隐含波动率曲面相关论文
期权中蕴含了大量的信息。国内外已有众多学者提出各种方法,针对成熟市场和新兴市场的期权进行建模并提取丰富的信息。针对期权的......
上证50ETF期权作为中国一个较早的股指期权产品,已经为很多投资者提供了风险管理、资产配置的功能。在2019年年底,沪深300ETF期权......
2015年2月9日中国第一支股指期权——上证50ETF期权开始试点运行,这标志着我国拥有了股票现货、期货以及期权等全线产品,正逐步建......
期权定价理论是金融工程领域研究的热点问题之一。著名的Black-Scholes(或Black-Scholes-Merton)期权定价模型成立的一个重要前提......
摘要：本文以上海期货交易所的铜期权为研究对象，对不同隐含波动率曲面模型的拟合精度和不同市场情况下的适用性进行了实证对比。从实......
金融市场中的数据呈现出曲线或曲面的形态，具有函数型特征。文章首次将非参数估计中的局部多项式拟合方法应用于估计隐含波动率......
该分析讨论了金融衍生证券定价的理论基础、基本定价模型、一般数值分析方法,在Y.Wang,H.Yin和L.Qi(2001)]的基础上,将求解期权定......
在 Black-Scholes期权定价模型中,波动率是假设在期权存续期内保持不变的,而通过对我国上海证券交易所的50ETF期权合约交易数据分......
在广泛运用的Black-Scholes定价模型中，波动率被看作是一个固定的常数，但越来越多的实证分析表明这种假设在实际的期权市场中并不成......
随着经济的增长,各类金融工具也蓬勃发展。其中具有代表性的期权产品已经在金融市场中崭露头角,开始发挥其风险管理和套利投机的作......
随着金融市场的发展,金融衍生品包括期货,期权也经历了迅猛的发展,交易量持续攀升。而怎么对期权进行定价是摆在人们面前的一个重......
本文基于国内豆粕期权的数据特征,并基于在Dumas多项式参数化公式基础上通过提高τ的幂级数以构建商品期权隐含波动率曲面,实证分......
本文介绍了一种供实操层面使用的非参数多项式插值的隐含波动率建模方法,针对国内上海证券交易所的50ETF期权合约样本进行数据处理......
本文采用"两步法"构建了期权隐含波动率曲面的动态模型,并利用该动态模型检验了台指期权隐含波动率曲面的可预测性.结果显示,台指......
根据隐含波动率期限结构与隐含波动率微笑特性提出的新的隐含波动率半参数模型,为隐含波动率曲面的建模提供了新的思路与方法。该......
首先,本文直接从期权隐含波动率曲面这一市场可观测变量的动态过程出发,在允许标的资产价格的动态过程具有跳跃行为的情形下,推导......
2015年中国证监会批准上海证券交易所进行股票期权交易试点,中国首支期权产品一一上证50ETF期权作为试点对象于2015年2月9日正式在......
期权是一种重要的金融衍生工具,具有风险限制的天性和非线性损益结构,为投资者提供了有效的风险管理工具。波动率套利是期权交易的......
本文利用香港恒生指数期权的数据,对隐含波动率曲面动态过程进行建模和估计,建立起了一个五因子随机隐含波动率模型。在模型的估计......
