尾部风险相关论文
当前我国债券市场体量规模已稳居世界第二的位置,伴随着金融体制改革与资本账户开放,离岸债券市场成为补足我国金融市场不可或缺的......
自2008年金融危机发生以来，系统性风险的相关研究如雨后春笋般涌现。其中，尾部风险虽被归类为非系统性风险，但是近年来越来越多的系统......
金融宏观环境不确定性的增长使二级市场投资稳健性面临巨大挑战,但与此同时居民的保值投资需求却在攀升。大类资产配置模型通过将......
2020年以来,中美贸易摩擦不断,新冠疫情、局部战争等极端事件频发,对我国经济形成较大冲击,金融市场风险、行业风险以及供应链风险......
本文检验金融危机时期发达市场与新兴市场之间是否存在跨市场尾部风险溢出和传染，并分析跨市场尾部风险传染的驱动因素。首先，采用多......
构建MVMQ-CAViaR模型，结合金融市场内部极端风险事件和外部极端风险事件，考量股票市场与公司债券市场的尾部风险溢出问题。结果表明，......
2008年国际金融危机后的十余年间,世界范围内极端风险事件频繁发生。从2011年“欧债危机”、2015年中国股市异常波动再到2018年中......
中国资本市场改革不断深入,各种制度不断完善,外资门槛逐步降低,中国资产吸引力增加。根据《中国私人银行发展报告（2020）暨中国财富......
在经济与金融快速的全球化和一体化的今天,商品、服务和资本在各个经济体中快速的流动着。特别是在新世纪以来,信息化的高速发展之......
学位
加密数字货币在过去十年间飞速发展,价格也经历暴涨暴跌。而在加密数字货币的特性未明晰的情况下,却有不少投资者疯狂涌入,这往往......
波动率是衡量市场风险的重要指标,可以被拆分成连续部分与跳跃部分,对于这两种风险,投资者有着截然不同的风险补偿要求。其中跳跃......
随着市场经济的高速发展,居民储蓄持续增加,越来越多的投资者意识到在资本市场上投资的重要性。面对各式各样的投资工具,基金凭借......
2007～2009年的次贷危机始于美国,却使全球陷入严重的经济衰退,给世界各国金融体系带来重创。这表明,必须从尾部风险相依性的视角研......
金融市场快速发展的进程中,一些泡沫和市场崩溃事件总是接连不断地出现。很多金融危机和市场崩溃事件的一个相同特征是价格飙升之......
传统的资产定价模型和套利定价的理论告诉我们,资产的预期收益与其风险存在正相关关系。然而,越来越多的经验证据表明具有低波动性......
在欧美国家成熟的资本市场下,“质量”（Quality）已经成为衡量收益率的一种指标。具有信誉良好、市场竞争力强、稳定且持续的盈利能力......
资本市场的风险控制和稳定发展是我国金融管理工作者关注的重要课题。资本市场的波动率和极端尾部风险对资本市场和实体经济的破坏......
自股指期货在美国推出以来，股指期货发展迅速，从发达金融市场到新兴金融市场，逐渐在全球金融市场中推广开来。我国的股指期货交易起步......
金融市场发展的同时往往也伴随着金融危机的发生，近几十年来愈演愈烈的金融危机不仅给投资者带来重创，也让各国金融市场和世界经济频......
VaR将损失的可能性与可能的损失程度有机结合,以简单明了的形式表现金融资产的尾部风险。在其基础之上产生的ES,克服VaR无法对尾部......
国际金融危机以来,金融系统内各金融机构之间的业务以及风险关联性正日益受到学界的重视。随着我国金融业的快速发展,各金融机构之......
复杂系统可以通过复杂网络的形式来模拟,其原理是将网络中的对象抽象为节点,对象之间的某种关系作为边,进而分析网络整体或部分的......
中国经济自改革开放以来经历了飞速增长,对债券市场也有明显的推动作用。目前我国债券存量已达到全球第二,因此对我国债券市场的研......
学位
本文基于时变ΔCoVaR模型,对2006年11月至2018年12月间沪深股市和香港股市的尾部风险溢出效应进行了估算.研究发现:1)沪深股市与香......
文章研究了上证50ETF期权隐含波动率微笑形态中包含的风险信息.实证分析发现,隐含波动率微笑倾斜对股票市场收益有显著的预测能力.......
近二十年来,随着经济全球化和金融自由化以及信息技术的迅猛发展,全球金融市场发生了基础性和结构性变化,并呈现出前所未有的波动......
2008年爆发的全球性金融危机引起了人们对金融市场极端风险的极大重视。风险价值(VaR)和期望损失(ES)作为现代金融尾部风险测度,在......
近年来，尾部风险管理受到投资者越来越多的关注。不同风险偏好和风险承受能力的投资者在投机动机的驱动下会倾向于承受一定的风险，在......
在金融市场的发展历程中，人们一直致力于通过各种方法探索资产收益的决定因素，试图用各种手段和变量对资产收益进行解释，也就是我们常......
美国政府关门的尴尬是由于国会两党分歧严重，债务上限无法提高；如果两党迟迟无法达成妥协，美国政府技术性违约的可能性就非常大。 ......
尽管世界经济已经从金融危机中温和复苏，但在努里尔·鲁比尼（Nouriel Roubini）看来，现在全球经济仍然存在尾部风险。虽然鲁比尼的看法......
借助偏t分布realized GARCH模型,提出同时考虑高频和低频信息的尾部风险估计方法,分别纳入RV、RRV和BPV构成尾部风险估计的对比模......
本文使用动态Skewed-t Copula模型实证证明我国股票、债券和商品期货回报率之间存在时变的非对称相关。无论是Copula相关还是尾部......
通常金价和金矿类股价高度相关，但近几年股价的下跌已经远远超过了实际金价的下跌。 在经历了2013年的黄金暴跌之后，新年伊始的贵......
2008-2011年肆虐欧洲大陆的社会动荡终于有所平息.欧洲央行所警示的“尾部风险”已经逐渐边缘化,希腊债务实现重组,金融市场也随之......
A股市场持续攀升，上证综指成功突破此前我们认定的3400点的阻力点位。目前， A股市场的市净率中位数为4.3倍，市盈率中位数为56倍。只有......
市场正在评估两种对立的尾部风险:日本灾后需求下降,以及利比亚禁飞区和沙特阿拉伯军队进入巴林,这让各地的油市交易人员晕头转向......
针对在险价值模型正态假设的不合理性,利用基于广义帕累托分布的POT模型对我国股票市场尾部风险进行了度量,并且通过对样本数据按......
本文借鉴投资运行在宏观层面上的循环流及其构成框架来分析制度安排作为传导循环起点对产业结构变动的重要性。本文以房地产业作为......
在新冠肺炎疫情冲击下,国际石油巨头通过积极的资本运作支撑自身基本面,恢复市场信心,在金融市场经历价格剧烈震荡后反弹。截至4月......
全球经济日本化将迫使各国央行采取行动。中国央行已经有所作为：10月中旬全球市场经历了2011年以来最动荡的一周。虽然已经准备好了......
本文研究了尾部风险的度量问题。首先从信息熵的角度给出累积剩余熵模型和其计算方法,并将该模型与标准差、VaR等常见尾部风险度量......
2012年，全球金融形势及市场呈现四大特点：一是欧债危机由重债小国蔓延至重债大国，主权债务问题仍是全球经济金融运行最大风险：二是“保......
本文从波动和尾部风险两个视角考察金融行业对实体经济行业的风险溢出效应。首先,使用两阶段VAR—GARCH模型,检验并测算了金融行业......
风险存在于金融投资、信贷管理及保险等各个领域,它的存在直接影响着人们的日常生活,更影响着国家的宏观决策以及经济发展。在金融......
随着我国混业经营的趋势越来越明显,金融机构业务结构也向着多元化的方向发展。在此背景下,风险传播渠道随之扩大,系统性风险发生......
绩效评估指数是评估各种投资结果的一种重要方式．为克服现有指数的不足，通过更加细致地划分收益与损失，提出了一种新的绩效评估指数，它......
