Garch-m模型相关论文
针对棉花已成为制约“十四五”规划中纺织行业发展不可或缺的关键因素这一事实，提出通过研究棉花期货价格的波动来体现纺织业成本变......
风险厌恶的度量一直是金融计量学研究的热点,GARCH-M模型能够有效地刻画条件方差与条件期望之间的关系,模型中的波动系数可以作为......
自从诺贝尔经济学奖得主Engle于1982年开创性地提出ARCH模型以及Bollerslov随后在1986年将其扩展为GARCH模型以来,（G）ARCH族条件异方......
科技日新月异，不断催生着建筑领域新型材料、新型结构以及新的理论的产生。结构的安全性得到了更高保障，但是结构是不间断使用的，始终......
采用GARCH模型及其衍生模型对万科A(000002)高频交易数据进行拟合与分析,对比了6种不同GARCH模型的拟合结果,结果显示:带有成交量......
本文用条件方差作为动态风险的度量工具,首次利用加权因子GARCH模型研究股票风险的动态结构,并对我国沪深股市13只样本股进行了建......
我国股票市场自成立之日起经历了多次周期性的涨跌,寻找其中的“异象”对于我国股市的完善以及投资者的投资具有参考意义.选取近十......
半参数GARCH-M模型能够对资本市场的相对风险厌恶进行度量,本文利用经验似然方法对风险厌恶是否受到外生变量的影响进行检验.论文......
中国股票市场由于承接"后发优势",从开始就具有许多引致市场有效的因素,如电子交易系统等,但股票市场的发展离不开整个经济体制的......
利率是经济和金融领域的一个核心变量。利率期限结构反映了利率与到期期限之间的关系。它是资产定价、金融产品设计、保值和风险管......
中国对原油的依赖程度甚重,原油对外依存度已经达到了55%,超过了“国际警戒线”。因此对中国进口原油的价格风险进行研究是十分重......
价格已经充分反映了投资者所有可以得到的历史信息，这就是有效市场假说（EMH）理论的核心命题。从经济意义或现实操作层面上讲，市场有效......
金融是现代经济的核心，而金融衍生工具在现代金融市场中的作用日益重要。自从1982年第一张股票股指期货合约问世以来，经过近30年的发......
利用三种GARCH-M模型实证分析了中国股票市场不同发展阶段波动的非对称性特征.结果发现,中国股票市场存在显著的波动非对称性,并且......
引入违约距离的概念,建立了期货市场违约风险评估模型,采用GARCH-M模型对期货合约价格收益的波动率进行估计.运用此模型研究了郑州......
通过构造投资者综合情绪指数,把投资者情绪划分为高涨期、低迷期和复苏期,基此考察高涨和低迷两种极端情绪对市场均值-方差关系的......
本文将半参数GARCH-M模型推广到多元情形,研究了一类多元部分线性GARCH-M模型.基于截面似然的方法,文章给出了模型参数和未知函数......
股票市场收益率的波动性和非线性特征是金融学研究的热点问题,具有重要的意义。本文以中小板综指数日收益率为研究对象,基于GARCH......
利用修正的GARCH-M模型,检验了中国2005 - 2010年期间人民币-美元汇率和人民币-欧元汇率收益率及波动的周内效应.研究发现,人民币-......
在GARCH-M模型框架下,本文通过不同的模型研究了作为新兴市场的上海股票市场股票日超额收益率条件均值和条件波动性之间的关系.本......
GARCH-M (generalized autoregressive conditional heteroskedasticity in the mean) model is used to analyse the volatility ......
为探索豆粕期货价格与收益率的内在波动规律,构建了自回归滑动平均ARMA模型和多变量广义自回归条件异方差GARCH-M模型。研究发现:......
本文使用GARCH、EGARCH和GARCH-M模型,对保险类股票收益率波动进行分析,结论表明我国保险类股票收益率具有尖峰厚尾性、异方差性、......
针对Christensen等（2012）提出的一类GARCH-M模型,本文对该模型的遍历性进行了研究.通过对模型的条件均值函数和CARCH方程的参数加以......
采用OLS和GARCH-M模型对深圳股票市场行业指数收益的市场风险和行业风险进行实证研究,结果表明：市场风险与股票市场的整体波动相一......
本文利用ARCH族模型研究沪市行业指数收益率的波动性．通过对各行业指数收益率的分析发现，行业指数收益率是平稳的，但其条件方差是尖峰......
中国股指期货市场起步较晚,且合约持续期较发达国家相比还很短暂,波动性也较大,因此中国股指期货市场有着其独有特征以及风险。通......
在经济运行过程中,CPI的波动会受到各种因素的影响,而且影响时间、影响程度和影响方式复杂多变。文章选取2007-2014年我国CPI月度......
风险补偿系数表示投资者承担单位风险所要求的收益补偿，也反映了风险与收益之间的关系．本文以美国股票市场为研究对象，首先通过构建的......
首先通过数理模型分析经济波动率与经济增长率的关联性,并通过参数校准的方式初步判断我国经济波动率对经济增长率的影响是负向的......
中国是棉花进口大国,在目前流行的点价交易模式下,企业面临国内外价格同时波动的风险,即国内外价差风险。研究发现,价差差分没有明......
利用GARCH-M和EGARCH模型实证分析了中国沪深股票市场的波动性，研究结果表明沪深股票市场波动持续的时间长，波动存在显著的非对称性，......
本文以美国次贷危机为分水岭,选取美国标准普尔500指数和中国上证综合指数前后各一段时期的日收盘价作为样本数据,运用GARCH-M模型......
居民消费物价指数的波动聚集性问题是物价研究中的一个重要课题．文章根据湖南省1994年1月到2012年5月的居民消费物价指数月度数据，运......
二十一世纪以来,全球经济的飞速发展,少不了工业化的支持,大量排放出的温室气体引起了世界各国的重视,冰川融化不仅仅与南北极相关......
本文研究的是风险度量问题，我们用经验似然方法来研究对FC-GARCH-M模型参数置信区间的相关问题，在一定的条件下，我们证明了构造出的统......
Charoenrook A,Daouk H在2005年的一份研究指出:1990年之前,64%的发达国家和地区是允许卖空的,但到了 2002年,该比例上升到95%。与......
实际产出增长率和通货膨胀率的波动性对于各自的水平值存在显著影响,并且通货膨胀率和产出增长率的波动性对作用在水平值上的随机......
在资本市场上,许多金融时间序列在一个时间段波动较大,在另一个时间段波动又较小,波动随时间变化.这种'波动群集'等非古典......
一、因子GARCH-M模型和VaR(Value at Risk)的计算本文中我们采用因子GARCH-M模型来研究风险价值VaR值.这种方法吸取了因子模型(Fac......
由于石油危机和石油价格的剧烈波动,石油市场的风险管理日益得到重视,而石油安全问题的本质也已从“生产—供应”型的“供给安全”......
股票市场交易量与价格波动性之间的关系，长期以来一直是金融领域的一个重要话题。因为量价关系不但是了解金融市场微观结构的一个重......
本文主要研究的是股票市场的风险厌恶度量问题,目的是想通过一种比较好的方法来估计股票市场的总体风险厌恶,尤其是在当今全球金融......
华尔街有一句名言:价行量为先。简简单单一句话形象地突出了交易量的重要作用,而名言中揭示的交易量和价格之间的关系(简称价量关......
改革和发展我国资本市场需要建立多层次资本市场,推出创业板市场是完善我国多层资本市场的一个重要标志。多层资本市场体系在满足......
利率在经济中有许多重要的功能,在经济运行中被看作是灵敏的经济杠杆。在宏观经济中,货币政策当局通常将利率当作灵活有效的货币政......
标准金融理论的关键假定之一就是市场参与者具有同质信念,即所有的投资者对于风险资产未来收益具有相同的预期。与同质信念的假设......
随着融资融券业务以及股指期货交易的快速发展,我国证券市场的杠杆性不断增加,其日内波动幅度明显变大,上证指数更是在2015年6月末......
