未定权益相关论文
众所周知,无套利是金融研究中最基本的假设之一。随着经济环境的日益复杂化,市场摩擦在金融建模中扮演着越来越重要的角色。如何在......
倒向随机微分方程的解是一对过程（Y，Z）满足其中g是生成子，ζ是终端条件。 我们主要讨论上面倒向随机微分方程及相应的g-期望的性质......
准确地为期权定价是金融交易市场的热门,同时也是非常棘手的问题,尤其对于近年来最为活跃的新型期权—亚式期权来说,它的定价一直......
该文首先介绍了现代金融数学中的重要结果——期权定价的三种不同方法.然后,按照Merton、Johnson、Stulz、Hull、White等人的思路,......
该文研究了有摩擦金融市场中的美式未定权益的定价问题.在标的资产价格方程服从连续时间Ito过程模型的金融市场中,我们考虑金融市......
金融数学是当今数学最重要的应用领域之一，受到国际金融界和应用数学界的高度重视.它通过建立数学模型，利用数学工具(如随机分析、随......
金融数学是一门新兴交叉学科，在国际金融界和应用数学界受到高度重视.它涉及现代金融学的资产定价理论、投资组合理论以及现代数学......
在金融学中，未定权益的定价问题一直是一个研究的热点，尽管基于Brown运动和正态分布的Black—Scholes的金融衍生物的定价公式已......
摘要：股票价格和通货膨胀的存在着相关关系，但是不是简单的正相关和负相关的关系。需求和供给冲击导致股票价格和通货膨胀间存在相关......
对于固定收益产品定价这个问题已经有很多种方法,将从另外一种角度来考虑这个问题,先通过T ay lor展开得到一个双曲型的偏微分方程......
摘 要：根据动态复制技术的思想，根据无套利原则，利用未定权益分析方法，分析了最优转换条件，以及在该最优转换策略下，為不可赎回可转换债......
本文首先给出了有交易费资产模型下套利机会的定义,利用辅助鞅和资产折算函数等方法,讨论了该模型下未定权益无套利定价问题,得到......
本文研究了标的资产价格服从连续时间It(o)过程模型的金融市场的完备性问题.在允许有摩擦的金融市场中,当可允许投资策略取值于一......
摩擦市场的套利问题,是金融理论的一个重要课题.本文研究了一类带有交易费的完备市场的欧式未定权益的定价问题,得出了能带来买、......
在借贷利率不同情形下 ,首先得到随机寿命的未定权益价格应满足的偏微分方程 ;其次对具有随机寿命的远期合约、实施股票期权、养老......
利用随机微分方程和鞅方法,给出了具有随机寿命的多维Black-Scholes定价模型,并获得随机寿命情形下欧式期权及其它未定权益定价的......
博弈期权是由Kifer（2000）提出的,但就其本质而言,仍是美式期权的一种,只是增加了卖方中止合约的权利.本文主要对连续市场模型中具交......
本文提出具有变系数和红利的多维Ｂｌａｃｈ－Ｓｃｈｏｌｅｓ模型，利用倒向随机微分方程和鞅方法，得到欧式未定权益的一般定价公式及套期保值策略，在具体金融市场......
期权理论已经渗透到各个经济领域，成为社会不可或缺的工具．考虑在二项（B—S）市场中，进一步地探讨了该定价法在现金市场中的应用，将有效时......
本文研究了高借款利率下投资策略受限制的美式未定权益的定价问题．文章通过引入反映上述金融市场摩擦的辅助的无摩擦金融市场类给出......
在企业资产价值由一个随机微分方程来描述的不确定环境下,企业总价值等于企业资产价值加上债务息票支付的免税现值减去破产成本的......
研究了具有连续红利支付和随机波动率的未定权益定价问题，利用等价鞅测度的方法推导了风险中性下的欧式未定权益定价公式．......
在这篇文章中我们给出了离散时间不完全金融市场中增长最优投资组合的显式表达式，然后用计价单位投资组合法给出了期权的定价。......
在Hull-White利率模型且股票价格遵循指数O-U过程的情形下,讨论了有连续红利的一般欧式股票期权和外汇期权定价,并进一步考虑了合......
将证券、证券组合、期权、衍生证券、金融资产等的未定权益用随机变量来描述．就时间水平为有限的多期完全证券市扬模型以及连续时间......
研究了在借款利率大于存款利率的条件下，投资者拥有或借入风险资产需交纳比例费用的摩擦金融市场中的欧式未定权益套期保值问题．通过......
本文在假设被终止或取消的风险与重大信息导致的标的资产价格跳跃的风险为非系统风险的情况下,应用无套利资本资产定价,推导出了标......
在（B—S）市场的二项模型中，由鞅论和概率论相关知识给出当未定权益f=f（SN）时公平定价和套期保值策略的公式，并对一组股票价格的历史数据......
在借贷利率不同情形下，首先利用It↑^o公式得到具有变系数和红利的未定权益价格应满足的偏微分方程，其次利用Feynman-kac公式得到欧......
讨论了有交易费市场模型下未定权益无套利公平定价问题.首先,提出了资产折算函数.其次,基于资产折算函数并利用辅助鞅方法,给出了......
研究了投资策略受限制、借款利率大于存款利率、投资者拥有或借入风险资产需交纳比例费用的有摩擦金融市场中的美式未定权益的套期......
对给出的有交易费的正常化市场资产模型,利用辅助鞅和资产折算函数方法,讨论了该市场模型下有偏好套期保值的期权定价及定价区间,......
在交易资产和非交易资产均服从扩散过程的假设下,研究了指数效用函数下非交易资产欧式未定权益的效用无差别定价.利用动态规划方法......
考虑不完备证券市场中博弈未定权益（GCC）的保值问题，通过Kramkov关于上鞅的可选分解定理给出未定权益的上保值价格和下保值价格。指出......
利用ElKaroui和Quenez建立的上鞅的可选分解定理讨论了一类连续时间的不完全金融市场中未定权益的定价,给出了其买方及卖方价格过......
在利率服从Hull-White-Vasicek利率模型、风险资产服从跳-扩散过程的假设下,建立具有随机寿命的欧式未定权益定价模型.对具有随机......
在高借款利率、投资策略受限制的情况下研究美式未定权益的套期保值问题.在上述限制下通过引入无限制的辅助金融市场对美式未定权......
假定股票价格遵循由分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立了分数布朗运动环境下金融市场数学模型,利用分数布朗运动随机分析理论与......
在随机利率情形下，利用鞅方法给出外汇欧式未定权益定价公式，得到了欧式看涨期和看跌期权价格解析表达式及平价关系；最后，讨论期权套期......
在自融资约束下研究了标的资产价格服从跳扩散过程时欧式未定权益的平方套期保值问题。假定套期保值者用与未定权益相关的风险资产......
本文研究了不完备的离散时间股票市场下未定权益的定价的对冲问题．利用在最小方差准则下选择概率测度Q或权重函数LN来求最优投资组......
在标的资产价格服从跳跃-扩散过程模型中,在不完全市场引入一种动态的风险度量准则,在风险中性的概率测度诱导的金融市场上,对一种......
利用倒向随机微分方程和鞅测度变换,提出了基于实际概率和信息的欧式期权非风险中性定价模型,同时得到了欧式看涨和看跌期权的定价......
应用统计方法得出美式未定权益的α-价格,并构造出它的一个最小套期保值策略,再根据美式未定权益的α-价格推导出依概率可达未定权......
针对多种股票参与交易的市场，利用折算函数衡量总资产，给出了有交易费市场情形下的套利机会定义和基本性质，进而利用辅助鞅方法和凸分......
建立了具有变系数的期货期权的多维Black-Scholes模型.利用倒向随机微分方程和鞅方法,直接得到欧式期货未定权益的一般定价公式以......
1973年,Bismut首次引入了倒向随机线性微分方程用来研究随机最优控制问题,从1990年开始,Pardoux和Peng推广了 Bismut提出的倒向随......
文章通过等价鞅测度的方法,讨论一个无磨擦、连续交易的证券市场随机模型的完全性,提供了可达未定权益定价公式推导的方法.......
