套期保值绩效相关论文
随着农产品贸易快速发展以及金融工具的广泛应用与创新,使用农产品期货进行套期保值,成为了更多农户以及涉农企业降低价格风险的选......
以2015年1月5日至2020年2月28日大连商品交易所黄玉米期货合约和三级黄玉米现货为样本，使用OLS、B-VAR、GARCH等模型计算套期保值绩......
目前建筑工程市场环境瞬息万变，建筑工程材料价格上浮和下调频率非常明显，面对巨大的价格波动建筑企业经营暴露出巨大的风险。原材料......
Copula函数具有可以准确刻画变量间的相依结构、精准描述金融时间序列“尖峰厚尾”分布特点的良好统计性质.针对传统计量模型在计......
近年来,国内外农产品价格波动的日益频繁,越来越多的人们开始渴求通过农产品期货市场套期保值来规避市场价格波动风险,但是我国农......
近年来，我国有色金属企业越来越多的在期货市场用套期保值作为工具来规避有色金属市场的价格波动，而期货市场效率体现在套期保值方面......
本文是对HS300股指期货与A股不同风格及规模的市场指数对冲的套保比率模型的实证对比研究。首先对以下静态模型:OLS模型、B-VAR模......
期货市场的基本功能之一是套期保值。在期货市场上，套期保值者可以利用期货合约进行风险管理，降低或转移不利的价格波动风险。其中，期......
运用协整检验、Granger因果检验、向量误差修正模型、Garbade—Silber模型、误差修正模型等对2007年6月11日到2008年9月18日上海期......
摘要：本文运用协整检验、Granger因果检验、Garbade-Silber模型、误差修正模型等对2008年1月9日到2008年11月14日上海期货交易所黄......
摘要：基于不同套期保值模型，本文对沪深300股指期货的套期保值效应进行了实证分析，并通过“风险最小化”原则和“效用最大化”原则分......
在最小方差套期保值模型的基础上，借助Kroner and Sultan （1993）的ECM-GARCH模型将协整关系和时变方差结合起来，对PTA（精对苯二甲酸）期货......
本文对现货和黄金期货价格之间的均衡关系进行了协整检验分析,使用GARCH模型对黄金期货的最优套期保值比率进行了估算,以验证中国......
自从布雷顿森林体系瓦解后,浮动汇率便登上了国际舞台,汇率的变动比以前更为频繁,波动宽幅也越来越大。再加之人民币汇率形成机制......
大豆是我国重要的传统农作物,2004年以后,我国大豆年产量持续下降,但国内需求量很大,所以我国大豆的进口依赖性强,贸易量占全球大......
由于全球基金市场的新趋势,ETF在国内市场还处于不断探索中,为了提升国内基金行业风险控制能力,本文构建了风险管理意义受到认可的......
本文选取2010年至2015年小麦、玉米以及棉花的期货和现货周数据,利用GARCH模型对这三种农产品期货的套期保值绩效进行对比。对比发......
2015年"811汇改"以来,中国人民银行对汇率的报价机制做出了一些改变,这里的汇率指人民币对美元汇率中间价。该措施使得人民币中间......
运用误差修正模型对2007年6月11日到2008年9月18日上海期货交易所锌期货合约的套期保值绩效进行研究，结果表明：锌期货样本内和样本外......
针对我国豆类期货市场的的套期保值的绩效,选取了豆粕、大豆和豆油三种商品期货作为研究对象,利用OLS、ECM和ECM-BGARCH模型分别估......
从美国推出首个股指期货合约——价值线指数期货合约(VLF)至今,已有26年的历史。经过这20多年的发展,股指期货已经成为国际金融衍......
电子信息技术的发展给传统金融领域带来了巨大的变化,互联网金融科技的创新推动了货币形态发生变化,移动支付的日益普及,使数字货......
摘要:股指期货具有套期保值功能,能够有效规避系统风险。我国已于2010年4月16日推出沪深300股指期货,这对我国证券市场来说,具有重......
股票指数期货是现代资本市场的产物。早从20世纪70年代开始,西方各国为了规避股票市场价格波动所带来的风险,便开始引入股指期货这......
我国资本市场存在两类风险,即非系统风险和系统风险。对于非系统风险是可以通过分散投资来消除的,而对于系统风险主要是通过金融工......
随着我国股票市场的不断成长壮大,股票现货市场的价格波动给投资者带来了巨大的潜在的风险。投资者急需一种金融产品来为自己的股......
随着全球经济和国际贸易的迅速的迅速发展,世界海运量呈现不断增长的趋势。根据相关资料表明,世界运输体系中几乎90%的份额是由海......
作为指数基金的一种，尽管ETF有诸多优点，但与其它金融产品比较同样具有投资风险,只是由于它的独特设计制度,其投资风险也有其特殊性，......
沪深300指数和沪深300股指期货合约具有多样性，导致市场套期保值操作的选择同样具有多样性。在多种套期保值操作可供选择的市场中，无......
上世纪六七十年代美国政府实行放松管制的政策,导致了汇率及利率等金融经济指标大幅度波动;外加上减税政策,这种刺激经济增长的政......
黄金作为重要的金融资产之一,被广大的投资者热爱,由于其具有的良好的物理特性,在人们的日常生活和生产中被广泛的利用。而面对跌......
本文以白糖期货为例，分别采用OLS模型、B-VAR模型和ECM模型，从组合投资方差最小化的视角实证研究我国期货市场套期保值有效性问题，同......
规避风险和价格发现是期货市场的两大基本功能,其中风险规避功能在现实中越来越得到投资者的认可,且运用越来越广泛,而这一功能是......
股指期货自推出以来，就以良好的风险管理功能著称。作为金融市场上重要的避险工具，由于其采用具有杠杆效应的保证金交易，因而又蕴藏着......
为了研究中国期货市场的套期保值绩效,本文利用确定套期保值比率的OLS、B-VAR、ECHM和EC-GARCH四个模型和套期保值绩效的衡量指标,......
运用实证分析方法对沪深300股指期货的套期保值绩效进行研究,并探求投资者风险厌恶系数对最优套期保值模型选取的影响,结果发现,对......
近几年来,铁矿石价格波动剧烈,铁矿石市场参与者避险需求强烈凸显。2013年10月18日,我国大连商品交易所推出铁矿石期货,给铁矿石市......
期货市场是现代经济的产物。期货合约是由期货交易所统一制定的,它规定着在将来某一特定的时间、地点交割一定数量和质量商品的标......
期货市场的基本功能之一是套期保值,套期保值者可以利用期货合约进行风险管理,降低或转移不利的价格波动风险,而期货市场效率体现......
本文运用2004年9月至2010年12月中国玉米期货市场和现货市场交易数据,借助OLS、B-VAR、ECM和B-GARCH等计量模型对中国玉米期货市场......
为了研究我国利率互换的套期保值功能,该文利用协整检验分析利率互换和国债的长期均衡关系,并通过确定套期保值比率的OLS模型和套......
本文运用协整等分析方法,采用OLS回归模型方法、双变量向量自回归模型方法、基于协整的误差修正模型方法、广义自回归条件异方差(G......
随着我国黄金期货市场的发展,越来越多的黄金投资者通过黄金期货进行套期保值来规避由于黄金价格波动引起损失的风险。本文运用黄......
中国经济的持续高速发展,对于能源的需求、尤其是对于石油的需求持续增长。由于国内石油供给远远无法满足国内经济发展需要,中国石......
我国自从2008年推出黄金期货品种以来,其套期保值功能和规避风险的功能发挥了显著的作用,时隔四年,2012年上海期货交易所又推出了......
在经济社会中,市场活动总是伴有一定的风险。金融衍生市场和各种衍生产品的出现,为人们找到科学、有效的风险管理办法提供了条件和......
中国金融期货交易所发布的《证券投资基金参与股指期货交易指引》中的第三条规定提到,公募基金在使用沪深300股指期货交易时,只能......
