基于内幕交易后股票收益率的变动特征,通过构建内幕交易行为的识别方法——信息泄露模型,并利用沪市A股的分时高频交易数据可以实......

中国股票市场自1989年开始试点以来，经历了波澜壮阔的发展时期。2014年底，全年成交金额近75万亿元，成为全球第二大市值的股票市场。但......

股票量价关系长期以来一直是股票市场研究的重点,该文系统地回顾了国内外有关股票量价关系的研究现状,大部分研究表明成交量与价格......

对信息不对称水平及其性质的研究在市场微观结构理论中占据举足轻重的地位，不仅影响投资者所面对的逆向选择风险，而且影响市场资源配......

近十几年来，随着计算机技术的不断发展，以定量分析进行投资的投资模式在海外资本市场上已经成为了一种主流的投资方式。国内资本市场......

一、引言随着计算机计算能力和存储容量的飞速发展,人们可以获得频率越来越高的数据,甚至可以获得股票市场实时的每笔成交数据,这......

我国股票市场自设立以来,常常表现出比成熟资本市场更强的振荡性。尤其是2015年的两次股灾,市场的疯涨、急跌让人们不得不思考中国......

基于深证300价格指数中数据最全的220支股票的分笔交易数据,分析股票暴涨暴跌之前1天的股价和流动性状况,以探讨大幅价格变动与之......

ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......

近十几年来,随着计算机技术的不断发展,以定量分析进行投资的投资模式在海外资本市场上已经成为了一种主流的投资方式。国内资本市......

介绍并利用订单流不平衡作为衡量中国股票市场供求关系的指标,考察限价订单簿所包含的信息与价格行为的关系,并利用高频交易数据对......

本文利用高频交易数据研究了机构投资者羊群行为对股票定价效率的影响。以LSV方法计算每支股票每天的羊群效应水平并取年平均水平,......

以上海证券交易所A股市场所有股票的高频交易数据为样本,验证了中国股票市场中的隐藏性交易行为,证实了纯指令驱动市场中也存在隐......

高频数据广泛存在于金融、医疗、教育、互联网等领域中。例如股票市场每分钟的成交量、保险公司某产品的理赔次数、某高校大学生每......

本文将在介绍高频数据特点的基础上结合市场微观结构理论对ACD模型及其新的发展做出总结,并对WACD、GACD模型以及’TACD模型进行实......

利用多重分形谱可以深入地分析金融时间序列的微观结构及其特征。本文以民生银行、长江通信二上市公司的具体数据为例,以它们出现......

近年来交易成本和流动性对于股票资产的预期收益或定价影响受到学术界和业界的关注,期货市场的各种交易产生大量数据,这些数据中隐......

从股票市场的量价规律出发提出股票的均衡价格、股价塑性等概念,建立包含高频交易数据的股价塑性理论的计量经济模型.用样本股票的......

资本资产定价模型(CAPM)假设市场中不同投资者对于风险资产的收益率与风险的预期是一致的,即不存在信息不对称。而自上世纪80年代......

本文对近十五年多达17万笔高频交易数据研究发现，早晨9：30股市开盘期间收益回报显著为负值，而在下午3：00收盘前的5分钟集合竞价阶段的......