最优套期保值率相关论文
在比较传统套期保值理论与数学模型确定的最优套期保值比率的基础上,以山西焦炭类企业为例,指导企业如何运用焦炭期货确定其保值头......
本文把盯市风险引入传统的期货套期保值框架,论证了在考虑盯市风险的情况下,一个关注每日最大亏损值的套期保值者会显著地减少他的......
基于风险最小化原则，运用OLS模型、B．VAR模型、VECM模型以及ECM—GARCH模型，通过沪深300股指期货对相关7只ETF的套期保值效果进行研究......
本文把盯市风险引入传统的期货套期保值框架，论证了在考虑盯市风险的情况下，一个关注每日最大亏损值的套期保值者会显著地减少他的期......
［摘 要］ 本文运用经验模态分解（EMD)方法对螺纹钢期货和现货价格的对数收益率数据进行分解。通过对不同周期的分量进行对比，本文研......
本文主要介绍了在最小方差思想下最优套期保值比率的估算方法,分别用OLS、双变量自回归模型、误差修正模型,以及ECM-GARCH模型4种......
针对股指期货套期保值的问题,利用分位数回归方法对沪深300指数中权重占前两位的股票的最优套期保值比率进行了实证测算和绩效评价......
运用中国期货市场期铜合约周数据，实证分析了动态规划方法套期保值的效果。研究发现动态规划方法套期保值有效性优于传统静态方法。......
中国资本市场经历了二十年的发展,目前流通市值近20万亿,上市公司2000余家。尽管发展的过程中也经历了很多挫折,但中国资本市场,仍......
股指期货是一种基于股票价格指数的重要金融衍生品,是金融期货市场的重要组成部分。股指期货作为投资者对现货资产进行风险对冲的......
股指期货的套期保值功能是股指期货推出的最初动力，也是其最主要的市场功能。一个期货品种的成功与否，取决于它的套期保值绩效。那么......
小波分析作为新型的数学工具,已广泛应用于电子工程、物理学及其它学科,产生了诸多有价值的研究成果。因其在时域与频域具有良好的......
近年来,中国国债市场发展迅速,在中国金融市场上的地位举足轻重。由于市场利率波动随着利率市场化改革的推进愈来愈烈,再加上参与......
套期保值的理论研究一直倍受企业风险管理者和学者的关注，目前中国关于套期保值策略的研究主要集中在套期保值率的计算模型的比选及......
期现货市场的波动与相关使套期保值理论与实践发展成为必然与可能,正是期货价格与现货价格的波动与相依,使得期货市场简单对冲不但......
电线电缆行业年产值巨大,但行业集中度低,绝大多数为中小型企业。电线电缆企业利润受铜价波动影响较大,套期保值策略是其规避风险......
我国股市近年波动剧烈,股票市场系统性风险可见一斑。为了可以使广大投资者在沪深300股指期货推出后能迅速正确地对其利用来规避系......
目前,中国的西部大型工业企业对外直接投资的金额、期限和规模在逐年稳定地增长。而随着世界经济一体化的发展,外汇交易风险已经成......
运用实证分析方法对沪深300股指期货的套期保值绩效进行研究,并探求投资者风险厌恶系数对最优套期保值模型选取的影响,结果发现,对......
本文选取的样本是上证50、中证500期现数据,从而得到两个上市品种的基差序列,对基差序列进行正态性检验,平稳性检验,ARCH效应检验,......
运用中国期铜合约数据,计算分析了普通最小二乘回归模型、误差修正模型和多元Garch模型在计算最优套期保值率方面的效果．通过针对不......
近年来随着世界经济一体化的发展,我国企业海外投融资规模稳定快速增长,国际外汇市场起伏不定、变化莫测,人民币汇率浮动范围也趋......
2010年4月16日，我国推出了首只金融期货合约——沪深300股指期货合约，这意味着我国资本市场实现了向金融期货时代的跨越。沪深300股......
中国沿海煤炭运价期货于2011年12月推出，填补了中国沿海煤炭运价无衍生品对冲工具的空白，为沿海煤炭运输市场提供了新的投资产品和套......
在分析和比较常用的几种股指期货最优套期保值比率确定模型的基础上,基于风险最小化模型框架,利用沪深300指数期货合约模拟运行以......
从整个世界范围来看,随着各国经济水平的不断上升,资本市场的不断繁荣,金融衍生品市场尤其是股指期货市场在整个投资领域中的地位......
作为金融期货的重要品种之一,股指期货在当前金融衍生品交易中占据了重要地位。如何测算出最优的套期保值比率,进而利用股指期货进......
在全球经济一体化过程中,国内企业的生产经营活动日益受到国际市场上原材料与商品价格的影响,尤其在08年国际金融危机爆发之后,国......
股指期货作为我国资本市场仅有的两种金融期货品种之一，丰富了我国的金融产品种类，对我国金融市场创新、资本市场健康发展起到了重要......
通过回顾最优套期保值比率的概念和相关计算方法,针对金融市场的数据尖峰厚尾的特点,采用EGARCH模型对股指期货和现货收益率进行估......
基于最小方差准则下，运用OLS、B—VAR、VECM和GARCH4种套期保值模型对沪深300股指期货的ETF套期保值比率进行分析，并利用了绩效衡量......
本文利用OLS、ECM、ECM-GARCH模型对沪深300股指期货和恒生指数期货的最优套期保值率进行了估算,并在风险最小化框架下对它们的套......
随着世界经济一体化进程的加快,国际贸易、国际金融和国际投资的发展,国外跨国公司在我国投资以及我国企业的对外投融资都在轰轰烈......
利用多元随机波动率模型确定最优套期保值率：首先建立动态相关系数多元随机波动率模型（DC—MSV），再建立基于t分布的动态相关系数多元随......
文章按照基于回归技术、基于均值/方差理论和基于下侧风险矩将各种套期保值比率确定方法分为三个类别分别进行整理与分析,回顾了套......
