金融市场微观结构相关论文
一、简介“日历效应”(calendar effect)是现代金融学研究中一种奇特的现象,是金融市场微观结构理论研究中的重要发现,数十年来一......
机会成本和逆向选择成本是影响限价指令提交者行为的主要因素。本文采用2003年7月1日~2004年6月30日上证50成份股高频交易分笔数据......
首先简述了金融市场微观结构理论的主要内容,然后力图在一定广度上探讨金融市场微观结构理论的最新进展,同时介绍了国内学者在这一......
证券投资策略对于投资者来说非常重要,也是国内外学者重点关注的问题之一。自从Markowitz提出证券投资组合理论以来,国内外学者对......
日内金融数据库的获得对应用计量经济学和金融市场微观结构的研究有重要作用，应用计量经济学文献中也相应产生了一些高频数据模型试......
金融市场微观结构研究的目的在于揭开金融交易过程的黑箱。作为市场微观结构中的重要变量之一——久期是反映市场行为、交易者决策......
市场流动性是指市场短期内低成本的完成一定数量交易的能力,主要表现在交易即时性、交易成本、交易活跃程度和交易对价格的影响四......
本文以交易量持续期(市场吸收一定交易量所需要的时间)作为股票市场日内流动性度量指标,采用五个ACD模型研究了中国证券市场中日内......
连续双向拍卖交易机制在现代金融市场中已经得到广泛应用。本文在对金融市场微观结构相关文献进行系统性综述的基础上，发现虽然已有......
传统的资产定价模型假设所有的投资者都应能够及时免费地获得充分的市场信息。但是,实际上,信息的搜集和整理的成本是不可忽略的,......
本文通过研究各国的证券立法的相关内容以及实际案例,指出世界各国对内幕消息的界定、公开标准和内部人交易行为的理解存在重要差......
近年来受到广泛关注的金融市场微观结构理论已取得很多成果 ,可以按其研究方法将其划分为存货模型和信息模型两个阶段 ,并对其在资......
证券市场的流动性是一个包含量、价、时的多属性概念,现有的度量方法只涵盖了流动性的部分属性。本文综合考虑股票交易数量、价格......
信息对金融市场的资产价格发现行为具有直接影响和决定意义,但是金融市场上的信息很难达到完美和完全的状态,因此,基于非对称信息......
过度自信作为有限理性投资者最主要的心理特征之一,通过作用于投资者对于信息结构的处理方式及其交易行为对证券市场中的资产价格......
本文依据围绕有效市场假说的争论与西方金融理论的发展的密切关系,将金融资产定价理论划分为三部分:基于市场强有效、半强有效以及......
介绍了金融市场微观结构理论的主要研究内容,并从两个方面分析了金融市场微观结构理论在我国的应用:即在我国如何引入做市商制度以......
