链断裂而导致无法持续经营，思考其原因，财务管理不健全是重要问题，其中现金流量管理是重中之重，其管理水平直接关系到企业的生存和发展。因此，加强现金流量管理才是关键。
现金流量就如同企业生产经营的血脉，确保最佳现金持有量，保持最低资本成本，是企业的正常运转的重要保证。对于企业的生存来说，现金流量比利润更重要、更客观。一个企业要想不断发展，靠的不是高额利润，而是必须保持良好、充足的现金流量。否则，如果企业现金流周转失灵，无力偿还到期债务，就会引发财务危机，甚至导致破产。现金流就像中小企业的“血液”，渗透到企业内部的各个组织层面，所以，现金流管理具有非常重要的意义。
但是中小企业内部财务管理暴露出的诸多问题逐渐成为研究和关注的焦点，中小企业可用资金的能力已成为制约企业发展的瓶颈，具体体现在以下三个方面：
第一，将利润等同于现金。一些中小企业将利润等同于现金，以为利润可观，则现金必定充足。但是无论利润是多少中小企业的可动用现金却是一定的，从而出现这样的现象，即一些中小企业的利润很高，但却没有可动用资金，不能清偿到期债务而破产。
第二，中小企业所处市场的发展状况及其在市场中所处的地位也直接影响中小企业的现金流量。研究表明，在一个快速增长的市场上，市场占有率较高的企业为了维持市场地位需要增加营运资金、新建工程和增添设备，需要相当多的现金；而市场占有率低的企业为摆脱困境，该晒其未来的市场地位，通过增加推销支出或引进新产品使短期内成本升高。此时，无论市场占有率高低，两者情况一样，现金净流量最低。
第三，现金流转过程中的不良融资行为。因为规模、管理等方面的原因，中小企业中不良融资行为的特征主要有：迅速变更募集资金的需求或融资以后长期找不到投资渠道；与运用项目不匹配；由于非正常经营需要而过量融资，一些企业自身有大量的存款却还要去借款；非本企业发展战略所要求而进行的融资。这一方面反映了中小企业现金流量的质量观不正确，另一方面也说明中小企业现金流效益观亦不正确。因为过量的融资行为会导致资金过量沉淀、不必要的利息支出、机会成本等问题。
现金流量管理是时间安排与空间规划、财务收益与财务风险整合，对现金流量的控制是一个全面的、动态的、系统的过程，实施现金流量控制，要借助现金流转的原理，以市场为导向采用现代科学的管理方法与管理手段，对企业生产经营的各个领域进行有效的价值管理与过程控制，充分挖掘企业的资金潜力，最大限度地提高资金使用效率，实现企业的战略目标。中小企业要在复杂多变，竞争激烈的市场环境中生存和发展，必须重视现金流量管理。我国中小企业应加深对现金流量管理意义的认识，实现现金流量管理从工作经验、规章性管理到真正意义科学管理的转变，提高自身的现金流量管理水平，合理利用自身优势，从各个方面不断完善现金流量管理，在保障企业经营的基础上，提高资金的利用效率，只有通过不断的制度完善和管理改革才能使中小企业最终走向独立、稳定、持续发展之路。
企业在不同的发展阶段，对现金流量的依赖程度不同，在进行现金流量分析时，除了像目前一样对现金流量进行总量分析外，更应该结合企业生命周期理论，对不同阶段的现金流量进行研究及分析，合理安排及有效管理企业资金，降低企业财务风险，提高资金利用效率。因此，在企业成长过程中，了解并正确判断企业所处的阶段，分析并管理、运营好企业的现金流是企业成功的关键，这对企业制订战略目标，从事战略管理，采取恰当的理财措施，以延长企业的成熟期的经营，延缓企业衰退期的到来具有重要作用。另外需要指出的是，不同企业的外部环境不同，所处行业不同，其经营特点、管理模式等诸多方面也不同，相同阶段所反映的现金流也会有所差异。因此，所探讨的企业生命周期不同阶段的现金流量的特点只是一般规律，特定企业的成长过程和现金流活动还要考虑其具体情况。所以，企业在分析现金流量，制定战略目标时应从自身实际出发，使其符合企业的发展状况，并根据企业生命周期的不同阶段分别予以修正与确定。
参考文献：
[1]唐丽.浅议中小企业现金流量管理[J].消费导刊，2010，（4）：28-32.
[2]周洁.企业现金流量管理的重要性[N].企业导报，2011.
[3]房静.中小企业现金流量管理问题[J].合作经济与科技，2011，（7）：11-15.
[4]张喜东.我国企业现金流管理问题及对策探析[N]，南阳师范学院学报（社会科学版），2010，（7）：9-7.