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【摘 要】自美国次贷危机引发全球金融危机后，世界各国均采取方法遏制金融危机蔓延，降低金融危机所带来的危害。澳洲政府在应对全球金融危机来临之时，采取了相对稳健而又有效的方法，本文从银行借贷、贷款利率和基准利率三方面来分析澳洲金融的发展趋势。
【关键词】金融危机；发展趋势
近年来，全球金融市场十分不稳定。欧债危机与次贷危机的爆发令整个国际金融市场陷入了恐慌。各个国家都采取相应的措施来应对两大危机的到来，使其经济损失降到最小。与此同时，各个国家的中央银行也在度过金融危机的过程中适当调整了他们各自的政策与法规，奠定了新的发展趋势。
澳大利亚在金融危机中遭受损失很小，在全球金融危机到来之时，澳洲政府和澳洲央行采取了有效的措施，在银行借贷、贷款利率和基准利率等方面都有着不同的改善与发展。本文将从上述三点进行详述。
一、 澳洲储备银行政策引导的银行借贷趋势
自全球金融危机以来，澳洲银行的贷款的数量增长趋势缓慢。在2012年中，贷款份额仅仅为3.5个百分点，低于名义GDP增长率大约2.5个百分点。这与金融危机之前是大有不同的，也就是说目前的家庭贷款增长率与居民收入的增长率几乎持平，家庭与企业的态度则更倾向于在不可预见的未来中，贷款利率是不可能改变幅度很大的。
在房贷市场中，在一个的信贷增长的放缓的环境下，主要的大型银行已经争夺过去一年的大部分市场份额，而且大部分的竞争已经以更大折扣形式出现。在最近几年，住房贷款非价格条件略微放松了，因此澳洲央行进行了评估，照比金融危机前的略微收紧放贷标准。与此同时，低标准贷款的市场份额照比之前迅速回落。这种回落的部分原因是由于澳洲政府和央行制定了新的贷款准则，要求银行更详尽的核实借款人的偿还能力，来抵御不良贷款的风险。总体来看，澳洲在控制房地产市场情况较好，有良好的现金流动，保持了低杠杆操作。
在全球金融危机作用下，商业信贷的市场结构也有所改变。一些外资银行（银行和非银行金融机构）已经退出，特别是一些欧洲独资公司，这是由于他们的母公司寻求缩减他们在全球的业务。商业信贷的总体营业水平主要由大量的在澳洲的亚洲银行提供，但是相较已经过去变化不大。这些亚洲银行在澳洲扩大了自己的经营范围。
然而，在金融危机后的几年中，最显著的变化要属发生在商业地产行业的贷款，这其中包括开发商的住宅与物业。其中一些实际上反映了外国银行大量外资企业的撤出使得本地地产的发展可以上升到一个新的领域。但如果过分发展商业地产信贷，会导致国内其他产业的反战不均衡，使得商业贷款在其他部门继续持续疲软的态势，不利于澳洲银行借贷业务的总体发展。
二、中央银行政策引导的借贷利率趋势
在过去的一年中澳洲的贷款利率和基准利率的利差已经增长了25个基点。相对于基准金率，贷款利率基点的增加反映了银行保留他们的净息差额所面对结合更高的融资成本而转变较高的融资成本组成的形式，这包括股本和预期增加贷款的损失。同时，贷款利率对即将实施的巴塞尔资本流动性标准可能只有边际效应。
通过不同类型的贷款，贷款利率的增加方式是灵活多变的，这些能够反映出根据最近的经验而估计的预期损失和贷款能够重新定价的速度。综合这些因素可以得出结论，那就是贷款利率作用对象主要是是小企业贷款。数据表明，利率的上升的确是针对于大多数小企业贷款。如上所述，在许多场合下，澳洲央行董事会通过市场上的变化与发展，来设置其基准金率，以确保贷款利率满足银行客户所需的货币政策立场。
三、案例说明澳洲央行控制基准利率的上浮下调
基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，也是利率市场化的重要前提之一。澳洲央行凭借对历史数据的分析，对未来的金融市场上的变化进行预测，制定适合当前阶段的基准利率。澳洲央行的基准汇率自全球金融危机后，基本保持下降趋势。这是因为金融危机带来了通货膨胀与金融市场的不稳定。在慢慢度过危机后，基准利率慢慢下调，为了打开货币市场，促进经济增长。举例來说，澳洲央行于2011年 9月澳洲央行宣布其基准利率维持为4.75%不变，并称维持当前货币政策是审慎之举。在全球金融市场动荡不已之时，澳洲央行表示，不确定性和金融动荡正削弱市场信心，这将会导致更加谨慎的行为。澳洲央行依然担忧通胀前景，澳洲主要大宗商品价格仍非常高。近期经济增长前景似乎比前几个月前有所转弱。
另一组例子为2013年10月，澳洲央行对外宣布维持利率在纪录低点2.50%不变，符合预期。澳洲央行分析称， 当前其货币政策适宜，全球金融环境仍非常宽松，但澳洲的失业率略微上升。全球经济增长预期合理，短期内经济增长将继续低于趋势水平，将继续评估经济和通胀数据。同时澳洲央行认为，澳元贬值将有利于经济再平衡，通胀仍在目标范围内。两组数据的陈述有着截然不同的变化，这也说明澳洲央行在对基准利率的判断上比较明确，也预示了后危机时代澳洲经济的发展趋势。
参考文献：
[1] 李路阳 Alan Ding.专家谈澳洲金融市场为什么相对稳定[J].国际融资.2009（3）.
[2] 时化雨.金融危机中的澳大利亚[J].中国总会计师.2013（1）.
【关键词】金融危机；发展趋势
近年来，全球金融市场十分不稳定。欧债危机与次贷危机的爆发令整个国际金融市场陷入了恐慌。各个国家都采取相应的措施来应对两大危机的到来，使其经济损失降到最小。与此同时，各个国家的中央银行也在度过金融危机的过程中适当调整了他们各自的政策与法规，奠定了新的发展趋势。
澳大利亚在金融危机中遭受损失很小，在全球金融危机到来之时，澳洲政府和澳洲央行采取了有效的措施，在银行借贷、贷款利率和基准利率等方面都有着不同的改善与发展。本文将从上述三点进行详述。
一、 澳洲储备银行政策引导的银行借贷趋势
自全球金融危机以来，澳洲银行的贷款的数量增长趋势缓慢。在2012年中，贷款份额仅仅为3.5个百分点，低于名义GDP增长率大约2.5个百分点。这与金融危机之前是大有不同的，也就是说目前的家庭贷款增长率与居民收入的增长率几乎持平，家庭与企业的态度则更倾向于在不可预见的未来中，贷款利率是不可能改变幅度很大的。
在房贷市场中，在一个的信贷增长的放缓的环境下，主要的大型银行已经争夺过去一年的大部分市场份额，而且大部分的竞争已经以更大折扣形式出现。在最近几年，住房贷款非价格条件略微放松了，因此澳洲央行进行了评估，照比金融危机前的略微收紧放贷标准。与此同时，低标准贷款的市场份额照比之前迅速回落。这种回落的部分原因是由于澳洲政府和央行制定了新的贷款准则，要求银行更详尽的核实借款人的偿还能力，来抵御不良贷款的风险。总体来看，澳洲在控制房地产市场情况较好，有良好的现金流动，保持了低杠杆操作。
在全球金融危机作用下，商业信贷的市场结构也有所改变。一些外资银行（银行和非银行金融机构）已经退出，特别是一些欧洲独资公司，这是由于他们的母公司寻求缩减他们在全球的业务。商业信贷的总体营业水平主要由大量的在澳洲的亚洲银行提供，但是相较已经过去变化不大。这些亚洲银行在澳洲扩大了自己的经营范围。
然而，在金融危机后的几年中，最显著的变化要属发生在商业地产行业的贷款，这其中包括开发商的住宅与物业。其中一些实际上反映了外国银行大量外资企业的撤出使得本地地产的发展可以上升到一个新的领域。但如果过分发展商业地产信贷，会导致国内其他产业的反战不均衡，使得商业贷款在其他部门继续持续疲软的态势，不利于澳洲银行借贷业务的总体发展。
二、中央银行政策引导的借贷利率趋势
在过去的一年中澳洲的贷款利率和基准利率的利差已经增长了25个基点。相对于基准金率，贷款利率基点的增加反映了银行保留他们的净息差额所面对结合更高的融资成本而转变较高的融资成本组成的形式，这包括股本和预期增加贷款的损失。同时，贷款利率对即将实施的巴塞尔资本流动性标准可能只有边际效应。
通过不同类型的贷款，贷款利率的增加方式是灵活多变的，这些能够反映出根据最近的经验而估计的预期损失和贷款能够重新定价的速度。综合这些因素可以得出结论，那就是贷款利率作用对象主要是是小企业贷款。数据表明，利率的上升的确是针对于大多数小企业贷款。如上所述，在许多场合下，澳洲央行董事会通过市场上的变化与发展，来设置其基准金率，以确保贷款利率满足银行客户所需的货币政策立场。
三、案例说明澳洲央行控制基准利率的上浮下调
基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，也是利率市场化的重要前提之一。澳洲央行凭借对历史数据的分析，对未来的金融市场上的变化进行预测，制定适合当前阶段的基准利率。澳洲央行的基准汇率自全球金融危机后，基本保持下降趋势。这是因为金融危机带来了通货膨胀与金融市场的不稳定。在慢慢度过危机后，基准利率慢慢下调，为了打开货币市场，促进经济增长。举例來说，澳洲央行于2011年 9月澳洲央行宣布其基准利率维持为4.75%不变，并称维持当前货币政策是审慎之举。在全球金融市场动荡不已之时，澳洲央行表示，不确定性和金融动荡正削弱市场信心，这将会导致更加谨慎的行为。澳洲央行依然担忧通胀前景，澳洲主要大宗商品价格仍非常高。近期经济增长前景似乎比前几个月前有所转弱。
另一组例子为2013年10月，澳洲央行对外宣布维持利率在纪录低点2.50%不变，符合预期。澳洲央行分析称， 当前其货币政策适宜，全球金融环境仍非常宽松，但澳洲的失业率略微上升。全球经济增长预期合理，短期内经济增长将继续低于趋势水平，将继续评估经济和通胀数据。同时澳洲央行认为，澳元贬值将有利于经济再平衡，通胀仍在目标范围内。两组数据的陈述有着截然不同的变化，这也说明澳洲央行在对基准利率的判断上比较明确，也预示了后危机时代澳洲经济的发展趋势。
参考文献：
[1] 李路阳 Alan Ding.专家谈澳洲金融市场为什么相对稳定[J].国际融资.2009（3）.
[2] 时化雨.金融危机中的澳大利亚[J].中国总会计师.2013（1）.