收益率分布相关论文
传统的资产定价通常是考虑代表性投资者的行为确定资产价格，基于随机游走理论，大量的实证发现收益率是具有“尖峰胖尾”特征，认为随机......
20世纪80年代以后,西方资产定价理论的发展进入了一个新的阶段。在新古典主义资产定价理论形成了相对完整的理论体系之后,如何解释......
首先介绍了一个新的多智能体模型--少数派博弈模型(minoritygame),提出了资本市场内部机理建模的思想,利用快速适应的少数派博弈模......
股票市场作为金融市场的重要组成部分，其功能包括融资功能和投资功能。融资功能即资金的需求者在股票一级市场上发行股票从而筹集生......
本文选用了4种常用的基本模型、3种因素基准组合、9种市场指数和5种无风险收益率，组合成4×3×9×5=540种具体的基金业绩评价方法，用......
以随机选取的沪市 1 8支典型股票的收益率为样本 ,通过对任意两类日收益率及其残差的统计分析及其日期效应的研究 ,结果表明 :上海......
本文研究了1997年5月～2005年7月期间，中国股票市场上的行业配置、规模配置和个股选择对组合投资业绩的影响。结果表明，中国股票市场的......
随着近几年基金管理公司的数量迅速增长和基金发行规模的不断增加,证券投资基金已经超过券商、保险、私募基金成为国内资本市场最......
新股的高初始收益率一直是IPO(首次公开发行)研究领域的一个热点问题。20世纪80年代至90年代早期,学术界大都从发行价偏低(即IPO抑......
投资组合问题是现代金融经济学的核心问题之一。传统的投资组合优化理论假设投资者的风险偏好满足二次效用函数或者资产的收益率服......
证券交易过程是一个以其价格为核心的收益与风险的度量与决策，任何决策都必须在权衡收益与风险之后才能做出，在对大量的金融数据的分......
随着我国市场经济的发展,国民收入不断提高,企业、居民理财需求增加,金融资产的投资比例持续上升；但单纯银行存款无法满足现实需要,......
本文针对证券交易税的影响,利用最新的数据进行了实证检验。对于股市波动在较短时期内变化的显著性,将通过检验收益率方差是否相等......
符号动力学在理论上和实际问题中有着广泛的应用，它既是一个重要的研究对象，又是一个有力的研究工具，本文第一章介绍了混沌动力学的基......
席卷全球的“金融风暴”，用活生生的事实，对现存的许多金融理论提出了质疑。全球最具影响力的金融专家之一，曾经促成了格林斯潘发表那......
研究了泰勒级数对效用函数的收敛条件,力求能够使得泰勒级数成为效用函数的合理近似,从而保证投资组合优化问题的近似解收敛于真实......
本文首先回顾了有效市场假说的发展历程，全面地介绍了有效市场假说的内涵及有效市场假说的基础；阐述了有效市场假说在资本市场理论的......
随着国内外金融自由化的发展，股票价格波动的研究受到了越来越多人的关注，以ARCH、GARCH模型为代表的波动率模型得到了广泛的应用。......
考虑中国股市指数收益率分布和波动的非对称性结构,采用偏t分布拟合收益率的有偏分布形态,利用RS-捕捉波动率的杠杆效应,并构建ARF......
根据多元t分布的定义及性质,推导出二维t分布随机变量差的条件分布仍服从t分布.在假定股票价格对数与收益率服从二维t分布的基础上......
证券分析师行为日益受到我国学界的重视,但较少有文献探讨分析师在信息传播中的作用。集中于个股暴跌这一视角,本文从公司高管的负......
将系统性跳跃和异质跳跃视为尾部事件,从极值理论的视角探讨股票收益率分布的尾部特征.利用time of day(TOD)方法消除高频数据的日......
文章以GARCH模型为理论基础,在95%的置信水平下,对比收益率的分布不同,分别求出我国四种主要股票指数的各时期的风险值,非对称Lapl......
受益于供给侧结构性改革的推动以及煤炭价格的回升，煤炭行业正处于逐步复苏阶段。从补涨需求来看，作为二线蓝筹的煤炭板块也正逐步走......
利用上海A股数据，将收益率主观分布模型与t分布、双正态混舍分布、稳定分布和正态分布进行分布拟合比较。x^2检验表明：0．05水平下，沪市......
金融证券在社会中占据的比重越来越大，本片文章利用非参数统计的方法对上海证券和深圳证券的收益率的分布函数的关系展开分析研究。......
从2—5月份的相对收益率分布来看，私募与公募股票型基金相比处于劣势，主要是由于私募在-20％以下的最低收益率区域占比达到31．82％，远高于......
股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一。在国内外长期的金融时间序列实证分析中，人们发现金融时间序列通常带有一些明显的......
本文根据Pareto分布与两参数指数分布之间的相互关系，利用两参数指数分布的拟合优度检验统计量给出了确定Pareto分布的门槛值的一种......
贝叶斯统计推断如今已成为与经典学派(频率学派)并列的两大学派之一.本文在详细介绍了贝叶斯参数估计方法后.利用其对上证综合指数......
周末效应是一种证券市场市场异例现象。以上证180成份指数为对象，采集近3年每交易日行情的收盘数据，利用统计分析和多种检验方法进行......
应用Tsallis提出的非广延统计力学理论以及与之密切相关的非线性Fokker-Planck方程所描述的动力系统,根据我国上证指数和深证指数2......
在金融市场的风险管理中,VaR(value-at-Risk)已经成为最重要并广泛应用的风险度量工具之一,VaR与收益率分布的尾部密切相关.在有效......
文章使用2013年1月-2017年6月的日度比特币交易数据,对序列使用马尔科夫区制转移模型(参数方法)、小波变换(非参数方法),研究比特......
过度自信与后悔厌恶是投资者普遍存在的两种心理偏差。通过过度自信与后悔厌恶对证券市场收益率分布的影响的定性分析可知:这两种......
分别运用柯莫哥洛夫拟合优度检验法和异方差的ｔ检验法对上海股票市场股票收益率的分布特征进行了实证分析。研究发现在排除异常事件......
中国证券市场成长过程中,经历了历次再融资政策改革,上市公司总是根据最新的再融资条件来粉饰业绩,以达到可再融资的目的。本文针......
本文利用收益率主观分布模型和上海A股数据，实证分析分散化投资对投资行为的影响，结果表明：分散化投资强化了原有的风险态度和信息处......
我们认为，收益率分布作为投资决策行为在市场交易中的直接后果，必然蕴涵着投资决策的行为特征。在我们前期的研究中，建立了基于行为理......
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新股的高初始收益率一直是IPO(首次公开发行)研究领域的一个热点问题。我国学者在国外研究成果的基础上对我国股市IPO抑价进行了大......
充分发挥股市对国民经济的促进作用,提升股市效率是关键。分析中国股市非有效性特征可以揭示股市运行过程中急需改变的问题,对提升......
金融资产的收益率一直是投资者最为关注的信息之一，它与投资者的切身利益息息相关。因此作为金融市场上的可观测变量之一的收益率分......
