订单流不平衡相关论文
国债定价是债券市场的核心功能,其发挥程度依赖于国债市场价格发现机制的有效性。国债价格发现一直是金融市场微观结构理论的研究......
本文采用上海证券交易所分笔交易数据,基于信息份额模型,度量在信息融入价格的短期交易过程中买卖报价的变化对价格发现的贡献。研......
自上海证券交易所和深圳证券交易所成立以来,中国证券市场已经经历了20多个年头。在这二十多年里,中国证券业取得了很大的发展,法......
上海交易所固定收益平台成立于2007年7月25日，以做市商制度为主要特点，承担着衔接银行间债券市场与交易所债券市场并提高国债流动性......
介绍并利用订单流不平衡作为衡量中国股票市场供求关系的指标,考察限价订单簿所包含的信息与价格行为的关系,并利用高频交易数据对......
采用事件研究的方法,选取中国A股非金融类上市公司的季度财务报告,研究了公告前后的订单流不平衡与盈余信息的关系。研究发现:盈余......
采用日内数据,以上交所固定收益平台国债市场订单流不平衡的总和为交易活动代理变量,买卖价差作为度量市场流动性的指标,实证检验......
本文采用日内数据,利用订单流不平衡作为衡量交易行为的指标,对固定收益平台国债交易商市场全部交易日、非信息公开交易日订单流不......
研究我国A股市场更广泛存在的短期反转收益——月度行业内反转收益.行业内反转收益是传统的非条件反转收益在行业维度上的分解收益......
上个世纪80年代以前,以有效市场假说和理性人假说为基础的经典金融理论占据着主导地位。然而之后的十几年间,大量学术研究中发现规......
股票价格形成与价格发现一直是金融市场微观结构理论的研究重点。目前国内关于股票价格运动的研究大多以交易量为交易行为的代理指......
市场微观结构理论认为，信息影响投资者对资产价格的预期，预期决定投资者的需求，需求则体现为价格和交易量要素，以订单形式进入市场，在撮......
运用限价订单簿数据构造订单流不平衡指标,探究A股市场限价订单簿中包含的信息对价格形成与发现过程的冲击效应,并研究公共信息到......
生产安全事故(内部因素,代表企业的管理水平)在企业生产过程中时有发生,同时,一些自然灾害(外在因素,具有不可抗拒性)的发生难免影......
中国农产品期货市场与国际期货市场相比,虽起步较晚,但如今已成为中国衍生产品市场和金融市场的重要组成部分之一。如何从市场数据......
期货市场虽然不被普通投资者所熟悉,但随着我国期货市场逐渐成熟,国际市场影响力日渐提高,针对期货市场的微观结构特征值得探究。......
