久期相关论文
利率风险暴露是商业银行经常面临的问题之一，而做好风险管理工作的前提是准确度量。本文选取12家不同规模的商业银行，利用久期缺口模......
金融市场的全球化和日益激烈的竞争在很大程度上影响着银行业业绩及其利率风险管理,特别是当越南将全面放开利率管制时。之前,在越......
作为市场经济活动的主要参与者，企业日趋重要。而基于其自身资金调度、企业扩张、满足某些特定需求甚至是战略转型的需要，企业对外投......
在金融高频数据中,价格久期反映了投资者的交易行为,从时间维度反映了信息的传导过程。本文采用股票交易的分笔数据,在自回归条件......
2013年夏天横空出世的余额宝,在经历了一年的辉煌后似乎已达强弩之末:收益率下降到4%左右,被诸多银行理财产品反超;2014年第二季度......
本文在研究久期测度理论的基础上,归纳了国外通行的住房抵押贷款支持证券的久期测度方法。结合我国当前金融市场现状,对通行的久期......
从住房、汽车、子女教育、赡养父母、日常开支、休闲生活以及退休金等方面来计算，一家人在北京生活一辈子的总费用约为1000万元，而若......
宏观背景 实体经济的调整一般具有粘性，这使得宏观经济的走势在一定时间范围内存在着滞后趋势。在此背景下，未来三至六个月，概率偏......
证券市场的牛熊转换想来对中国8000多万的普通投资者并不陌生，一个真实的现状可以总结为4个字：牛短熊长。牛市一般不超过1年，熊市可以......
随着国家法定基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险所构成的养老保险体系的不断完善,以及全国社会保障基金的建立,我国养老......
随着利率市场化，各家商业银行把资产经营多元化作为业务创新突破口。山西省农信社的资产业务较单一、收入渠道单一。开展债券投资业......
本文介绍了免疫组合策略的基本原理,讨论了免疫组合策略的一般模型,分析了传统免疫组合策略的不足之处。在此基础上,应用资产组合......
金融危机爆发后，量化宽松货币政策从三个方面影响了公共债务：央行向财政部上缴铸币税；降低再融资成本；刺激经济增长增加财政收入，从而有......
地方政府债务置换有利于化解金融风险,深化供给侧改革,但实施过程中也暴露出一些问题,应研究对策予以解决2015年1月1日正式实施的......
利率市场化是指利率的生成机制、利率的传导途径以及利率的管理方式都通过市场来进行。目前利率市场化的进程有加速的趋势,后果就......
【摘 要】随着我国利率市场化进程的加快,商业银行所面临的利率风险越来越严重,对利率风险的管理也越来越受到关注。本文在对久期......
目前缺少拉动保费爆发式增长的产品和政策触发点。 2011年的一个关键词是通胀。高通胀会侵蚀寿险公司的资产负债表和损益表，并对......
2010年11月3日,美联储在联邦公开市场委员会(FOMC)议息会议后宣布,在维持联邦基金目标利率(0～0.25%)不变的同时,扩大其系统公开市场......
基于久期的套期保值方法是对固定收益证券的价格变化进行套期保值的传统方法.然而,当利率变化较大时,该套期保值方法不是有效的.解......
在政策面和资金面的支撑下,债券整体上走出牛年下的大牛市。在2009年的债券市场投资中,一是注意防范信用风险,因为如果经济进一步......
债券是最重要的有价证券之一,通常有相对固定的现金流,它的主要风险为利率风险,久期和凸性是刻画债券的两个重要特征参数,是债券利......
从高频和超高频金融数据的基本统计特征出发,回顾了(超)高频金融时间序列模型化研究的发展历程及相关特征,并详细介绍了高频数据模......
通过用久期来调整收益率,把非等距数据等距化,构建ACD-GARCH模型来反映高频波动特征.并添加微观结构变量,构建了ACD-GARCH-M模型,......
期刊
交易成本和市场活跃性是流动性相互联系的两个重要方面，已往研究多基于横截面分析研究两者的静态关系，而未考虑两者的动态相互作用。......
商业银行在风险管理中面临的严峻挑战之一是利率变动所引起的利率风险，久期技术是一种有效的利率风险管理技术。本文深入分析了久期......
由于接二连三的金融危机,两极论在经济理论界和各国决策者中有相当重要的影响;然而,由于各国经济、社会条件的巨大差异,两极汇率制......
通常情况下,长期债券比短期债券对利率波动更为敏感.久期是一种定性分析债券组合对利率敏感性的方法,因此久期成为利率风险暴露程......
运用1分钟数据对我国商品期货的收益率、交易量和久期的日内变动模式进行研究，提出了日内绝对收益率和交易量的“L”型变化模式，价格......
利用主成分分析法构建了一个管理利率风险的三因素久期模型，该模型可以计算相应的主成分久期。通过实证比较了该方法与Fisher-Weil......
本文以自回归条件久期模型（ACD）为基础，选择标志我国股市交易集群性特征的代理变量，建立了刻画该特征的实证模型，检验了我国上海证券所......
[摘 要] 随着中国利率市场化进程的加快,利率波动的频率和幅度将会越来越大,这将使商业银行面临越来越大的利率风险,利率风险将逐......
1.久期的定义久期的概念最早由弗里德里克·麦卡莱(FrederickMaculary)在1938年提出,它是债务工具到期期限的加权平均时间,权......
随着近年我国商业银行投资企业债券的解禁，商业银行资产负债管理中含有违约风险债券的利率风险管理问题开始提上日程。文章在分析含......
利率水平的涨落,会使债券持有者资本利得相应的增加或损失,这种风险称为债券的利率风险.首先解释了债券的定价及利率风险的原理,继......
随着我国债券市场规模的不断扩大,债券市场的重要性日渐凸显,很多高校的金融学专业开设了《固定收益证券》这门课程。针对其中的一......
使用久期的方法在中国国债期货市场上进行套期保值是否有效?使用久期的方法研究国债期货套期保值的效率问题在国外已经很多,然而这......
农村改革与发展的历史轨迹建设社会主义新农村．是中国农民随着新中国的建立、发展而相伴相生、与时俱增的长久期盼。回顾我国农村改......
摘 要：对于债券免疫策略决策，传统的分析方法利用债券久期进行套期保值存在很多的局限，未来的债券风险有可能存在不确定性，无法用静态......
2000年，中国人民银行公布了我国利率市场也改革的原则与计划，标志着利率市场化开始全面实行。在此背景下，我国商业银行的利率震险管理......
