条件VaR相关论文
概率极限理论是概率论的主要分支之一,它的中心研究课题是随机变量序列的收敛性及随机变量和的强大数定律.要想得到更好地性质,通......
中国股票市场的收益率存在尖峰厚尾和波动集群的特征,可以用GARCH模型簇予以刻画.该文在三种分布假设下(Normal,Student,和GED),研......
根据多元t分布的定义及性质,推导出二维t分布随机变量差的条件分布仍服从t分布.在假定股票价格对数与收益率服从二维t分布的基础上......
本文通过高频分笔数据定义了高频连涨、连跌收益率,并对两者的边缘分布以及相关特征进行了分析。为了在连涨(连跌)条件下对连跌(连......
本文以基于股票价格的条件收益率为出发点,研究在不能确定价格P与收益率R的联合分布类型时,利用历史数据刻画其经验条件概率分布函......
本文以基于股票价格的条件收益率为出发点,研究在不能确定价格P与收益率R的联合分布类型时,利用历史数据刻画其经验条件概率分布函......
以固定资产投资增长率和货币供应量(M1)增长率作为先决信息变量,使用CApM、T-M、H-M以及FF3三因素模型的条件和无条件模型,可以对......
在文献中,分析杠杆效应时大多数都是基于ARCH类模型,本文应用分位点回归模型及其变点检测模型分析了＂已实现＂波动率条件下的CVaR,并......
在现实的金融领域中,各种风险是相互作用的、相互扩散的,需要研究某个变量对某种风险度量的影响。在某种条件下的条件风险(条件VaR......
首先应用结合变量选择的logistic模型估计了上市公司的违约概率，接着采用核密度估计方法和Archimedeancopula函数分别拟合了上市公......
风险价值VaR是一种非常重要的风险度量方法，基于C藤copula（canonical vinecopula）给出了条件VaR的一种新的估计方法．首先基于C藤copula......
在文献中，分位点回归模型是线性的，但是在实际中，这个假设不能很好地满足需要．为此提出了分位点回归的门限模型，用该模型实证分析了单只......
自上世纪90年代以来,我国证券市场发展迅猛,进入了一个全新的发展阶段。这意味着我国证券公司等金融机构面临的市场风险将会日益凸......
金融全球化趋势引起全球工商企业、金融机构、政府当局及学术界对金融风险的密切关注。风险度量是金融风险管理的核心,以VaR度量市......
随着金融市场的快速发展,人们面临的风险越来越复杂多变,怎么对风险进行准确的度量摆在人们的面前。其中,金融市场风险的度量显得......
2008年的金融危机给美国乃至全球金融体系带来了巨大的冲击。这次金融危机正是由于房地产行业的行业风险所引起的,之后该行业风险......
本文研究了基于CVaR的投资组合优化方法，考察了其在风险管理和投资决策中的应用问题。由于该模型可以用线性规划求解且输入参数较易......
近年来,随着金融市场的快速发展以及经济全球化的不断深入,金融风险管理也开始面临越来越多的新问题和新挑战。一方面,金融资产之......
资产＂泡沫＂是指资产的市场价格对其基础价值的偏离.泡沫的存在会改变投资者预期,助推资产价格上涨,使投资者低估风险,危及市场稳定运......
分析了上证综指和深圳成指1min高频数据的连涨连跌收益率及相应持续期的平稳性,对它们的分布进行了指数分布、Gamma分布和Weibull......
分别使用包含"天数变量"的Log-ACD和Copula模型对股票的连涨和连跌收益率的边缘分布以及二者的联合分布进行了拟合,检验结果表明该......
VaR和CVaR是目前两种主流风险度量工具。条件VaR和条件CVaR是基于市场风险因子在已知条件(或信息)下的分布来计量和测算VaR和CVaR,......
给出了股价日内波幅的定义,并应用Copula方法得到了股票价格日内波幅和收益率的相依结构,以及两者之间的尾部相依系数.利用Copula......
2007年以来，全球经济和金融体系出现较大波动，先后经历了美国次贷危机、欧洲债务危机等全球金融危机，对全球经济发展产生了严重危害，全......
已有成果在研究杠杆效应时大多数都是基于ARCH类模型,从波动率的角度进行分析的。本文应用分位点回归模型以及含有虚拟变量的分位......
本文主要是应用分位数回归方法对条件VaR估计展开实证研究；并对Copula分位数回归以及Copula函数在金融风险的尾部相关性分析中的应......
针对金融市场中某种资产不同风险的非线性和非对称尾部的特性,将极值理论和Copula函数应用于资产风险的研究以及条件VaR的估计.经......
随着金融市场的发展，人们面临的风险越来越复杂，风险是未来损失的不确定性，也就是未来不可预期的波动性，风险可以是由资产的波动引起的......
基于条件收益率的VaR测算方法.在假定股票价格对数与收益率服从二维正态分布的基础上,对每一价格水平,得到条件收益率的分布特征,......
