最优套期保值比率相关论文
随着我国经济持续稳定发展,供应链管理在企业生产管理中发挥了越来越重要的作用。然而,由于市场价格的波动性和需求的不确定性,企......
股票市场异常波动时有发生,比如受2020年初COVID-19疫情冲击,全球股票市场尤其是欧美国家股票市场陷入异常波动中。而作为一种高级......
2011年，欧洲爆发主权债务危机，股市连连受挫，但股指期货等金融衍生产品市场不但没有萎缩，交易量反而再创新高，反映了金融动荡背景下市场......
规避国际金融市场中的汇率风险是世界各个国家都无法回避的一个现实而紧迫的问题。事实证明，利用金融衍生工具规避汇率风险往往效率......
本文在运用OLS方法计算套期保值比率的基础上引入协整检验和ECM模型,以达到更好地估计最优套期保值比率的目的。
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【摘要】我国资本市場一直迅速发展，不断完善，但是我国股票市场仍然没有解决波动性较大的问题，2010年4月16日我国推出沪深300股指期货......
本文在国内外研究的基础上,从持有H股和红筹股投资者角度,研究利用恒生指数期货进行套期保值最优套保比率的确定方法,以期对欲利用......
本文主要运用OLS、VAR、ECM、GARCH等几种估计方法对沪深300股指期货交易数据进行套期保值研究,比较了静态和动态套期保值模型的效......
本文基于沪深300股指期货真实数据,选取沪深300指数作为现货数据,用普通最小二乘法模型(OLS)、双变量向量自回归模型(B-VAR)、向量......
【摘要】本文以沪深300指数期货中的IF1509合约为例，运用OLS模型与GARCH模型，对沪深300指数与股指期货合约IF1509进行套期保值，测算出......
【摘要】为了分析我国白糖期货交易过程的套期保值方法，本文分析了最优套期保值比率研究的基本历程，并研究了选择套期保值合约的问题......
最优套期保值比率是套期保值问题中的核心问题。本文以二零一三年八月到十月期间大连商品交易所玉米期货 C1311收盘价格和辽宁大连......
白糖既是我国重要的经济作物之一,又是在农产品行列居第四位的大宗商品,交易量仅次于粮食、油料和棉花.因此,白糖市场的平稳运行对......
套期保值是期货市场基本功能之一。基于我国农产品、黑色金属、有色金属、化工四大板块的期货市场套期保值效率结构全景图,选择最......
在贸易摩擦加剧和新冠疫情的多重冲击下,中外主要饲料原料品种价格波动剧烈,然而国内饲料企业普遍抗风险能力差,对于套保、套利策......
保期保值比率的确定决定了套期保值功能的发挥。本文分析了OLS,B-VAR,ECM,ECM-BGARCH四种模型,并在其基础上研究了最小风险套期保......
2010年4月16日,投资者期待已久的沪深300股指期货迎来上市交易,A股市场从此步入双边时代。采用系数动态估计股指期货套期保值比率,......
股指期贷的一个基本功能是套期保值。本文基于风险最小化模型，利用沪深500指数及股票组合，介绍最小二乘回归模型、向量自回归模型、......
股指期货的套期保值功能作为可行的转嫁风险的方式在社会生产中常常被用来进行成本、利润锁定。但在实际操作中,常常因为无法达到......
针对即将推出的沪深300指数期货的套期保值策略,分别采用OLS模型、GARCH模型、ECM-GARCH模型计算最优套期保值率,比较套期保值的绩......
本文利用中国燃料油期货市场和现货市场的数据，通过建立线性回归模型分析了上交所燃料油期货的套期保值问题，发现上交所燃料油期货合......
股指期货的最主要功能是套期保值，它是投资者进行风险管理的主要工具。ETF在我国发展迅速，必须通过股指期货的套期保值功能规避其系......
我国作为一个农业大国,同样作为苹果市场供应及消费大国,自2010年以来苹果消费量一直位列全球首位。纵观近年苹果价格走势,价格持......
近三年,我国有色金属市场的铜价变动幅度较大,使得以铜为原材料的企业面临着原材料和产品价格波动的风险,如何应对这一风险成为这......
由于全球基金市场的新趋势,ETF在国内市场还处于不断探索中,为了提升国内基金行业风险控制能力,本文构建了风险管理意义受到认可的......
2015年"811汇改"以来,中国人民银行对汇率的报价机制做出了一些改变,这里的汇率指人民币对美元汇率中间价。该措施使得人民币中间......
股指期货是以某一种股票指数为标的、以现金结算的期货合约。股指期货有套期保值、价格发现和套利投机的功能，其中，套期保值是其最主......
电子信息技术的发展给传统金融领域带来了巨大的变化,互联网金融科技的创新推动了货币形态发生变化,移动支付的日益普及,使数字货......
从世界范围看,目前,股指期货的交易规模日趋扩大,交易市场和交易品种不断出现,其已建立起比较完善的市场体系,股指期货日益成为世......
规避风险是期货市场的重要功能之一,也是期货市场产生的根本原因,股指期货作为重要的金融期货品种之一,在规避股票市场系统性风险......
系统性风险是指受政治、经济、社会等宏观原因影响,给证券市场价格带来的损失。按风险类型的不同,系统性风险可以分为政策风险、利......
股指期货作为以规避和锁定标的产品的风险为目的的一类金融衍生产品,其自身风险巨大,但也由于其避险功能,使得它是应管理风险的强......
股指期货的基本功能之一是进行套期保值,套期保值者可以利用期货合约进行风险管理,降低或转移价格波动的风险。最优套期保值比率的......
股指期货是以股票价格指数为标的物的标准化期货合约,交易双方约定在未来某个特定时间,按照预先确定的股票价格指数的大小,来进行......
中国金融期货交易所于2013年9月6日、2015年3月20日分别推出了五年期国债期货和十年期国债期货。五年期国债期货和十年期国债期货......
近年来,随着我国金融市场改革的不断深入,人民币国际化以及利率市场化进程明显加快。然而,伴随利率市场化的到来,利率决定权将完全......
金融危机阶段性的爆发使得投资者越来越重视规避风险,套期保值已经成为新型的避险工具。我国沪深300股指期货2010年推出,依然处在......
上世纪六七十年代美国政府实行放松管制的政策,导致了汇率及利率等金融经济指标大幅度波动;外加上减税政策,这种刺激经济增长的政......
金融市场中的风险是无处不在,金融机构若是处理不当可能会带来巨大的损失,现实生活中这样的风险随处可见.由于金融市场风险具有可......
随着金融改革的持续推进,中金所于2013年9月正式推出5年期国债期货合约,2015年3月又正式推出10年期国债期货合约,目前3年期国债期......
国债期货的套期保值功能是管理利率风险的有效手段,通过套期保值可减少国债现货市场的波动。确定最优套期保值比率是实现有效套期......
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具有套期保值功能的国债期货是对冲固定收益债券利率风险的有效工具。近年来,随着我国利率市场化基本完成,债券投资者所面临的利率......
将期货组合投资的风险中性修改为风险厌恶,提出基于长期投资者最优资产组合选择视角的最优动态套期保值模型,使得具有不同风险厌恶......
随着国内国际农产品价格波动的日益频繁,交易者们开始越来越重视对于农产品现货的保值,而期货市场是一个很好的保值途径。本文以大......
套期保值是期货市场的重要功能,为了规避现货市场上价格波动的风险,人们开始越来越关注期货市场,并通过期货市场对现货市场的交易......
