厚尾相关论文
本文使用广义的双曲分布(GH分布)，选取了深沪两市共11只股票，对股票价格的日对数收益率的概率分布进行了深入的研究。在所有的情形，GH......
正确的投资决策是建立在对收益率与风险得可靠预测之上的，而可靠的预测只能通过基于现实假定上的统计模型而得到。对于中国股票市场......
有限混合模型已被广泛应用于金融、工程技术、生物统计等许多领域。主要得到了二元Gauss混合模型的偏度和峰度的精确表达形式。并......
传统随机波动模型(SV模型)仅从宏观基本面角度揭示了潜在波动的随机性。本文基于修正混合分布假设模型(即MMDH模型),将单因素SV模......
金融实践中,金融资产回报不仅具有厚尾性、波动的异方差性两大特点,而且其波动表现出明显的长期记忆性。本文利用FIGARCH模型处理......
当金融时间序列具有分布的厚尾性、波动的集聚性等特征时,传统的方法将难以胜任对风险的准确度量.除了讨论在厚尾分布下如何应用条......
提出一种基于非高斯分布的广义自回归条件异方差（GARCH）模型的短期负荷预测方法。在论证自回归条件异方差（ARCH）效应存在性的基础上，将......
研究了负荷时间序列波动性,考虑方差时变特征,提出了基于随机波动（SV）模型的短期负荷预测方法。引入伪极大似然估计解决SV参数估计问......
本文提出了两种风险值的估计方法，这两种方法均是先估计出收益的分布，然后求得分布左侧p分位点作为风险值的估计．第一种方法是用核估......
通过对4个不同SV模型对比分析,试图了解股市收益序列中具有较大波动幅度的极端实现值能够被解释为一个非高斯分布的尾部行为,还是......
1973年Black-Scholes公式的出现极大推动衍生证券的发展,该公式的不足是假设影响标的资产价格波动的扩散系数为常数;80年代后期的S......
对深圳股票市场的股票收益率进行了稳定分布的拟合,运用McCulloch方法和Koutrouvelis方法进行参数估计检验.得出结论:深圳股票市场......
文章运用STABLE软件对沪深股市收益率进行了实证研究。结果表明股票收益率分布具有明显的尖峰厚尾的分形特征。与传统的正态分布相......
原始Black-Scholes公式中扩散系数σt被视为常数,无法表现金融数据收益率厚尾和波动聚类的统计特征,本文尝试用有限状态Q过程描述......
本文研究了厚尾相依序列的均值变点估计．证明了变点的CUSUM估计的一致性并得到了收敛速度．在方差无穷的情况下推广Tájek-Ré......
分布的尾部特征分析在许多领域都非常重要，估计和分辨尾部服从幂律特征还是指数特征非常重要。在本文中，我们提出了在分析数据的Zipf......
金融市场常受各种因素的影响造成剧烈波动,资产收益也会因此产生异常变化。针对金融资产收益的厚尾性、波动的异方差性等特征,采用......
本文进一步研究了用于非线性时间序列建模的均值异方差混合转移分布（Expectation heteroscedastic mixture transition distributio......
由美国次级贷款危机引发托套球金融危机促使大家对本次金融危机深层动因进行反思，在金融风险管理领域，20世纪90年代以来被广泛应用于......
研究了负荷时间序列波动性，提出了一种基于机制转换非线性模型的短期负荷预测方法。在二阶矩层面建立了标准机制转换非线性模型（LSTA......
投资收益率的统计分布是证券投资组合、金融产品定价和风险管理的基础,因此是金融经济学的非常重要的问题.传统的金融经济学认为投......
本文对金融资产收益率的概率分布出现厚尾、收益率不相关但具有波动率聚类、收益率的不同程度的波动可用多重分形来刻画等有关最新......
采用加权方式构建一个跨学科高校科研团队的十年间论文合作网，通过对网络属性的定量分析，发现：该网络具有小世特征；点权、边权服从幂律......
金融市场中的数据一般具有高峰厚尾的特征，然而传统的分布对这种厚尾特性描述不足，稳定分布不仅能够捕获这种特性，还能刻画数据的偏性......
操作风险带来的巨大损失引起了国内外银行业的关注。巴塞尔新资本协议将操作风险列为银行业三大风险之一，并将操作风险纳入到最低资......
充分发挥股市对国民经济的促进作用,提升股市效率是关键。分析中国股市非有效性特征可以揭示股市运行过程中急需改变的问题,对提升......
对金融资产收益率的研究由来已久,最早也最为经典的描述金融资产收益率的分布函数是正态分布。然而,后来的许多研究者在他们的研究......
VaR(在险价值)作为风险管理的一种方法,已获得广泛应用。被众多学者所关注,并被商业银行、投资银行、非金融公司及机构投资者所使......
美国次债危机的影响尚未远去，欧洲债务危机接踵而至。随着金融市场自由化进程进一步加速，金融衍生产品创新多样化与复杂化，金融机构混......
巴塞尔资本协议被视为全银机构监管风险的统一标准,其中资本充足率是最核心的指标,而准确确定资本充足率的关键是金融机构能够对其......
学位
为了研究股票市场的随机波动性,以及模拟股票收益的最大化。本论文梳理了国内外随机波动模型的研究成果,在以往的文献中发现传统的......
在这篇文章中,我们主要研究的是一种双指数型跳扩散模型在股票的价格动态和期权定价上的应用.Kou(2002)中提出的该模型可以很好地......
进一步研究了由Berchtold提出的均值异方差混合转移分布（expectation heteroscedastic mixture transition distribution model，EHMT......
对金融资产回报，用FIGARCH模型捕捉波动的异方差性和长期记忆性的同时，将回报序列转化为标准残差序列、通过用EVT—BM方法拟合标准残......
金融时间序列具有分布的厚尾性、波动的集聚性等特征,传统的方法难以准确的度量其风险。文中运用一种新的估计VaR和ES的方法,即采......
期刊
随着我国经济的高速发展以及人们风险管理意识的加强,保险业在国民经济中的地位日益提高。作为一个特殊的资产管理公司,保险公司主......
学位
本文主要研究如何通过构造服从非正态稳定分布的资产组合,来建立收益稳定的高频交易策略组合。根据有效市场理论,有效或弱有效的市......
本文旨在讨论上证指数收益率序列的分布特征,通过对上证指数1997年1月2日至2008年4月30日总计2700多个交易日的实证研究,发现上证......
利用广义双曲分布族中的正态逆高斯分布，结合Matlab，Eviews和SPSS统计软件，对深、沪股市A股的收盘价所对应的日对数收益率进行了统计......
构建了FIEGARCH-EVT-ES风险测度模型,并将其应用于期货市场风险度量。FIEGARCH能捕捉资产收益的条件异方差、波动的长记忆性以及对......
本文旨在讨论上证指数收益率序列的分布特征 ,通过对上证指数 1 997年 5月 2 3日至 2 0 0 1年 7月1 3日 ,总计 1 0 0 0多个交易日......
大量实证分析表明金融资产收益序列分布存在尖峰厚尾问题,文章从统计学角度阐述了什么是尖峰厚尾,并提出了检验尖峰厚尾的数学方法......
本文首先运用正态分布、带有位置-尺度参数的t分布、Logistic分布、极值分布、α-stable分布和核密度估计对上证综指收益率分布进......
