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摘 要：当代商业银行的资本管理方法不断创新，现在的银行的资本监管力度越来越大，在这种形势下，怎样才能满足新形势的要求实现银行的持续快速发展是目前需要解决的主要问题之一。下面文章中简单分析了改进银行经济资本的一些方法。
关键词：经济资本 产品结构 担保方式 信用等级
0、引言
最近几年随着银行资本监管力度的不断加大，为了满足不断变化的市场需求，我们就要努力寻求经济资本的创新办法来适应市场需求。未来几年商业银行将而临资本需求较快增长与新资本办法实施后存量资本逐步递减、资本补充渠道收窄、资本供给相对有限之间的矛盾，这对银行业经济资本管理提出了更高的要求。在此背景下，本文选取了部分城市行对其经济资本管理实践活动进行了跟踪、评价、分析，以探讨商业银行经济资本优化的途径。
1、复杂形势下经济资本优化的迫切要求
1.1、从外部政策角度看，新的商业银行资本管理办法实施后，资本监管标准日趋严格。原资本监管规则仅明确了商业银行的最低资本要求，即资本充足率不得低于8%}核心资本充足率不得低于4%。新《办法》参考第三版巴塞尔资本协议的规定，将资本监管要求分为四个层次：第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%，6%和8%；第二層次为储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%；第四层次为第二支柱资本要求。
1.2、从内部政策角度看，坚持走资本集约型发展道路是商业银行未来几年战略规划的首要任务。新的商业银行资本管理办法，将对商业银行经营管理带来深刻的影响，未来几年必须进一步完善以效益为中心、以资本为核心的发展机制，同时要以资本回报决定各类机构和各项业务的进退取舍。商业银行必须牢牢把握好资本约束这一基点，完善以经济资本配置、资本限额管理、资本有偿使用、绩效综合评价、内部资金管理等为主要手段的资本综合管理体系，切实加强对各分支机构和各项经营管理活动的资本约束。
1.3、走资本节约型发展道路，有利于实现经营转型和发展方式的转变。随着利率市场化进程的加快，贷款业务已初步实现利率市场化，由此也导致了NIM水平、净利润的下降，商业银行以往利润高速增长的势头受到了影响，同时也对商业银行风险管理水平形成了严峻的考验。商业银行如要保持以往的利润增幅，势必扩大资产业务的规模，或者发放高风险领域贷款，因为风险高的业务回报也较高。但这两种做法均会大幅增加资本占用，对当前管理日趋严格的资本充足率提出了更高的要求，从而对商业银行的盈利模式、资本结构、风险管理模式的转变形成了倒逼机制。这就要求商业银行通过优先发展资本节约型业务，坚持资本集约型发展，清理低效和无效资本占用，努力提高资本回报，优化资源配置，改善风险资产收益能力，进一步提升经营管理水平，走出资本节约型银行的新型发展道路。如何利用经济资本这一工具优化资产结构、助力经营转型不仅势在必行，而且迫在眉睫。
2、我国商业银行在经济资本管理中存在的主要问题
2.1、分配方式不合理。分配额度是根据每年年初制定的利润计划以及下一年经济资本的目标收益率来确定的，并没有实际地考虑银行业务执行部门具体实现的经济利润，这就可能造成下级执行部门的经济资本额度高低不同，难以实现额度调整的平衡和统一，从而导致管理效率降低，不能保证全行范围内经济资本合理分配和高效利用。
2.2、考核制度不完善。当前，多家银行的考核制度都以经济增长值为核心，这种考核体系加强了经济资本约束力，积极促进了业务发展模式从资源投人型转变为资金控制型。但是以经济增长值为核心的考核机制在资产的分配和资本比例方面，不符合银监会相关管理办法的规定。所以，以经济增长值为核心的考核制度仍旧不是硬性的资本约束、粗放的范围扩大的趋势依然存在，银行的资本补充压力依旧很大。
2.3、管理方法欠缺。尽管我国多家银行已经开始进行经济资本管理，但是由于理解层次还较浅，在实际操作中存在很多间题。比如过度重视贷款管理，管理幅度不能覆盖银行所有的风险：不能很好地处理财务风险和资产风险管理的关系：重视风险资产经济资本的事后计量，不具备资源分配及预算管理的功能，没有对风险资产和资本回收形成有效白勺约束。
2.4、经济资本管理理念尚未形成。近些年来，中国各大商业银行都在逐步建立经济资本管理体系，但管理理念处在一个非常高的水平层次上，使得很多基层银行对这一理念的理解程度不够，并没有产生足够的重视。经济资本管理是一项整体性的工作，它涉及到银行各个部门的业务，需要各部门员工的积极合作。缺乏管理理念对经济资本管理的有效实施产生了很大程度的影响。
3、经济资本优化途径探讨
新《商业银行资本管理办法》取消了对大部分中央政府投资公用企业50%优惠风险权重，风险权重提高至100%，与一般企业相同；下调了对符合条件的微小企业债权的风险权重（从100%下调到75%）；下调对个人贷款的风险权重（从100%下调到75%）；对住房抵押贷款区分一套房和第二套房给予差别风险权重，一套房抵押贷款风险权重为45%，第二套房抵押贷款风险权重为60%。新办法在坚持审慎监管原则的同时，风险权重体系的调整体现了公共政策导向，降低了中小企业贷款、零售贷款的成本，有助于缓解中小企业贷款难的局而，并推动商业银行经营转型。对银行来说，在计量标准发生变化后，要适应新的形势变化，运用资本工具及时传递政策导向，以指导分支机构的经济资本优化行为。结合上述实证分析，具体来说：
3.1、产品选择即优选适用经济资本占用水平较低的贷款产品品种，有效降低既定客户融资的资本占用水平。一是产品替代。充分运用产品之间的替代关系，通过高资本回报率产品对低资本回报率产品的替代实现资本运用效率提升。如推动符合条件的银行承兑汇票对信用证的替代；符合条件的临时贷款对周转限额贷款的替代；大力发展小企业贷款。对一些资本占用水平较高但客户需求较大的贷款品种，除进行产品替换外，可通过改善贷款条件如以低风险质押方式进行转化降低资本占用。 3.2、产品联动充分运用产品之间的联动关系，通过低资本回报率产品与高资本回报率产品之间的联动，力争资本回报率最大化。如通过实施住房开发贷款与个人住房按揭贷款之间的联动，推动基准及以上利率的按揭贷款发展；实施银行承兑汇票与票据贴现业务的联动，在有真实贸易背景的前提下拓展本行票据贴现业务；实施信用证签发与贸易融资业务的联动，加快供应链融资等业务发展；实施贷款承诺与贷款之间的联动，尽量减少贷款承诺的增长。
3.3、客户选择综合考虑客户经营管理情况，在客观反映客户经营情况及财务状况的前提下，做好客戶信用等级评定。客户信用等级对经济资本占用影响很大，要在严格执行信贷管理制度的基础上，真实客观地进行操作，全而反映客户真实情况，避免人为失误，努力压降不合理的资本占用。
3.4、担保方式选择①从优选押品或优选担保方式两个方向去做工作，降低违约损失率水平，尽量避免发放信用贷款。信用方式贷款尽可能追加各类抵押担保，除传统的土地、房屋和低风险押品以外，要重点做好信贷结构调整相关行业的担保追加工作，诸如：公路企业的收费权、城建企业的土地抵押、电力企业的应收账款池、电网企业的收费权、房地产企业的在建工程、能源企业的矿产资源（如采矿初等。②针对企业保证类贷款中的互保特别是信用等级较低企业之间的互保贷款，或LCD偏高的贷款，要尽力增加有效抵（质）押，适当降低企业保证类贷款业务占比。③住房开发贷款、个人住房按揭贷款要及时办理在建工程、居住用房等押品的抵质押手续，以降低经济资本占用。④做好小企业贷款的融资担保工作，要抓住企业所在的产业链条，摸清所处的产业集群，把握融资需求特征，盘活各类有价资产，积极寻求各种增信措施，拓宽担保渠道，有效解决制约小企业融资担保瓶颈问题。
3.5、期限选择缩短贷款期限、严防贷款质量下降，也是降低单笔业务资本占用的有效途径。在与客户签订合同时合理摆布期限结构，灵活安排到期日，既满足客户需要，又使收益最大化，同时降低经济资本占用，提高RAROC水平。
总而言之，建立系统完善的经济资本管理体系面临着很多的挑战，它不仅需要监管部门在宏观方向上的支持和引导，而且需要各银行内部不断健全和完善自身的机制体制建设，积极推进经济资本管理的有效实施。
参考文献：
[1]中国银行业协会.解读商业银行资本管理办法[M].中国金融出版社，2012，9.
[2]巴曙松，朱元倩.巴塞尔资本协议III研究[M].中国金融出版社，2011.
作者简介：
吴灿兰，天津财经大学在职研究生在读，2005-2009天津科技大学，2009年至今天津滨海农商银行黄海支行
关键词：经济资本 产品结构 担保方式 信用等级
0、引言
最近几年随着银行资本监管力度的不断加大，为了满足不断变化的市场需求，我们就要努力寻求经济资本的创新办法来适应市场需求。未来几年商业银行将而临资本需求较快增长与新资本办法实施后存量资本逐步递减、资本补充渠道收窄、资本供给相对有限之间的矛盾，这对银行业经济资本管理提出了更高的要求。在此背景下，本文选取了部分城市行对其经济资本管理实践活动进行了跟踪、评价、分析，以探讨商业银行经济资本优化的途径。
1、复杂形势下经济资本优化的迫切要求
1.1、从外部政策角度看，新的商业银行资本管理办法实施后，资本监管标准日趋严格。原资本监管规则仅明确了商业银行的最低资本要求，即资本充足率不得低于8%}核心资本充足率不得低于4%。新《办法》参考第三版巴塞尔资本协议的规定，将资本监管要求分为四个层次：第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%，6%和8%；第二層次为储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%；第四层次为第二支柱资本要求。
1.2、从内部政策角度看，坚持走资本集约型发展道路是商业银行未来几年战略规划的首要任务。新的商业银行资本管理办法，将对商业银行经营管理带来深刻的影响，未来几年必须进一步完善以效益为中心、以资本为核心的发展机制，同时要以资本回报决定各类机构和各项业务的进退取舍。商业银行必须牢牢把握好资本约束这一基点，完善以经济资本配置、资本限额管理、资本有偿使用、绩效综合评价、内部资金管理等为主要手段的资本综合管理体系，切实加强对各分支机构和各项经营管理活动的资本约束。
1.3、走资本节约型发展道路，有利于实现经营转型和发展方式的转变。随着利率市场化进程的加快，贷款业务已初步实现利率市场化，由此也导致了NIM水平、净利润的下降，商业银行以往利润高速增长的势头受到了影响，同时也对商业银行风险管理水平形成了严峻的考验。商业银行如要保持以往的利润增幅，势必扩大资产业务的规模，或者发放高风险领域贷款，因为风险高的业务回报也较高。但这两种做法均会大幅增加资本占用，对当前管理日趋严格的资本充足率提出了更高的要求，从而对商业银行的盈利模式、资本结构、风险管理模式的转变形成了倒逼机制。这就要求商业银行通过优先发展资本节约型业务，坚持资本集约型发展，清理低效和无效资本占用，努力提高资本回报，优化资源配置，改善风险资产收益能力，进一步提升经营管理水平，走出资本节约型银行的新型发展道路。如何利用经济资本这一工具优化资产结构、助力经营转型不仅势在必行，而且迫在眉睫。
2、我国商业银行在经济资本管理中存在的主要问题
2.1、分配方式不合理。分配额度是根据每年年初制定的利润计划以及下一年经济资本的目标收益率来确定的，并没有实际地考虑银行业务执行部门具体实现的经济利润，这就可能造成下级执行部门的经济资本额度高低不同，难以实现额度调整的平衡和统一，从而导致管理效率降低，不能保证全行范围内经济资本合理分配和高效利用。
2.2、考核制度不完善。当前，多家银行的考核制度都以经济增长值为核心，这种考核体系加强了经济资本约束力，积极促进了业务发展模式从资源投人型转变为资金控制型。但是以经济增长值为核心的考核机制在资产的分配和资本比例方面，不符合银监会相关管理办法的规定。所以，以经济增长值为核心的考核制度仍旧不是硬性的资本约束、粗放的范围扩大的趋势依然存在，银行的资本补充压力依旧很大。
2.3、管理方法欠缺。尽管我国多家银行已经开始进行经济资本管理，但是由于理解层次还较浅，在实际操作中存在很多间题。比如过度重视贷款管理，管理幅度不能覆盖银行所有的风险：不能很好地处理财务风险和资产风险管理的关系：重视风险资产经济资本的事后计量，不具备资源分配及预算管理的功能，没有对风险资产和资本回收形成有效白勺约束。
2.4、经济资本管理理念尚未形成。近些年来，中国各大商业银行都在逐步建立经济资本管理体系，但管理理念处在一个非常高的水平层次上，使得很多基层银行对这一理念的理解程度不够，并没有产生足够的重视。经济资本管理是一项整体性的工作，它涉及到银行各个部门的业务，需要各部门员工的积极合作。缺乏管理理念对经济资本管理的有效实施产生了很大程度的影响。
3、经济资本优化途径探讨
新《商业银行资本管理办法》取消了对大部分中央政府投资公用企业50%优惠风险权重，风险权重提高至100%，与一般企业相同；下调了对符合条件的微小企业债权的风险权重（从100%下调到75%）；下调对个人贷款的风险权重（从100%下调到75%）；对住房抵押贷款区分一套房和第二套房给予差别风险权重，一套房抵押贷款风险权重为45%，第二套房抵押贷款风险权重为60%。新办法在坚持审慎监管原则的同时，风险权重体系的调整体现了公共政策导向，降低了中小企业贷款、零售贷款的成本，有助于缓解中小企业贷款难的局而，并推动商业银行经营转型。对银行来说，在计量标准发生变化后，要适应新的形势变化，运用资本工具及时传递政策导向，以指导分支机构的经济资本优化行为。结合上述实证分析，具体来说：
3.1、产品选择即优选适用经济资本占用水平较低的贷款产品品种，有效降低既定客户融资的资本占用水平。一是产品替代。充分运用产品之间的替代关系，通过高资本回报率产品对低资本回报率产品的替代实现资本运用效率提升。如推动符合条件的银行承兑汇票对信用证的替代；符合条件的临时贷款对周转限额贷款的替代；大力发展小企业贷款。对一些资本占用水平较高但客户需求较大的贷款品种，除进行产品替换外，可通过改善贷款条件如以低风险质押方式进行转化降低资本占用。 3.2、产品联动充分运用产品之间的联动关系，通过低资本回报率产品与高资本回报率产品之间的联动，力争资本回报率最大化。如通过实施住房开发贷款与个人住房按揭贷款之间的联动，推动基准及以上利率的按揭贷款发展；实施银行承兑汇票与票据贴现业务的联动，在有真实贸易背景的前提下拓展本行票据贴现业务；实施信用证签发与贸易融资业务的联动，加快供应链融资等业务发展；实施贷款承诺与贷款之间的联动，尽量减少贷款承诺的增长。
3.3、客户选择综合考虑客户经营管理情况，在客观反映客户经营情况及财务状况的前提下，做好客戶信用等级评定。客户信用等级对经济资本占用影响很大，要在严格执行信贷管理制度的基础上，真实客观地进行操作，全而反映客户真实情况，避免人为失误，努力压降不合理的资本占用。
3.4、担保方式选择①从优选押品或优选担保方式两个方向去做工作，降低违约损失率水平，尽量避免发放信用贷款。信用方式贷款尽可能追加各类抵押担保，除传统的土地、房屋和低风险押品以外，要重点做好信贷结构调整相关行业的担保追加工作，诸如：公路企业的收费权、城建企业的土地抵押、电力企业的应收账款池、电网企业的收费权、房地产企业的在建工程、能源企业的矿产资源（如采矿初等。②针对企业保证类贷款中的互保特别是信用等级较低企业之间的互保贷款，或LCD偏高的贷款，要尽力增加有效抵（质）押，适当降低企业保证类贷款业务占比。③住房开发贷款、个人住房按揭贷款要及时办理在建工程、居住用房等押品的抵质押手续，以降低经济资本占用。④做好小企业贷款的融资担保工作，要抓住企业所在的产业链条，摸清所处的产业集群，把握融资需求特征，盘活各类有价资产，积极寻求各种增信措施，拓宽担保渠道，有效解决制约小企业融资担保瓶颈问题。
3.5、期限选择缩短贷款期限、严防贷款质量下降，也是降低单笔业务资本占用的有效途径。在与客户签订合同时合理摆布期限结构，灵活安排到期日，既满足客户需要，又使收益最大化，同时降低经济资本占用，提高RAROC水平。
总而言之，建立系统完善的经济资本管理体系面临着很多的挑战，它不仅需要监管部门在宏观方向上的支持和引导，而且需要各银行内部不断健全和完善自身的机制体制建设，积极推进经济资本管理的有效实施。
参考文献：
[1]中国银行业协会.解读商业银行资本管理办法[M].中国金融出版社，2012，9.
[2]巴曙松，朱元倩.巴塞尔资本协议III研究[M].中国金融出版社，2011.
作者简介：
吴灿兰，天津财经大学在职研究生在读，2005-2009天津科技大学，2009年至今天津滨海农商银行黄海支行