定价偏差相关论文
对可转债进行准确定价不管是在学术界还是在业界都是非常重要的问题。选择我国49只可转债为样本,在基于二叉树模型对可转债进行定......
互联网的发展和普及加速了信息的爆炸,使人们的注意力成了一种相对稀缺的资源。正如1996年西蒙在约翰霍普金斯大学的演讲中指出“......
本文主要通过行为资产定价理论和"人人贷"2014-2018年的数据,研究网络借贷(P2P)借款人定价偏差的影响因素及其与被动违约风险之......
以2007—2017年A股上市公司为样本,探讨审计质量与资本市场定价偏差的关系。研究发现:审计质量对资本市场定价偏差有显著的抑制作......
本文使用双边随机前沿模型,度量了我国债券市场上四种债券利率的定价偏差,发现3月期回购利率被轻微高估;3月期国债利率被轻微低估;......
本文引用芝加哥期货交易所(CBOT)网站的外汇期权即期报价数据,用Black-Scholes公式计算理论价格,并运用统计方法将其与实际价格进......
本文以沪深300指数期货和恒生指数期货为研究对象,实证分析从定价偏差和价格比率两个不同角度衍生出的两种不同交易策略对两市间可......
本文阐述了可转换债券理论定价偏差存在的客观必然性，在此基础上引入累计转股比例、直接转股获利能力、标的股票收益率波动率、股票......
利率平价理论是解释远期汇率定价问题的基础。我国对境内远期汇率的定价能力还不足，又很难控制境外远期汇率的变化，导致境内外远期汇......
本文对2007-2010年国内发行的全部11只分级基金的主要特点及条款进行比较分析与系统性归纳；从多方面解释了分级基金的溢价原因；此外......
卖空交易是2009年中国金融市场将要推出的一项重要内容，对于市场不断走向成熟具有里程碑意义。 卖空机制的推出，将改变我国市场上......
运用套利策略交易的单笔获利往往很小,需要通过较高频率的交易＂积少成多＂积累利润。套利策略,是指利用不同资产或不同市场之间不合理......
流动性对资产定价的影响一直是理论和实务界关心的热点问题。本文的理论证明,市场微观结构噪声会导致在用OLS估计收益率与滞后期流......
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波动率微笑是Black—Scholes（BS）期权定价模型的定价偏差之一。混合转移分布（MTD）模型的最大优点在于其不仅能拟合时间序列中的平稳态，......
本文基于认知心理学领域中关于注意力分配的研究，考察了投资者在不同周历阶段下注意力分配差异对盈余构成（会计应计和现金流量）的定价......
权证在我国曾有短暂的发展，但由于投机现象严重而被终止。2005年，伴随着股改，权讧被再度推出，并取得了快速的发展，但也存在一些问题如实......
笔者打破传统的有效市场假设，在假定外汇市场为分形市场的前提下，结合Bender和Elliott等给出的欧式未定权益的分数Black-Scholes模型......
行为金融学研究表明，由投资者认知与行为偏差导致的资产定价偏差已成为各类金融市场的常态。本文借鉴股票、债券等金融工具的分析模......
本文以沪深300指数期货和恒生指数期货为研究对象，实证分析从定价偏差和价格比率两个不同角度衍生出的两种不同交易策略对两市间可......
中国上市公司并购过程中,为了约束并购后被并购方的经营行为,并购方引入对赌协议就被并购公司未来若干年业绩进行规定,如未达到规......
本文通过对沪深300股指期货定价偏差的统计分析、定价偏差与市场流动性和投资者情绪间的回归分析和VAR模型分析,发现我国期货市场......
20世纪70年代布雷顿森林体系崩溃,全球进入浮动汇率时代。外汇期权作为一种新兴金融衍生产品,目前已成为国际金融市场的重要避险和......
金融学术界和业界对于资产定价基本上都有一个普遍的共识,风险越高的资产,收益率越高。CAPM模型将这一说法修正为系统性风险越高,......
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......
随着我国证券市场的发展壮大,市场对规避股市单边巨幅涨跌风险的要求日益迫切,金融期货因其价格发现与规避风险功能而成为管理层的......
股指期货是用于风险管理的重要金融衍生工具,在国际市场上已有三十多年的运行历史,是交易最为活跃的金融衍生品之一。经过近十年的......
文章选取2011——2018年中国沪深300股指期货周数据和百度搜索指数数据,运用持有成本模型以及回归分析,对投资者关注对股指期货定......
为寻找适合中国权证市场的定价理论,该文对传统的Black-Scholes期权定价模型进行了改进。由于实际中股票收益率的分布呈现出偏峰和......
本文就2010-2016年美元、欧元、日元、港币、英镑、澳元和加元对人民币7种远期汇率的信息含量和定价偏差进行研究,从多边汇率角度......
本文研究2013～2015年沪深300股指期货定价偏差的影响因素及期现套利机会。研究发现，每份股指期货合约距交割日3个月以上时，突破无套利......
以上证50ETF期权为研究对象,重点分析上证50ETF的隐含偏度与市场情绪之间的关系。与以往的相关研究不同,对于可能引致期权隐含分布......
从期权价格中提取信息的传统做法是借助于隐含波动率,然而,通过与标的资产的历史数据对比发现,隐含波动率并不能比历史波动率提供......
卖空交易是2009年中国金融市场将要推出的一项重要内容,对于市场不断走向成熟具有里程碑意义。卖空机制的推出,将改变我国市场上不......
本文研究沪深300股指期货定价偏差影响因素及其非线性调整特征。研究发现,市场中以正向定价偏差为主,期货价格持续高估可以由交易......
期权定价理论一直都是金融数学研究的核心问题之一。与投资组合理论、资本资产定价理论、市场有效性理论及代理问题一起，构成现代金......
基于持有成本模型计算了我国沪深300股指期货实际价格与理论价格之间的定价偏差。计算结果表明自2014年年末至2015年8月底,伴随着......
随着金融市场需求复杂程度的提高,仅仅使用标准期权已很难满足市场的需要,为了满足市场及某些客户的特殊需求,也为了规避自己所面......
2010年4月16日,沪深300股指期货在中国金融期货交易所正式挂牌交易,并且以超市场预期的表现成功站稳脚跟。作为我国第一个场内标准......
可转换债券是一种兼具债券性质和股票期权性质的金融衍生产品。本论文从研究可转债条款因素入手，主要运用蒙特卡洛模拟方法建立了可......
玉米是我国三大粮食品种之一,是确保我国粮食安全的重要力量。近年来,随着玉米深加工业的迅猛发展,玉米作为一种重要工业生产原料......
2015年,我国股票市场经历了暴涨暴跌的罕见状况,在股票市场下跌的过程中,股指期货遭到史无前例的重创,中金所出台了一系列的政策限......
本文采用两阶段估值模型计算了我国A股市场短期和长期的定价偏差,并根据发行定价偏差分组,发现发行时高估和低估都存在,但每组股票......
P2P(Peer-to-Peer)网络借贷近年来为解决急需资金但又被银行拒之门外的众多小微企业和个人提供了极大便利和广阔空间,发展势头迅猛......
