条件方差相关论文
传统风险定价理论认为风险与收益正相关，投资者在承担风险的同时要求获得风险补偿。但是，近年来的多项研究表明在资本市场中存在风险......
载波相位测量中整周模糊度的快速准确固定是GNSS实时高精度定位的关键技术。一旦载波相位模糊度能够进行准确固定，那么载波相位观测......
研究电力市场系统边际电价(system marginal price,SMP)条件方差的变化规律及残差的统计分布特征,据此引入广义自回归条件异方差(g......
摘 要：汇率是影响进出口贸易的重要因素之一，研究人民币汇率变动对我国农产品进出口贸易的影响非常必要。本文通过实证研究得出汇率......
在金融研究中,波动性一直是一个非常重要的问题,投资组合选择、原生资产和衍生资产定价、风险管理等等都离不开对波动性的准确度量......
本文提出了基于高阶矩波动的相依结构模型:Copula-NAGARCHSK-M模型。考虑资产的时变条件方差风险、条件偏度风险和条件峰度风险对......
2009年香港离岸人民币中心建立,2011年4月汇贤房地产信托(汇贤REIT)首只人民币IPO在港交所挂牌交易,2012年9月港交所推出首只可交......
随着离岸人民币债券市场的飞速发展,离岸与在岸人民币债券收益率的联动关系也在逐步深化。文章基于DCC-GARCH-BEEK(1,1)模型分别对......
实施熔断制度后我国股票市场波动性发生变化,通过构建GRACH模型来分析实施熔断制度对股票市场波动性的影响,可以得出以下结论:(1)......
在TGARCH模型中引入哑变量以同时反映条件方差波动的不对称性和星期特征,并运用其对沪深股指波动特征进行了实证分析.结果表明沪深......
本文对文化艺术品市场与证券投资市场间的风险传导效应进行分析。研究发现:沪深300指数对文化艺术品市场存在单向溢出效应;文化艺......
股票市场风险与收益之间的权衡关系一直是金融学研究的核心问题,当前,国外学者就这一问题提出了正相关、负相关和关系不确定等三种......
一、模型及其扩展形式(一)ARCH模型Engle提出的自回归条件异方差模型,简称ARCH模型。其主要思想是:扰动项ut的条件方差依赖于它的......
本文构造了一个包含不确定性和消费增长率的预防性储蓄模型。将引致预防性储蓄的总不确定性分解成两个成分：利率波动的不确定性和消......
一、方法描述rn(一)Bollerslev(1986)提出的标准的GARCH(1,1)形式rnεt=(√ht zt)rnV(ε/Ωt-1)=ht=α0+α1ε2 t-1+β1ht-1 (1)rn......
基于状态转移模型计算的条件期望与方差,可以应用到金融领域,计算和度量市场在不同状态下的收益与风险. Nielson基于2状态转移模型......
对高频金融时间序列的"已实现"波动和"已实现"协方差提出相应的模型并建立"已实现"波动自回归移动平均模型和"已实现"波动向量自回......
本文运用2011年1月4日至2012年2月21日的螺钢连续期货的日成交额数据,利用ARCH模型对螺钢连续期货进行了波动率的研究。结果表明,......
为了提高行程时间预测的可靠性，构建了自回归综合移动平均与广义自回归条件异方差性（ARIMA-GARCH）模型进行城市主干道行程时间动态置......
GNSS模糊度降相关通过整数变换优化条件方差的排列顺序,提高搜索效率。降相关和条件方差的关系及其评价是关键问题之一。针对这一......
对于高频金融数据,模型回归后得到残差序列的方差衡量了投资的风险程度,一直以来是人们关注的焦点。通常情况下,残差平方项之间存......
经济学家爱德林顿1979年提出了一个期货掉期交易的有效性衡量指标.从那以后,这项指标在理论界被广泛用做比较衡量指标,即将不同的......
本文讨论了随机变量Ｙ下相互独立的随机变量序列Ｘ１，Ｘ２，…，ｘｎ，…的收敛性，给出证明了条件契贝暴乱在大数定律。......
随机变量（r.v.）的独立性在概率论中有着十分重要的意义.本文应用条件概率引入条件独立的概念,给出了连续型r.v.条件独立的含义及其性......
根据1998年1月1日-2006年5月1日上证综指数据，采用GJR-GARCH模型对上证股市收益率的统计特性进行讨论，并分析了上证股市收益率波动的......
期刊
混合分布假定(MDH)用信息流的自相关结构解释收益波动的GARCH效应和持续性.本文先运用EGARCH-GED模型考察沪深A、B股市场的波动非......
独立是概率论中特有的概念,有着十分重要的意义.本文应用条件概率给出了条件独立的概念,得到了条件独立的相关性质.......
自回归条件异方差(ARCH)类模型突破了传统计量经济分析的同方差假定,对现代资本资产定价理论产生了深远的影响.随着对时变方差研究......
2015年4月16日,上证50股指期货在中国金融期货交易所正式挂牌交易。股指期货推出近一年来,上证50指数特性的变化是研究的重点。选......
股票价格频繁的波动是股票市场最明显的特征之一。股票价格日常性波动和周期性波动一般不会对经济造成重大影响,但股市长期、大幅......
通过引进球NPC空间上的条件期望与条件方差等概念，本文研究了非线性条件期望及条件方差不等式，进而证明了取值于度量空间M上的独立同......
本文介绍和评价ARCH模型及其拓展性研究成果的基本学术思想和学术贡献,并以计量经济方法在金融分析领域的广泛应用为背景,讨论现代......
通过对德国DAX股指的特征性分析,发现德国DAX股指是非正态的、平稳的,并且具有自相关性。运用ARCH效应检验发现,残差具有ARCH效应,......
应用条件概率引入条件独立的概念．给出了离散型随机变量条件独立的含义及其性质。...
从理论上论证了连续变量的EPR纠缠态可以通过利用普通分束器分离一束单模压缩光或光孤子压缩态而得到.据所知这是制备纠缠态的最简......
论文应用双变量GARCH模型分析了中国1995—2008年通货膨胀和产出缺口变异性的替代关系。研究结果表明，研究样本期间，中国通货膨胀和......
本文在Longin（1997）研究的基础上建立了一个简洁的理论模型，该模型很好地刻画了证券市场的流动性对价格波动的影响关系，然后利用模型的......
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利用GARCH模型,对深圳成分指数的周收益率波动性进行了实证研究。以深证成指周收盘数据建立了GARCH模型,利用估计出的GARCH模型得......
金融学中习惯用条件方差刻画风险.因此,对风险结构的研究,也成为金融学最重要的任务.金融学家普遍认为,风险是随时间而变动的,但在......
汇率是国际金融的一个重要变量,它不仅影响一个国家经济的对内均衡,还决定了一个国家经济的对外均衡,所以,了解汇率的动态行为特征......
一、引言随着计算机计算能力和存储容量的飞速发展,人们可以获得频率越来越高的数据,甚至可以获得股票市场实时的每笔成交数据,这......
