两基金分离定理相关论文
现代金融理论认为,系统风险无法通过组合投资进行规避,承担系统风险被市场承认从而可以获得风险报酬;非系统风险可以通过组合投资......
通常的投资建议和两基金分离定理之间存在较大差异,这就是著名的Canner难题.以股票、银行账户和债券作为可以交易的资产,采用了由......
简要介绍了CVaR风险度量方法,并基于CVaR风险度量方法研究了风险资产组合以及含有无风险资产的资产组合服从多元T分布情形下资产组......
马柯威茨的均值-方差(M V)模型中以方差度量风险存在两个致命的缺陷,为了更精确度量风险,作者提出了半绝对离差(SemiA D)概念,并以......
Cannerg难题是指通常的投资建议和两基金分离定理间存在较大的差异。以股票、现金和债券作为交易资产，采用由通货膨胀和实际利率定......
本文以条件风险价值CVaR为研究对象,在资产收益率服从正态分布以及方差-协方差矩阵为奇异和市场无套利的假设下,建立了Mean-CVaR模......
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<正>要深刻理解"金融供给侧结构性改革",首先需要理解一些基础知识和基本理念。我们已经发表过几篇"金融供给侧结构性改革"的系列......
投资组合理论是金融学中的重要研究课题之一,其目的是寻求一个最优投资组合在给定收益水平下使投资风险最小化,或者在给定的投资风......
本文基于CVaR风险度量方法,研究了正态情形下资产组合的Mean-CVaR模型,得到了此模型下含有无风险资产时的两基金分离定理.......
两基金分离定理对资本资产定价模型的研究有重要意义.经典的理论以方差为风险度量方法,而CVaR是近年来提出的一种新的风险度量方法......
在无套利假设下,利用概率论结合线性代数的方法进一步研究了当n种风险资产的协方差矩阵∑是奇异时的证券投资组合问题,在均值-方差......
鉴于条件风险价值CVaR具有风险度量的合理性以及两基金分离定理对证券投资的重要意义,以CVaR作为风险度量研究两基金分离定理.在组......
在均值-VaR分析框架内首先从微观角度的单一投资期资产配置决策入手，发现投资者的资产配置决策分为两步：第一步确定最优风险资产组合......
1952年，美国著名金融学家马柯维茨（Harry Markowitz）的《投资组合的选择》一文提出了被认为是现代金融学的开山之作－－投资组合理论，该理......
