CPPI策略相关论文
人口老龄化的加剧对保险市场中的寿险产品提出了更高的要求,定额年金曾是寿险市场上的主流产品,但随之各国爆发的通货膨胀致使定额......
组合保险策略自提出以来在国内外投资领域得到了广泛地运用,为探究投资组合在采用不同策略及参数下的差异,本文在科创50指数编制至......
投资组合保险策略产生于1976年,是一种复制期权交易策略,利用无套利均衡技术转嫁或者对冲证券市场风险,达到投资者对投资组合价值......
固定比例投资组合保险CPPI策略(Constant Proportion Portfolio Insurance Strategy)是由Black Fischer和Robert Jones在1987年提......
随着我国金融市场的发展和金融创新的加快,金融机构相继推出一些保本基金产品,投资组合保险策略正是保本基金投资的核心策略。对于......
本文研究了组合保险理论中的固定比例投资组合保险(CPPI)策略。给出了组合价值过程的表达式，分析了其风险特征；然后研究了CPPI策略的......
投资组合保险策略的突出特点是，在将投资组合下跌风险控制在一定范围内的前提下，使得投资组合能够在资产价格的上涨行情中获利。CPPI......
价格向下跳跃是引致CPPI策略收益保证缺口风险的主要因素之一,对CPPI策略收益保证价值贴近实际的测算必须考虑价格跳跃因素的影响.......
现在CPPI策略在金融市场中已被广泛运用,在投资组合保险运用中有较好的效果,且在实际投资过程中操作简单。本文借助于CPPI策略,对......
本文首先简要介绍了CPPI投资组合保险策略,通过采用上证综合指数,对多头、空头和震荡三个时期,以及不同的最低保险额和乘数,对CPPI......
传统的投资组合保险策略(CPPI)模拟和风险估计过程主要是基于有效市场假说,但是很多研究表明金融市场数据无法满足有效市场的假设......
本文重点讨论了在离散时刻对投资组合进行调整的CPPI策略。给出了组合价值的过程表达式，并对其进行风险分析；引入二次期望效用函数，给......
动态的投资组合保险策略对于降低投资者由于市场系统性风险带来的损失有较好的效果，其实现主要是采用适时重新分配组合中风险资产和......
本文考虑Hurst指数大于二分之一的分数布朗运动驱动的风险性资产价格过程,结合Wick-Itô积分和拟条件期望,讨论了分数布朗运动......
本文首先简要介绍了BH,CMS,CPPI三种投资策略,通过采用沪深300指数、上证国债指数对2012年多头、空头和震荡三个时期,以及不同的资......
固定比例组合保险策略（CPPI）是组合保险策略的一种，其特点是为投资者提供了下行风险的保护，同时又最大化潜在盈利。本文研究了CPPI策略......
投资组合保险策略自出现至今一直受到投资者的追捧,但研究表明组合保险的程序化实施会增加市场波动,甚至导致金融危机。投资组合保......
投资组合保险策略可以抵御股票市场中的系统性风险。投资组合保险能够将投资组合所面临的风险控制在一定的范围内,使得整个投资组......
保本基金在成熟资本市场有20多年的运作经验，其起源在于Perold（1986）(或Perold and Sharpe (1988))设计的因定收益工具和Black and Jo......
本文介绍了三种动态投资组合保险策略：CM（固定组合）保险策略、B＆H（买入持有）保险策略以及CPPI（固定比例投资组合）保险策略。通过采用深圳成......
因为股指期货的卖空机制、保证金交易、交易成本低、流动性好特性,把股指期货应用于投资组合保险策略能够有效提高保本效果。文章......
本文以投资组合保险策略在企业财经管理的运用为主要内容进行阐述,结合当下投资组合保险介绍、投资组合保险优势介绍和投资组合保......
由Markowit Z经过多年研究得出的投资组合理论中将资本市场的风险定义为系统性风险和非系统性风险。系统性风险通常被称为市场风险......
投资组合保险策略最早由M.Rubinstein和H.Leland提出,Grossman和Vila定义,是保险概念在证劵投资中最直接的运用,其目的是为投资组......
投资组合保险理论兴起于20世纪80年代的美国,通过构造股票和看跌期权的组合,保证投资组合最终价值不跌破期初设置的价值底线。投资......
投资组合保险策略是风险管理的一种方法,主要运用金融衍生工具来降低投资风险,这为投资者应对不可分散风险提供了有效手段。CPPI策......
影响风险资产价格的因素有很多,其中投资者情绪作为一个重要的系统性因素,随时影响市场价格,且悲观情绪比乐观情绪的影响更为明显......
在固定比例投资组合保险(CPPI)策略、时间不变性组合保险(TIPP)策略和买入持有策略(B&H)等的基础上,提出了价值增长型组合保险(VGP......
考虑Hurst指数大于四分之三的混合分数布朗运动驱动的风险性资产价格过程。在混合分数布朗运动环境下,测算结合CM策略和CPPI策略的......
结构化产品是一种新型的金融工具,它是运用金融工程技术,将多种标的资产进行结合而成,标的资产可以是权益类、固定收益类、信用类......
投资组合保险策略在资本市场中不仅可以预防下跌风险同时也能把握上涨的收益。CPPI策略作为一种重要的投资组合保险策略实际应用十......
投资组合保险作为止损的一种投资策略,是风险厌恶型投资者青睐的策略选择。它将投资者的总资产分为风险资产和无风险资产两个部分,......
虽然2004年劳动保障部颁布的《企业年金试行办法》及《企业年金基金管理试行办法》提出了建立和规范企业年金制度的要求,但是企业......
向下的价格跳跃会引致投资组合保险出现缺口风险,因而将价格跳跃考虑在内对收益保证类金融产品保本费用的定价研究对于为该类产品......
在十九世纪末,随着证券交易市场的快速发展以及资本的迅速积累,股票逐渐成为投资者们非常重要的投资工具。当投资者追逐股市高收益......
投资连结保险自产生以来不断发展,目前在欧美国家已经成为寿险的主流险种之一。投连险在我国产生13年以来,经历了两次投连险风波,......
本文以投资组合保险策略的典型代表欧式保护性看跌期权策略和CPPI策略为内容对投资组合保险策略进行了研究。在允许不完全对冲以及......
CPPI策略作为一种重要的投资组合保险策略,在保本基金,保险等领域得到广泛应用,许多关于CPPI策略的研究都是假设市场在连续时间条......
本文首先简要介绍了CPPI投资组合保险策略,通过采用上证综合指数,对多头、空头和震荡三个时期,以及不同的最低保险额和乘数,对CPPI......
固定比例投资组合保险策略(CPPI)策略作为一种稳健型投资策略,以牺牲一定的价格上涨潜力而将风险控制在投资者可接受范围之内,与基......
本文首先从结构设计、发展历程、分类情况、现存规模和投资业绩等方面介绍证券投资信托产品的现状和发展前景，然后结合实例，分析了结......
投资组合保险的目的是将投资组合所面临的风险控制在一固定的范围内,使整个投资组合净值下跌时造成的损失有限,而另一方面又可以参......
固定比例组合保险策略(CPPI,Constant Proportion Portfolio Insurance)是投资组合保险策略中的一种,由Black,Jones和Perold于1987......
