论文部分内容阅读
摘 要：财务公司金融风险主要包括公司内部的风险和市场方面的风险两部分。为促进其金融风险的较好管理，本文从财务公司的金融风险的特点、形态等进行分析，并提出相应的解决措施。
关键词：财务公司 金融风险 管理
1、财务公司金融风险的特点
分布面广，与银行相比财务公司除传统银行业务外还可开展证券投资、保险代理等业务。受体制因素影响较大，与银行经营活动可能会受政府行政命令影响相比，财务公司的经营活动受集团的干预更加直接、更加具体，还会受到集团所在行业的行业风险影响。集中度很高，目前财务公司以信贷业务为主，由于政策限制，信贷业务又集中在集团。这种风险资产的高度集中会给财务公司带来较大风险。结构有侧重点，在总体的风险构成上，体制性风险和政策性风险影响最大。每类金融风险也各有侧重点。
2、财务公司金融风险的形态
2.1、利率风险，我国还未真正实现利率市场化，财务公司利率风险的政策性因素更大。当贷款利率上升时，客户会减少其贷款需求，由于客户的单一性和同质性，财务公司很难用营销手段来刺激需求，无法获得利率上升带来的收益增加；而当贷款利率下降时，尽管客户贷款需求会上升，但由于资金来源的有限性，财务公司无法像商业银行那样，较大规模地放大其产品供给，无法通过贷款量的增加来弥补利率下降带来的收益损失。
2.2、信用风险，信用风险是我国商业银行面临的主要风险，主要体现在股改前商业银行不良贷款比率普遍较高。而财务公司信用风险的主要特点是集中度高但总体风险并不大。债务人无力履约是财务公司信用风险产生的主要原因，债务人恶意逃避还贷的现象极少。
2.3、市场风险，财务公司的市场风险是指由于市场因素，如汇率、资产市场价格变化，而给财务公司的表内和表外头寸造成损失的可能性。相对于商业银行，财务公司的外汇业务比较小，因此其汇率风险也比较小。由于其投资范围广，使其面临的综合市场风险远远大于其他类型的公司。
2.4、流动性风险，流动性风险的内部成因有资产质量和结构因素、负债类型和结构因素、资产负债平衡因素，外部成因有中央银行货币政策因素、利率变动因素、金融市场发达程度因素等。财务公司流动性风险与集团自身流动性风险相互放大，集团经营困难、资金缺乏时，财务公司资金来源减少，自身也面临较大流动性风险，使得集团的流动性风险同步放大。
3、财务金融公司风险防范策略
3.1、提升金融監管的意识。应具备科学、新进的金融监管理念。结合相应监管体制的应用，可实行对金融系统风险的全面控制，促进金融体系的健康稳定发展，促进金融市场的运行效率的提升。根据金融风险监管在我国财务公司风险管理中的实践经验，其对于风险的防范具有较大的作用。但在应用当中也会产生成本和监管失灵的状况。在监管过程中还需注重度的掌控，若监管不当，均会将公司的市市场竞争力降低，妨碍到金融管理方面的创新，会对市场的运行效率造成影响，不利于金融行业的健康发展。在具体的监管应用中，财务公司应树立起公平、开放、服务和效率等相应的管理理念。在重大决策时，应贯穿有实事求是和民主、科学的思想，监管部门的政策性变动，应给包括财务公司的参与者更多的发言权和知情权。在具体经营管理活动当中，要求监管部门能够从企业集团发展和金融市场改革的深化的高度，提升财务公司在金融体系当中具有的主要影响性作用。对集团和财务公司的利益进行了解，解决财务公司运行中存在的问题，防范各类风险的发生。监管部门应在自身实践经验的基础上进行深入的调研，制定出具有前瞻性和科学性的行业发展战略。注重分类监管的实施和分类方面的指导，结合风险等级，对财务公司进行分类监管，进而促进资源的有效分配。
3.2、促进资产负债的比例管理。结合资产负债比例的管理和控制，能够促进经营方面自我约束机制的强化，促进资产质量和效益的提升，实现经营流动性、安全性和效益性之间的优化组合。根据相应的规定，财务公司资本总额和风险资产之间的比例应大于10%；对于大于一年的长期负债，其与总负债的比例则应大于50%，而注册资本和拆入资金的余额比例应低于100%；对于产品融资金额、消费信贷和买方信贷等应小于产品预售价70%。另外自有固定资产和资本总额之间的比例则应低于20%。在财务公司的经营当中，应严格的遵守相应的指标，还需结合自身的经营状况，进行适合自身发展的自控体系的制定，确保其具有可操作性，并将比例管理作为核心，包括流动性、安全性和盈利性等各方面指标的管理。主要的比例管理项目包括拆借比例、存货款比例、单一借款比例和贷款收息率等。由专职的部门对其加以监测，还需反馈执行的情况，确保公司能够及时的、积极的应对，结合其存在的风险对负债结构。
3.3、促进内部监督机制的完善。公司管理者应从内部治理开始，在完善的体制应用管理之下，逐步的强化对外部风险的防范能力。而监督机制的完善和应用为公司促进其管理的关键性问题。应增强内部稽核的职责和任务，确保各机构均能够较好的履行自身的义务和职责，促使监督作用能够得到充分的应用；应促进现场稽核力度的提升，确保出现金融风险的势头时，能够积极的预防和控制，防止其进一步的发展和扩大。还应注重全面稽核的应用，在其应用过程中需突出其重点。因为财务公司的金融业务需将所在的集团企业作为依托，存在经营方面的特殊性。所以财务公司应在突出稽核中的重点，对监管重点进行有针对性的选择。可选取自身公司当中具有较大资产投入的信贷，或是新业务进行重点监管；在进行内部稽核的当中，应提升对计算机方面的应用。内部稽核为能够更快的发展和完善，也应向电子数据的处理系统发展，并且能够将非现场的稽核监管表能够自动的生成。
3.4、完善内控制度。内控制度为防范金融风险的较好选择，在内控制度的建设中，应促进经营决策的强化、促进经营决策的程序化、规范业务制度和健全业务流程等。并且应注重各个环节中存在风险，需认真的评价、分析、识别，可从内控制度入手，对其可能存在的风险进行积极的防范，确保能够将其控制在较小的范围之内。还应建立起风险分散和转移的机制，确保能够将金融风险化解。财务公司可根据资产负债比例的相应要求，合理安排各类资产结构，避免由于金额、期限和对象等过分集中所致的风险问题，应进行较好的分散处理。
参考文献：
[1]张岱.企业集团财务公司相关风险研究[J].会计之友，2012
[2]史京军.浅论企业集团财务公司结算支付风险与控制[J].时代金融，2013
关键词：财务公司 金融风险 管理
1、财务公司金融风险的特点
分布面广，与银行相比财务公司除传统银行业务外还可开展证券投资、保险代理等业务。受体制因素影响较大，与银行经营活动可能会受政府行政命令影响相比，财务公司的经营活动受集团的干预更加直接、更加具体，还会受到集团所在行业的行业风险影响。集中度很高，目前财务公司以信贷业务为主，由于政策限制，信贷业务又集中在集团。这种风险资产的高度集中会给财务公司带来较大风险。结构有侧重点，在总体的风险构成上，体制性风险和政策性风险影响最大。每类金融风险也各有侧重点。
2、财务公司金融风险的形态
2.1、利率风险，我国还未真正实现利率市场化，财务公司利率风险的政策性因素更大。当贷款利率上升时，客户会减少其贷款需求，由于客户的单一性和同质性，财务公司很难用营销手段来刺激需求，无法获得利率上升带来的收益增加；而当贷款利率下降时，尽管客户贷款需求会上升，但由于资金来源的有限性，财务公司无法像商业银行那样，较大规模地放大其产品供给，无法通过贷款量的增加来弥补利率下降带来的收益损失。
2.2、信用风险，信用风险是我国商业银行面临的主要风险，主要体现在股改前商业银行不良贷款比率普遍较高。而财务公司信用风险的主要特点是集中度高但总体风险并不大。债务人无力履约是财务公司信用风险产生的主要原因，债务人恶意逃避还贷的现象极少。
2.3、市场风险，财务公司的市场风险是指由于市场因素，如汇率、资产市场价格变化，而给财务公司的表内和表外头寸造成损失的可能性。相对于商业银行，财务公司的外汇业务比较小，因此其汇率风险也比较小。由于其投资范围广，使其面临的综合市场风险远远大于其他类型的公司。
2.4、流动性风险，流动性风险的内部成因有资产质量和结构因素、负债类型和结构因素、资产负债平衡因素，外部成因有中央银行货币政策因素、利率变动因素、金融市场发达程度因素等。财务公司流动性风险与集团自身流动性风险相互放大，集团经营困难、资金缺乏时，财务公司资金来源减少，自身也面临较大流动性风险，使得集团的流动性风险同步放大。
3、财务金融公司风险防范策略
3.1、提升金融監管的意识。应具备科学、新进的金融监管理念。结合相应监管体制的应用，可实行对金融系统风险的全面控制，促进金融体系的健康稳定发展，促进金融市场的运行效率的提升。根据金融风险监管在我国财务公司风险管理中的实践经验，其对于风险的防范具有较大的作用。但在应用当中也会产生成本和监管失灵的状况。在监管过程中还需注重度的掌控，若监管不当，均会将公司的市市场竞争力降低，妨碍到金融管理方面的创新，会对市场的运行效率造成影响，不利于金融行业的健康发展。在具体的监管应用中，财务公司应树立起公平、开放、服务和效率等相应的管理理念。在重大决策时，应贯穿有实事求是和民主、科学的思想，监管部门的政策性变动，应给包括财务公司的参与者更多的发言权和知情权。在具体经营管理活动当中，要求监管部门能够从企业集团发展和金融市场改革的深化的高度，提升财务公司在金融体系当中具有的主要影响性作用。对集团和财务公司的利益进行了解，解决财务公司运行中存在的问题，防范各类风险的发生。监管部门应在自身实践经验的基础上进行深入的调研，制定出具有前瞻性和科学性的行业发展战略。注重分类监管的实施和分类方面的指导，结合风险等级，对财务公司进行分类监管，进而促进资源的有效分配。
3.2、促进资产负债的比例管理。结合资产负债比例的管理和控制，能够促进经营方面自我约束机制的强化，促进资产质量和效益的提升，实现经营流动性、安全性和效益性之间的优化组合。根据相应的规定，财务公司资本总额和风险资产之间的比例应大于10%；对于大于一年的长期负债，其与总负债的比例则应大于50%，而注册资本和拆入资金的余额比例应低于100%；对于产品融资金额、消费信贷和买方信贷等应小于产品预售价70%。另外自有固定资产和资本总额之间的比例则应低于20%。在财务公司的经营当中，应严格的遵守相应的指标，还需结合自身的经营状况，进行适合自身发展的自控体系的制定，确保其具有可操作性，并将比例管理作为核心，包括流动性、安全性和盈利性等各方面指标的管理。主要的比例管理项目包括拆借比例、存货款比例、单一借款比例和贷款收息率等。由专职的部门对其加以监测，还需反馈执行的情况，确保公司能够及时的、积极的应对，结合其存在的风险对负债结构。
3.3、促进内部监督机制的完善。公司管理者应从内部治理开始，在完善的体制应用管理之下，逐步的强化对外部风险的防范能力。而监督机制的完善和应用为公司促进其管理的关键性问题。应增强内部稽核的职责和任务，确保各机构均能够较好的履行自身的义务和职责，促使监督作用能够得到充分的应用；应促进现场稽核力度的提升，确保出现金融风险的势头时，能够积极的预防和控制，防止其进一步的发展和扩大。还应注重全面稽核的应用，在其应用过程中需突出其重点。因为财务公司的金融业务需将所在的集团企业作为依托，存在经营方面的特殊性。所以财务公司应在突出稽核中的重点，对监管重点进行有针对性的选择。可选取自身公司当中具有较大资产投入的信贷，或是新业务进行重点监管；在进行内部稽核的当中，应提升对计算机方面的应用。内部稽核为能够更快的发展和完善，也应向电子数据的处理系统发展，并且能够将非现场的稽核监管表能够自动的生成。
3.4、完善内控制度。内控制度为防范金融风险的较好选择，在内控制度的建设中，应促进经营决策的强化、促进经营决策的程序化、规范业务制度和健全业务流程等。并且应注重各个环节中存在风险，需认真的评价、分析、识别，可从内控制度入手，对其可能存在的风险进行积极的防范，确保能够将其控制在较小的范围之内。还应建立起风险分散和转移的机制，确保能够将金融风险化解。财务公司可根据资产负债比例的相应要求，合理安排各类资产结构，避免由于金额、期限和对象等过分集中所致的风险问题，应进行较好的分散处理。
参考文献：
[1]张岱.企业集团财务公司相关风险研究[J].会计之友，2012
[2]史京军.浅论企业集团财务公司结算支付风险与控制[J].时代金融，2013