超高频数据相关论文
在已有的高频时间序列模型的基础上，基于异质市场假说理论，构建了HAR-BACD-V模型．通过实证分析以探询在异质市场环境下不同交易频率投......
传统的计量经济学建模是基于固定时间间隔的交易数据，但是在金融市场的实际应用中有其局限性。股票市场的交易每隔几秒钟就会发生，因......
随着证券市场的交易自动化程度的提高和信息技术的发展，记录交易及其相关信息的海量数据库已经渐渐成为现实。这些反映股票市场日内......
随着我国证券市场的不断发展，机构投资者比例快速上升，与此同时，资本市场中的兼并收购活动越来越多，大额股权转让日益增多，市场参与者对......
交易时间、交易量和交易价格是市场交易者最容易观察到的交易信号,这些信号所传递的信息必然对交易者的交易策略和交易过程产生影......
本文提出了一种包含分笔交易收益与交易量因素的条件自回归强度模型,使其直接作用于强度函数,考察了价格方向与交易量对股票交易强......
股票市场超高频数据具有交易间隔随机性的特点,传统的皮尔逊相关性度量不能够直接使用原始交易数据,需要通过插值得到均匀、同步的......
针对近几年在研究金融市场超高频序列时出现的ACD模型和SCD模型,运用MCMC方法采用沪市分笔交易数据得到两类模型的参数进行估计值......
在已有的高频时间序列模型的基础上,基于异质市场假说理论,构建了HAR-BACD-V模型.通过实证分析以探询在异质市场环境下不同交易频......
交易成本和市场活跃性是流动性相互联系的两个重要方面，已往研究多基于横截面分析研究两者的静态关系，而未考虑两者的动态相互作用。......
在证券交易中，交易持续期反映了市场交易的重要信息，因此对交易者行为具有重要的影响，并且影响到证券市场的流动性．为了检验在交易中交......
鉴于针对超高频数据统计建模能够有效弥补传统相同时间间隔数据统计建模的不足，而且有助洞悉金融市场微观结构，近年来，对金融市场超高......
基于超高频数据建立了久期、价差和波动性的联立动态模型，并研究了流动性指标和波动性的关系。结果表明，度量流动性的交易速度和交易......
选取浦发这支股票作为研究对象,利用ACD模型对其高频数据进行建模,从而发现浦发股票显示非常强的流动性,而且流动性存在聚类现象,......
针对传统协整检验不能适用于具有随机性特征的超高频金融数据的问题,构建贝叶斯超高频金融数据协整模型,结合参数的后验条件分布设......
基于（超）高频数据的金融市场风险度量方法是一个崭新的研究领域。（超）高频数据因包含了更多的信息,能够提供更丰富的数据资源而备受关......
投资者主要应用风险价值模型度量资产组合的市场风险.本文采集了股票市场的逐笔交易数据,应用傅里叶方法估计股票价格的波动率,提......
针对随机波动条件持续期模型（SCD模型）对于金融超高频数据的模拟优势,采用股票交易的分笔数据,在模型中引入消息指标变量、交易量和......
摘 要：交易时间、交易量和交易价格是市场交易者最容易观察到的交易信号，这些信号所传递的信息必然对交易者的交易策略和交易过程产......
以Box—Cox变换和变结构方法为基础，建立了包括变结构、长记忆、非线性等特征的变结构分整增广ACD模型．利用遗传算法等工具，解决了模......
运用上海股市个股及指数的超高频数据,通过建立自回归条件时间间隔模型和超高频广义自回归条件异方差模型,对上海股市的微观结构中......
基于招商银行超高频数据,文章检验得出交易持续期＂日内效应＂呈现倒＂V＂形状,并以ACD模型和UHF-GARCH模型分析交易持续期变化规律以及其......
对金融波动的描述与分析,以往的研究成果,主要利用金融低频数据以及等间隔的高频数据,从建立模型的思想出发,来刻画波动的特征,然......
本文主要运用金融超高频资料研究了金融市场微观结构的特征及价格形成机制等问题．从流动性角度研究了上海股市的微观结构．充分利用我......
为研究国外期货交易对国内市场的日内影响,将上海燃料油期货市场超高频数据划分为与国外燃料油期货同步交易与非同步交易两部分建......
随着计算机技术的飞速发展及高速互联网的日益普及,使得各行各业数据样本的收集、记录、存储和分析成本显著降低,其存储方式从最初......
随着股票市场的交易自动化程度的提高和信息技术的发展,记录交易及其相关信息的海量数据库已经渐渐成为现实。这些反映股票市场日......
基于上证50指数成分股Level-2超高频数据,本文考察了限价指令簿不同部分信息对价格变化的影响。为此,本文建立包含了中间报价收益......
模型设定检验是诊断资产价格动态过程模型误差的主要手段,对于动态投资组合优化、衍生品定价、风险管理等金融决策至关重要。本文......
本文构建了两类日内VaR测度模型,一类是以超高频数据为基础,结合久期模型、波动模型和Monte Carlo模拟方法的综合日内VaR(IVaR)测......
"大数据"时代催发了可视化技术的再创新。"豆形图"以其处理海量数据的超强能力可以直观地展现大数据的结构特征,并为大数据的可视......
基于高频数据度量日内交易活动的风险是目前日内金融数据与风险管理中极具挑战性的研究课题之一。本文从实时交易的角度,使用中国......
股市波动及相关特征是国内外学者研究金融衍生工具的定价、有效资产组合的选择及金融风险管理的关键变量，也是金融学领域的一个研究......
金融市场微观结构领域中研究的高频数据是指与日间或者更长时间间隔的数据相对而言的数据类型,是在交易日内采集到的交易价格、交......
期货市场是金融市场和国民经济的重要组成部分,具有价格发现和套期保值两大重要功能。不仅对股票市场、外汇市场等其他虚拟经济有......
本文结合高频数据所表现出的独有特征系统地回顾了近年ACD(Autoregressive Con-ditional Duration)模型及其扩展在国际、国内的发......
通过超高频数据研究了我国股市个股的异动价格在成交量上的持续性.研究表明,股票异动价格出现之后,不同于西方证券市场的价格完全......
目前,VaR是金融风险评估的主流指标,而我国的VaR大多基于低频数据或高频数据,相较于超高频数据,缺乏必要的日内信息,这会影响VaR估......
