尾部相依性相关论文
自2008年全球金融危机以来,系统性风险的传染以及整个金融体系的稳定性得到学术界、业界以及监管当局广泛的关注。提高金融系统应......
经济全球化和金融市场国际化使金融市场之间的联动关系日益密切,也变得更复杂。金融风险在市场间具有传导性,通过分析和研究金融市......
本文首先简单介绍了ARCH模型的提出背景和发展过程,着重探讨了ARCH过程的相依性问题。在第一章和第二章两部分分别简单介绍了ARCH......
尾部相依性是某变量出现极值时,另一变量也出现极值的条件概率,与相关系数相比,尾部相依性更适合统计尖峰厚尾的金融数据。尾部相......
近年来,中国加快了资本市场对外开放的步伐。在对外开放过程中,采取了以香港为口岸间接逐步开放的模式。沪港通和深港通的开通促进......
2008年全球金融危机后,关于我国股市与美国股市间的相关性的研究受到越来越多学者的重视.本文刊用时变SJC Copula模型,研究在2007......
期刊
基于人民币区域化视角,构建动态Copula-GJRGARCH模型研究人民币与东亚各主要国家及地区货币汇率间的联动性及尾部相依性,从而说明......
在乘法模式下,对阿基米德Copula进行了推广,提出了乘积阿基米德Copula.通过构造两类特殊的乘积阿基米德Copula,举出了若干乘积阿基......
尾部相依性刻画了金融资产在不同市场间发生大幅度同步涨跌的可能性。由于不同市场抗风险的能力及风险传染的路径不同,当已知一个......
布雷顿森林体系之后,黄金的货币职能逐渐的弱化,但其商品和金融的属性逐渐突出,并因其保值功能而成为了各个国家的央行的重要外汇......
现有文献主要讨论单个市场收益的长记忆性质或者市场间收益的相依性,但都没有将上述两个问题联系起来进行研究.与以往研究不同,文......
文章以基金市场与股票市场的相依性为背景，利用核密度估计方法，构建了一个度量相依结构的核密度Copula函数模型说明金融危机时期我国......
随着中国金融市场对外开放程度的逐步深化,中国的股票市场加入到全球金融市场一体化的行列当中,在这种大的背景下,对中国股市与国......
现有文献主要讨论单个市场收益的长记忆性质或者市场间收益的相依性,但都没有将上述两个问题联系起来进行研究。与以往研究不同,本......
本文研究中国金融行业系统风险的尾部相依性测度问题。利用具有系统重要性的金融机构(能代表整个金融系统)的数据构建VAR for VaR......
本文运用尾部相依系数作为度量极值关联性的工具,首先研究中国加入世界贸易组织后大陆股市与七个主要贸易伙伴股市的极值关联性强......
以2015年我国"股灾"为视角,研究了我国股指期货与现货市场之间的相依性,并运用DCC-Copula方法,研究了期货与现货间的时变联动性.研......
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......
随着我国经济发展进入“新常态”,驱动经济发展的动力正在逐渐改变,宏观经济结构面临深度调整。在注重经济发展质量和经济发展可持......
针对传统模型只能考察正常市场条件下的量价关系,本文构建了机制转换Copula模型来研究极端市场条件下我国股市量价间的尾部相依性,......
企业集团成员企业间基于业务关联、技术关联和财务关联的相互联系,构成了企业信用风险传染的重要渠道。金融机构如果缺乏对企业集......
由于现实中的极值事件往往倾向于同时或相继发生,因此多元极值研究正成为极值统计学的理论前沿和研究热点。本文对该领域中参数建......
全球化的加快,金融市场风险日益的复杂化,市场效率的不断提高,流动资本带给金融市场的持续动荡,基于传统假设的分析方法已不再适用......
学位
随着经济全球化进程不断深入,致使金融风险传染越演越烈.2017年美国次贷危机波及全球,金融风险传染效应受到广泛关注.本文通过构建......
为合理地评测投资组合风险,揭示基金投资股票潜在的风险,本文运用Copula函数描述股票回报之间的相依关系,克服运用Pearson相关系数......
尾部相依性与金融市场间的风险紧密相联系,鉴于传统研究方法存在低估或高估市场间相依性的可能,提出了多机制平滑转换混合Copula模......
众所周知，组合的尾部风险主要由边缘尾部风险和资产之间的相依结构共同决定。自Mandelbrot和Fama的开创性工作以来，大量文献表明经济......
作为我国金融市场的重要组成部分,股票市场和外汇市场共同承担着融通资金、配置资源、分散风险、调节经济等重要职能。随着股权分......
针对传统动态混合Copula参数建模所存在的缺陷,提出混合Copula的非参数建模方法,即不对模型的参数进行任何形式的设定,而假设参数......
基差在期货市场上具有关键性的地位和作用,本论文将通过混合copula函数及Garch类模型,综合分析我国大宗农产品期货基差Kendall、Sp......
金融市场间收益率的相依结构是规避风险发生的理论基础。随着资本账户开放加快推进,研究中国汇市、股市和债市相依结构的变化对于......
通过构建机制转换混合Copula模型,考察了沪、深股市与港、台股市间的尾部相依特征,研究发现:它们间的尾部相依性呈非对称动态过程,......
运用多元条件极值模型研究了沪深300股指期货与现货指数之间的下尾部相依关系。通过先构建随机波动-超阈值(SV-POT)模型描述两种资......
