均值回归相关论文
我国在上海期货交易所推出了全球第一个天然橡胶期权,这不仅有利于促进天然橡胶市场的发展,也有利于让我国在国际天然橡胶市场中争......
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配对交易的基本思想是如果两个上市公司的个股之间存在某种类似的特征,当股票对的相对价差超过某一特定标准时,做融券卖出操作,将......
随着机器学习量化策略的普及，市场反而对简单有效的低维策略需求上升。本文基于均值回归理论的基本逻辑，构建带有前期价格信息的移动......
如今在国际市场日益成熟,金融监管逐渐放松的背景下,中国金融市场逐步与国际接轨,要提高中国金融机构在国际的竞争力,大宗商品投资......
针对能源价格波动服从均值回归过程的特征,构建实物期权模型研究既有建筑节能改造的最优投资策略.采用数值方法定量分析节能改造项......
在线投资组合选择的目标是在一组资产之间按某种比例分配资金,以最大化累积财富。现有的在线投资组合选择大多侧重于收益最大化,而......
随着时代的发展,企业间的兼并重组越来越频繁,尤其对于上市公司的股权并购,资产置换、剥离等。本文以中国平安(集团)股份有限公司(......
建筑工地离不开的脚手管，却能从一个侧面反映建筑行业的开工率。近日，脚手管的需求量和其价格成为各机构讨论的热点。 为此我们采......
摘要：本文从金融资产的均值回归规律和一价定律的角度引入均值回归模型，研究AH股溢价的均值回归问题。研究发现，AH股上市公司AH股价差......
中国证券市场发展已有二十余年，我国股票市场经历了从起步到逐步成熟的成长阶段，市场规模逐渐扩大。股票市场的发展这不仅表现在上市......
在实体经济中,各企业受成本价格冲击越来越严重,国内经济政策推动实体企业和金融企业相结合,各实体企业对套期保值业务越来越重视.......
本文对1992年至2009年中国股市市盈率均值进行研究,同时从供求两方面探讨中国股市的合理估值水平。研究发现,中国股市估值水平相对......
本文主要研究由Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程驱动的随机动力系统的同步化现象，它是对现有的高斯噪声和Lévy噪声驱动的随机动力系统......
当今社会，经济高速发展，期权这个自20世纪发展至今的产品已然成为欧美衍生品市场中最重要的一员，而其中的外汇期权也越来越受各类市场......
外汇期权作为一种出现最晚发展最快的金融衍生品，其良好的避险作用，受到各个国家和经济体的青睐，对于其定价模型的研究也在不断的发展......
在现有金融时序波动研究基础上，本文将重点探讨如何通过复杂性分形市场理论分析市场波动特征，并运用非线性协整理论对我国股票市场的......
实物期权方法被应用于公司投资决策中,认为一家公司可以推迟投资以等待得到更多有关项目现金流变化的信息。著名的McDonald and Si......
在对纵向零膨胀计数数据进行分析时,指定可以刻画个体重复测量之间相依关系的多元联合分布是非常困难的。这也导致难以对回归均值......
本文采用2007~2015年新三板市场企业数据研究了知识产权保护对中小企业创新的影响。实证研究发现,知识产权保护提高了企业进行研发......
货币的超额增发让人们误以为央行短期内已经抹平了传统“周期”，包括经济的“良性循环”、商业周期、甚至杠杆周期，但均值回归和自然......
【摘要】本文利用利用定性和定量分析提出策略的核心思想，对开发一套交易模型进行实证研究。在绪论和文献综述部分.在策略模型核心......
本文考虑了扩展两因素马尔可夫调制随机波动率模型下欧式期权的定价问题.该模型中,第一个随机波动率因素服从均值回归的平方根过程......
作为中国经济改革的重要组成部分,中国股票市场已经运行了二十多年,在我国股市的发展历程中,暴露的问题有庄家操作股市损害中小股......
证券市场股价运动是否存在长记性,近年来的实证研究结论不一.其中重要原因是数据选择的局限和检验方法的不统一.通过自相关函数、......
通过选取沪深证券交易所20年间(1998-2017)的631家非金融公司的观测数据,运用费雪面板单位根检验法检验了我国非金融上市公司是否......
文章探讨了对数t分布下带跳的标准回望期权定价问题。在定义期权市场价格V（T，S，M）的过程中，运用到了最小均方误差规避方法，并给出了估计......
风险管理是一项前瞻性的工作，只有将定量分析的科学性和定性分析的艺术性有机结合，才能最大限度地保证风险管理的有效性。成功的风险......
“君子不立危墙之下” ，在资产回报率下行已成定局时，不妨试着接受现实。 刚刚过去的半个月里，白银价格创下了历史最大单日涨幅，贵......
自从MM无关性定理提出以来,资本结构理论研究一直是现代公司财务理论研究的核心主题,围绕"目标资本结构存在性"问题,西方财务学者......
本文针对正态分布在拟合厚尾分布上的不足提出了两种修正方法——参数修正方法和非参数修正方法,经过实证分析我们发现经过修正的......
从季节性角度出发,修正干散货运价均值回归模型,以使其能更好地为运价预测与运价衍生品定价研究提供理论参考.从干散货市场的供给......
对我国出口集装箱班轮运输市场的运价随机特征进行研究,选取1998年至2011年中国出口集装箱班轮运输市场11条分航线运价指数,分成不......
本文运用谱估计技术分析了欧盟碳排放权价格均值回归周期、幅度及其与WTI,PMI之间的耦合关系.研究表明:1)EUA现货价格具有显著的均......
为了探讨我国封闭式基金折价率的均值回归性质对基金投资者投资策略的影响，本文通过对封闭式基金价格与净值的协整分析，以及折价率均......
投资者或管理者最为关注的问题之一就是风险管理.本文以9 家啤酒上市公司为研究对象,运用CAPM模型计算度量其系统风险的Beta 系数,......
市场参与者由于各自认知的不同，导致了各类资产价格衍生出不同的风险收益分布。核心资产的追逐者在推高价格的同时，也提高了相关资产......
2017年股市的核心词就是价值投资。价值投资是指在资产被严重低估时买入,待资产价值泡沫出现,价格高昂卖出。市场鼓吹价值投资的结......
CAPM的贝塔系数是衡量证券风险的重要指标,最近的研究表明贝塔系数可能遵循一个均值回归过程。本文以沪市行业板块的贝塔系数为研......
金融工程对均值回归的跳跃扩散的模型首先是应用于利率的预测与定价方面。这方面最早应追溯至Merton对利率的研究以及在由此发展而......
首先考察了重庆市2000年至2013年农林牧渔业、建筑业等10个行业的工资数据分布特征,然后分别应用均值回归和分位数回归建模方法对......
基于快速均值回归随机波动率模型,研究双限期权的定价问题,同时推导了考虑均值回归随机波动率的双限期权的定价公式.根据金融市场......
作为现代投资组合理论的重要分支,在线投资组合理论研究的是——在复杂的市场环境下,以长期收益最大化为目标的权重调整策略设计问......
Fama于1970年提出有效市场假说,是目前最具争议的投资理论之一。国内针对股票市场的有效性做了大量研究,许多文章指出中国股市达不......
量化交易相对于传统的交易有很多优势,今年来发展势头迅猛。随着计算机技术的快速发展,量化投资在投资领域扮演者越来越重要的角色......
本文对使用事件分析法检验政策信息反应偏差提出了质疑，认为使用“输家组合”和“赢家组合”检验的是微观信息（针对部分股票）的反应偏......
