Black—Scholes模型相关论文
对期权定价中常用的二叉树模型和Black-Scholes模型作了比较系统的分析，从两方面得出Black—Scholes模型是二叉树模型的极限情况，并......
累计期权是一种以合约形式买卖资产的金融衍生工具，其实质是投资者和发行商之间的一个金融合约。通过假设累计期权为合约一方没有收......
文章研究了Black—Scholes模型的一类推广，并给出了推广后模型的数值解法。...
本文以五粮YGC1认购权证和五粮YGP1认股权证为例。介绍了权证的概念及基于BS模型的权证定价，并简单介绍了当权证价格偏离无套利区间......
提出了新的基于Black—Scholes模型的混合小波神经网络。隐含波动率是指在市场中观察的期权价格所蕴涵的波动率。基于不同种类的期......
Black-Scholes模型成功地解决了有效市场下的欧式期权定价问题.然而,在现实的证券市场中,投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成......
从Black—Scholes模型的理论背景和假设条件出发，分析了该模型中期权定价公式的推导过程和国内外学者的不同推导方法。最后从放宽假......
多资产Black—Scholes模型成功解决了有效证券市场下的欧式期权定价问题。然而，在现实的证券市场中，股票波动率不是常数，同时投资者将......
在此次金融危机的影响下，沪深股市最大跌幅达72．8％，使得大部分投资者损失惨重。本文运用Black—Scholes模型，以上海汽车（600104）为例，逆向......
随着科技进步和工业化进程的全面推进，我国已经进入环境污染事故高发期。环境责任保险制度在我国的建立备受关注，但费率厘定成为制约......
在市场机制下,商业银行向企业发放贷款时,决策的重点是确定一个合理的贷款利率.理论上不同的企业,由于其风险程度不同,应该相应设......
本文用衡量期权权利金的Black-Scholes定价模型对附加价值进行衡量,并用案例进一步具体分析了并购的附加价值.......
本文针对风险企业“高投入、高风险、高收益、投资回收期长”的特点，指出传统的企业价值评估方法不再适用风险企业，风险企业的价值应......
近年来连续不断的电荒、气荒、煤荒、水荒等给我们发出了一系列能源危机警告。根据需求理论，商品价格是调节商品需求的最有效手段。......
期刊
文章以债券定价模型及Black-Sc-holes模型为理论基础,对民生银行可转换债券进行价值评估实证分析,得出了发行价格偏离理论价值的结......
可转换债券是我国证券市场近年来推出的一种金融创新产品，它不仅为企业提供了一种新的筹资工具，而且促进企业进行股份制改造，推动我国......
本文通过案例分析得出，如果选择期权激励的方式，从方案设计之初就应充分考虑期权数量及其公允价值的测算等一系列因素对未来成本的影......
员工股票期权（ESO）在实践中得到了广泛的应用．以公允价值对股票期权进行会计处理已是国际会计准则的发展方向。Black-Scholes模型是现......
从城市地租、地价理论分析入手，探讨城市土地信托受益凭证的内容及实现形式，尝试提出基于Black—Scholes模型的土地信托受益凭证的定......
Black一Schole模型成功解决了在有效市场下的期权定价问题,但是它的假设前提较为严格。在实际的市场行为中,通常投资者在得到一定......
我国权证市场是一个新兴市场，权证市场价格与理论价格长期存在较大偏离。本文以中化CWB1为例，首先运用修正的Black—Scholes公式计算......
使用Black—Scholes模型对中国权证市场上发行的认购权证进行了研究。研究表明，总体上权证的市场价格高于其模型价格80．38％（历史波动率......
企业并购实质上是买卖双方在资本运营方面的博弈，由于现实生活中信息不对称的存在，并购交易成本加大，企业并购风险出现。因此，有必要以......
权证，一种特殊的期权，中国金融市场为了完成股权分置改革而引入权证。期权定价是它的一个核心问题，因此，对权证的定价理论的研究也具有......
期刊
本文在研究人民币汇率形成机制改革后远期结售汇市场开放进程的基础上，认为市场不完备和定价不合理成为制约远期结售汇业务发展的主......
每当秋冬季到来,全国大部分城市都笼罩在雾霾之下,大家都深有体会。化石燃料的过度使用带来了严重的环境污染和能源的枯竭,所以新......
随着我国经济的快速发展，可转换债券的交易规模增长迅速，可转债的定价问题日益为企业和投资者所关注。由于传统的定价理论基于其假定......
Black—Scho!es期权定价模型奠定了期权定价理论的重要基础，在经济学中得到了广泛的接受，不仅应用于金融衍生工具价值的评估，还可用于......
本文分析了认股权证价格的影响因素，运用Black-Scholes的期权定模型，推导出认股权证的定价模型，得到了认股权证的定价模型的几个性质，......
我国证券市场中认股权证的推出条件已成熟,上市公司将可能发行欧式认股权证, 而其理论价值的估计是一个核心问题.精确的估价方法较......
近几年，许多院校开设了面向数学系本科生的《金融数学》课程．本文作者结合一线教学经验，就课程内容阐述了自己的观点，并与读者分享了教......
Black—scholes模型是近年来期权定价方面的重要模型之一,这一模型推动了美国期权市场的革命性变化。本文将介绍源于Black—schole......
本文对于期权定价现在常用的 Black— Scholes模型和二叉树模型 (BOMP)进行了分析 ,并对Black— Scholes模型进行了修正 ,将股票投......
机械制造业能为人类的物质生活需求提供更丰富方便有利的产品,且机械业的发展越来越趋向于信息化,机械业内企业的上市率也越来越高......
可转债集股权和债权的双重优势,正在成为我国资本市场新型的融资工具.可转债的价值由纯债券价值和期权价值两部分组成,而期权价值......
期刊
在离散时间期权定价模型中，标的资产的市场价格在每一时点的变动常常有多种可能状态，因而确定每一种状态发生的概率是期权定价的关键......
本文在对传统的NPV法分析基础上,引进Black-Scholes期权模型,对传统的NPV方法进行改进,克服了NPV方法在项目投资决策的局限性,增加......
