债券定价相关论文
我国是世界上自然灾害频发的国家之一,近年来,我国地震发生的次数不断增加,给我们的生活和经济造成巨大损失。根据瑞士再保险公司......
得益于强有力的政策支持,绿色债券成为我国解决生态环境问题、实现绿色低碳转型的重要金融工具。然而现有关于绿色债券是否能为融......
自2021年6月以来，证券公司永续债的监管政策和投资者结构趋于稳定。证券公司的公司债信用利差主要受宏观因素、市场风险偏好和市场......
证监会于2007年颁布了《公司债券发行试点办法》,我国公司债券市场逐步开始发展。近年来,随着我国公司债券市场日益发展,公司债融......
债券一直是我国固定收益证券的重要组成部分。然而,我国债券市场较美国等发达国家起步较晚,发展还处于初级阶段,信用衍生品市场发......
评级质量是评级机构的立身之本,研究如何有效识别、判断评级结果的科学性、准确性,建立健全信用评级质量检验机制具有重要意义.围......
本文案例研究对象为“天风平银-启迪桑德废电产品基金补贴信托受益权绿色资产支持专项计划”,交易结构运用“信托+资产证券化”双......
债券一直是我国固定收益证券的重要组成部分。然而,我国债券市场较美国等发达国家起步较晚,发展还处于初级阶段,信用衍生品市场发......
伴随着我国进入城市化发展的新阶段,地方融资平台在解决资金缺口、推动市政建设的同时也导致地方政府债务迅速扩张,严重影响着经济......
旱灾巨灾风险是全球共同面临的一个挑战,如何化解旱灾巨灾风险是各国普遍关注的,尤其是像我国这样的旱灾损失大国。在巨灾风险面前......
产业债是信用债当中很大的品种,在资本市场的发展中有着举足轻重的作用。但因为目前中国债券市场上产业债的成交并不活跃,相关数据......
文章研究了债券发行人的产权性质如何影响信用评级机构付费模式与债券评级质量之间的关系.与发行人付费机构相比,投资者付费机构的......
中国债券市场的发行人付费模式会带来信用评级虚高现象,新引入的独立信用评级模式被市场寄以厚望.本文以2017～2019年的中期票据数据......
在要求建立多层次资本市场、规范债市发展的政策背景下,我国公司债券得到了规范和迅猛发展。作为公司债券的核心要素之一,其定价在......
与股权融资一样,债券融资也是企业通过资本市场进行直接融资的一种重要方式.在西方发达国家,公司债券的一级市场远大于股票一级市......
可转换债券是一种新型的金融工具，它兼具了债券和股权的双重特征，是我国上市公司的一种重要融资工具。正确评估可转换债券的价值对于......
本文利用多元回归分析与鞅的有关理论和金融市场理论研究了上市公司企业资本结构定价，主要做了如下几个方面的工作。 1、讨论了......
本文首先研究了CDO的结构以及一般定价理论，然后引入了一种新的CDO定价方法，最后重点分析了这种方法的参数敏感性，获得了参数敏感性的......
结构模型主要用于对企业的债券进行定价。在这种方法中，企业的债务被视为关于总资产的未定权益，违约事件被视为是因企业总资产下落而......
随着金融市场的不断发展,金融衍生产品的创新也得到了快速发展.金融衍生产品的定价问题成为了关注的焦点,引起了国内外数学家、金......
经典的关于零息债券的定价理论中，通常考虑在无套利市场下，价格模型具有形式(仿射期限结构)： B(t，T)=F(t，T，rt)=exp(A(t，T)-c(t，T)rt)。......
可转换债券(convertible bond)是一种可转换融资工具，它介于债券和股票之间。1943年，美国的NEW YORK ERIE公司发行了世界上第一张可......
可转换公司债券（可转债）是—个包含有多个路径依赖期权的复杂衍生债券，这一融资工具的设计为企业调整和优化资本结构提供了相当大的选......
可转换债券是一种特殊的金融产品，融债性、股性于一身。这也使得可转换债券有极大的研究价值。本文首先对可转债基本要素以及相关条......
近两年来，我国的股票市场总体表现比较低迷，上市公司再融资面临前所未遇的困境，配股和增发的方案都遭到市场无情的唾弃，以致出现承销商......
人们更偏好在现在而非在未来拥有货币,这种偏好使得货币具有时间价值,即货币的现值大于其未来价值,因此我们可以构建资金现值与未......
本文通过历史分析和比较分析表明我国公司债券的发展的滞后性,其落后性妨碍了金融体制的健康发展.同时分析了我国公司债券滞后发展......
在信用债绝对收益率低、风险偏好回落的市场环境下,投资者可以在私募债市场上挖掘机会。相较于公募债券,私募债券因为流动性差和信......
在Cathcart and E1—Jahel（1998）的Signaling方法的基础上，本文发展了一个具有市场信号变量δt以及随机回收率f（δt）的可违约债券定价的......
名义利差、零波动利差和期权调整利差是倒际上三种最主要的债券价值衡量工具。本文从理论上揭示了三种利差工具的作用原理，并分析其......
在我国经济与社会快速发展的今天,我国债券市场也得到了较为长足的发展,但在债券市场的发展中,一系列问题的出现却阻碍了市场特征......
发行商业债券是企业融资的主要途径，因此债券受利率的计算或债券定价就成为企业和投资者十分关心的问题，vasicek假设利率的长期均值......
随着我国债券市场规模的不断扩大,债券市场的重要性日渐凸显,很多高校的金融学专业开设了《固定收益证券》这门课程。针对其中的一......
在假设违约过程和利率过程相关的情形下，利用无套利原理构造了具有随机回收率的公司债券定价模型，然后运用偏微分方程方法给出了公司......
摘 要 研究基于公司资产价值服从双指数跳扩散过程，公司负债服从连续扩散过程的公司债券定价问题.首先用计价单位方法给出简单情况......
作为无套利期限结构模型，Hull-White模型可以利用更多的市场即时信息的特性使其能够更好的解决我国债券市场利率期限结构的问题。通......
期刊
研究债券定价问题,推断出债券定价的偏微分方程，在研究此方程时,关键问题是即时违约风险漂移项的选取,所以用最优控制方法来克服这......
本文基于合理的假设，对新资本管理办法的长期约束和信用风险权重调整对债市的影响进行了量化分析，同时对杠杆率监管和铁道债风险权重......
国债是经由国家发行的具有最高信用度的债券,是财政政策、货币政策的重要工具.它有着弥孙财政赤字、进行大规模基础建设来刺激经济......
期刊
随着经济的快速发展,债券市场也处于快速发展阶段,对于债券发展来说,其定价对于供求关系具有十分重要的作用,并且逐步上升到决定性......
我国已发行的中小企业集合债券在债券定价、债券信用增级措施及政府在债券发行中所起的作用等方面存在差异。为更好地利用中小企业......
目前浮动利率债券的发行和交易都日趋活跃,但是对浮动利率债券的定价却还没有一个确定的方法.现行的算法要么过于简单,偏差太大,要......
利用随机微积分等数学方法,在考虑利率的变动服从扩散过程的前提下,推导出了一个单因素利率期限结构模型的统一分析框架,然后在这......
淮河流域地处我国南北气候过渡带,发生气象灾害的可能性较大,近年来,受到气候变暖、环境恶化等因素的影响,流域内洪涝灾害更为频发......
2018年初,在国内国外多种因素的影响下,我国股市大跌,多家企业遭遇股价爆仓事件,特别是对于存在股权质押的上市公司而言更是压力巨......
绿色债券(Green Bond),通常被认为是由政府部门、金融部门、公司或企业面对社会募集资金,专门用于符合规定的绿色项目或者为这些项......
随着债券市场的不断发展,债券定价对其供求关系的变化发挥着重要作用。会计信息是投资者对公司进行估值最为重要的信息来源,对于投......
