行为资产定价相关论文
股票价格趋势有时并不能完全遵循传统资产定价理论的假设呈现随机游走的状态,而是呈现出非理性的异常波动现象。投资者有时会受情......
传统金融学派假定投资者是理性的,而行为金融学派认为投资者不是理性的。既往的研究表明,投资者的决策偏好是资产定价的一个重要影......
本文将系统科学的方法论引入到行为金融学研究中，研究了行为金融学中迫切需要解决的、也是核心的研究课题——行为资产定价理论及模......
传统不确定性决策和现代金融学的研究基于“理性人”假设，以期望效用理论为价值理论基础，认为人们都是规避风险的，存风险决策时追求期......
由于EMH受到的强大挑战和卡尼曼(Kahneman等，1979)展望理论(ProspectTheory)的提出，以投资人行为为研究对象的行为金融学逐渐发展起......
本文介绍了行为资产定价模型的具体内容，并采用实证分析方法和经验验证手段，结合上海股票市场的实践，对行为资产定价模型进行了有效性......
本文考虑在含有一种风险资产和一种无风险资产的金融市场中资产价格的演化行为.资产的价格由基本分析者和技术分析者的投资策略共......
本文对我国证券市场个体投资者的行为进行了调查，发现国外行为金融学理论基本适用于我国证券市场，但消费资产定价模型(简称CCAPM)假......
本文通过对现有行为金融理论进行梳理，将其归纳总结为有限套利、认知心理及行为投资组合理论和行为资产定价模型等三大理论板块......
本文简要介绍了资本资产定价模型,并回顾了资本资产定价模型的产生,及其产生后众学者对其修正和改进的发展过程以及资本资产定价模......
行为资产定价理论是行为金融学的核心，研究角度多种多样。国内行为金融学的发展处于引进和初级应用阶段，本文介绍当前影响最广泛的两......
期望理论是行为金融学的重要理论基础，其代表人物卡纳曼就效用函数做出更新，最早推翻了预期效用理论中效用仅与事件的最后状态有关的......
文章扼要地介绍了现代金融理论体系下主流的定价理论——资本资产定价理论，介绍了shefrin和Statman联合提出的行为资产定价模型。建......
以“理性人”假设为前提的传统金融理论对现实市场中大量“异象”无法给出较好的解释,这也在一定程度上体现了传统金融理论的局限......
投资者情绪是资产定价的重要影响因素。针对以往研究不能较好分离投资者情绪不同成分的局限,引入经验模态分解方法,以实现对投资者......
中国证券市场在高速成长与发展的过程中,存在着市场剧烈波动,证券价格非正常的暴涨暴跌,关联交易、内幕交易及机构操控股市等问题......
学位
我国股票市场存在一种特殊的现象：代表同一上市公司所有权益的股票被政策限制在不同的市场交易，面向不同的投资对象，而这种双重上市公......
本文借鉴行为金融理论在资产定价领域的成果,对国外学者的实证方法进行了理论改进和拓展,并运用上海股票市场的A、B股有关交易数据......
本文通过详细介绍基于噪音交易理论的行为资产定价理论,分析并改进基于噪音交易理论的行为资产定价模型的实证方法,分别用中国上海......
经济周期对股市周期的决定作用是内在的、长久的和根本的，但这两个周期不是完全同步的，甚至经常出现系统性的背离。此外，中国的股市周......
投资者的主观属性对于资产价格的决定起着重要的作用。消费习惯是投资者的一种重要的行为属性。习惯形成模型假定消费者的效用不仅......
行为金融学理论目前在西方国家十分流行,其代表学者丹尼尔·卡纳曼(Ka-henmann)教授于2002年获得诺贝尔经济学奖。本文对行为金融......
效用函数是刻画行为人特征的基本工具,在经济学研究中具有重要的地位。在行为金融学产生之前,标准的新古典范式一直居于主流地位。......
系统性风险与收益正相关是资本资产定价模型的基本推论,一些关于两者关系的实证研究发现它们并不显著正相关,导致这种现象的原因可......
