期权定价公式相关论文
不确定金融在研究股票价格变化、货币期权定价等金融实践中具有重要意义.早期的研究者们提出了一些货币模型用以描述外汇汇率.本文......
期权作为金融衍生品，其定价效率的高低直接决定了它是否能促进股价的合理波动与资金的高效配置。证券市场的定价过程是买卖双方通过......
为了探索一类带有波动率σ的永久美式看跌期权问题,其中σ是一个间断函数,使用包括微分方程理论在内的一些分析技巧,克服了波动率......
B-S-M 期权定价公式和二叉树模型都是为期权定价的主要方法.本文以百度股票为例,分别利用B-S-M期权定价公式和二叉树模型为百度股......
如今我们中国人对诺贝尔奖的来历已耳熟能详,对每年诺贝尔奖的评选结果也格外关注。今年10月,斯德哥尔摩传来消息,又有九位与时代......
黄金矿产勘查项目投资大、投资周期长、投资不确定性大。利用实物期权定价理论分析了黄金矿产勘查各阶段所蕴含的各种实物期权,结......
迈伦·斯科尔斯ＭｙｒｏｎＳｃｈｏｌｅｓ加拿大人１９４１—１９９７年获诺贝尔经济学奖（并列）瑞典皇家科学院把１９９７年诺贝尔经济学奖授予美国斯坦福大学教授迈伦·斯科尔斯和哈佛......
一、导言“经济物理学”的英文单词是econophysics,这个词是美国科学院院士斯坦利(H.E.Stanley)教授在20世纪90年代中期提出的。大......
现代金融理论的发展中,最具有革命性质的飞跃,莫过于期权定价公式的发现。这个定价公式对于金融领域中衍生产品的意义,就像是 DNA......
假设股票价格遵循分数布朗运动驱动的随机微分方程,利用拟-鞅的方法,建立了分数布朗运动环境下亚式期权定价模型,获得了离散情形几......
假设两种股票的价格过程都服从由几何布朗运动所驱动的随机微分方程,在风险资产期望收益率和波动率都为时间依赖参数条件下,利用公......
集合资产管理计划实质上是受托投资管理业务,是客户与证券公司订立的委托投资合同。它的最基本特征就是客户要承担投资风险,这种风......
1997年诺贝尔经济学奖得主与衍生品定价孙经纬1997年的诺贝尔经济学奖授给了美国经济学家ROBERTC.MERTON和MYRONS.SCHOLES,以表彰......
假定基础资产股票价格的跳过程为比Poisson过程更一般的跳过程--一类特殊的更新过程,在风险中性的假设下，利用鞅方法推导出了在随机......
金融衍生工具市场的平衡和稳定是审场监管者十分关注的问题。本文从研究市场保值行为出发考察交易成本和借贷利差时期权价格及其形......
美国哈佛大学教授罗伯特·默顿和斯坦福大学教授迈伦·斯科尔斯以其对如何估价股票期权交易和其他金融衍生产品的复杂性理论的创......
编者按：最近一个时期，人们都在谈论对冲基金。究竟什么是对冲基金？对冲基金有什么特点？对冲基金出现了什么问题？相信这篇文章会给您一个......
在市场是完全的并且无套利的环境下,假定期权价格服从指数O-U过程的基础上,给出了商品互换的定价公式;在等价鞅测度下,得出商品互......
期权定价公式的模型推导中,无套利均衡与风险中性假设占有重要地位。不过它们似乎一直以来都被认为两个分离的假设,并没有什么关系......
股利折现模型在理论上严谨而在实际操作中困难重重。在经济个体的行为服从“均值-方差规则”的假定下,根据资本资产定价模型、套利......
本文将可转换债券分解为内含认股权证和公司债券两部分进行理论定价,并运用B1ack—Scholes期权定价模型,着重对认股权证进行理论定......
我国证券市场发育的阶段性特征和权证产品的相对简单性决定了备兑权证的推出是我国资本市场进一步创新发展的客观需求。对权证定价......
随着中国期权市场的发展,期权在定价方面得指示功能将会逐步得到体现,期权经过一定得套利转换可以起到和财产保险一样的保障功能,......
假定基础资产股票价格的跳过程为比Poisson过程更一般的跳过程—一类特殊的更新过程,在风险中性的假设下,利用鞅方法推导出了在随......
考虑股本稀释效应的权证定价模型不仅在操作上较为复杂,在理论上也等价于Black-Sholes期权定价公式。我国沪、深两市的权证交易规......
期权是现代金融的核心,不了解期权就谈不能很好地理解世界金融局势,在国际竞争中就很难取胜.该文主要揭示了期权及其定价公式的理......
本文的主要工作包括： (1)可转债定价模型的早期研究概述； (2)可转债定价模型的现代研究综述； (3)用依概率可达未定权益的定......
在风险中性世界,费希尔·布莱克,迈伦·斯科尔斯和罗伯特·默顿在期权定价领域内发展了布莱克-斯科尔斯-默顿模型,该模型对期权交......
期权与金融体系的性质中国会建成一个什么样的金融体系,现在正在十字路口。从国际上看,新兴国家的金融体系基本以银行为主导;欧洲......
利用混合分数布朗运动的Itó公式和复合泊松过程驱动的随机微分方程,建立了一类混合跳-扩散分数布朗运动环境下的价格模型,在Merto......
首先构造基于复合泊松过程下不同股票的价格过程,接着应用于分析几何平均亚式看涨期权的定价公式,最后得出预测和风险控制模型,推......
利用最大化非广延Tsallis熵分布刻画标的资产价格的运行规律,运用随机微分和保险精算方法,研究欧式期权的定价问题,得到了欧式期权......
目前,我国商业银行呆坏账余额及呆坏账率居高不下,成为银行业健康发展的一大隐患.成立银行业监督管理委员会这一重大举措,在管理体......
随着资本市场的发展,投资者越来越关注资产价格预期问题,理论研究者对这一问题给出不同的解决方法.Sharpe等给出了资本资产定价模......
主要讨论欧式期权的定价公式。首先给出一个B-S期权定价公式的简化方法,使具有一般微积分知识的读者就能理解;并假定股票价格过程......
传统的投资决策方法NPV和IRR忽略了投资项目中隐含的一些期权的价值，从而造成投资者的“短视”行为。文章通过将期权理论的引入，利用......
本文基于控制变量法原理，在Black-Scholes期权定价公式的基础上，采用CV-CRR方法为美式看跌期权定价．实证分析表明，运用控制变量法可以......
诺贝尔医学生理奖获得者、世界分子生物学奠基人詹姆斯·沃森；诺贝尔经济学奖得主、开创了世界期权定价公式的迈伦·斯科尔......
用有限差分法研究一类带有参数α的广义Black-Scholes模型的数值解,并将其应用于实例中,得到了满意的数值结果.......
从Black—Scholes模型的理论背景和假设条件出发，分析了该模型中期权定价公式的推导过程和国内外学者的不同推导方法。最后从放宽假......
随着我国汇率改革进程的加快，企业暴露出的汇率风险正逐渐加大。而障碍期权是一种受一定限制的特殊期权，其目的正是减少投资者的风险......
