零息债券相关论文
本文分为四个部分,第一章绪论,介绍了金融数学和倒向随机微分方程(BSDE)的发展背景以及利用BSDE研究未定权益定价特别是欧式未定权......
经典的关于零息债券的定价理论中，通常考虑在无套利市场下，价格模型具有形式(仿射期限结构)： B(t，T)=F(t，T，rt)=exp(A(t，T)-c(t，T)rt)。......
①各国央行最近的行为,包括美联储在内,确保了中短期收益率不会发生变化,因此债券价格不可能面临下行的威胁.②大部分中短期国债的......
自1981年以来，加里.希林（Gary Shilling）一直主张持有长期美国国债。当时他说过，我们这一生都将会处于债市的反弹之中。此后，30年零息债......
基于市场债券价格，应用正则化方法对HuIl-white短期利率模型中时间变量参数进行估计．通过变分原理，证明了该正则化方法具有稳定性和收......
带有动态保障的投资连接基金在整个投资期间提供了一些安全保障．文章考虑了随机利率环境下，具有随机障碍水平的动态保障年金的价格．当......
债券定价是当前金融市场研究的重要内容之一。本文简述了利率期限结构的基本概念．以及与利率期限结构密切相关的零息债券的定价原理......
文章阐述了利率互换是金融学中的一个重要工具,通过利率互换可以优化投资,获得市场上的最大效益,还可以避免一些风险,确保不必要的......
一、本息分离债券的基本概况:本息分离债券,英文简称为STRIPS(Separate Trading Registered Interestand Principal Securities).......
由于利率期限结构的均衡模型不能与观察到的期限结构想吻合，提出两种无套利利率期限结构模型——校准模型和HJM模型，试图解释利率期......
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现代金融理论伴随着金融市场的发展不断完善和成熟,各种金融衍生产品层出不穷,在最近的几十年里,金融衍生产品市场的发展对全球经......
本文主要探讨了债券市场上的对冲与完全性的问题.(在参考文献[1]中,作者讨论了相当复杂的债券市场完全性的讨论,本文将其理想化,综......
本文研究了国债收益率曲线的构建,通过比对各种模型,结合了二乘三次样条函数法和插值三次样条函数法,改进了通过三次样条函数法构......
基于延拓Vasicek模型,提出了一种有效的参数估计计算方法。这种方法将通过给定某一期限零息债券市场报价来实现对于时间函数的参数......
在HJM模型下考虑远期利率由2个独立布朗运动驱动的零息票债券的期限结构,给出零息票债券和债券期货的定价公式,以及债券期货期权的......
债券定价是当前金融市场研究的重要内容之一。本文对三种随机利率模型的优劣作了比较,并在此基础上,讨论了零息债券的定价,给出了V......
考虑当标的资产的价格过程服从几何布朗运动,并且利率过程满足均值回复的CIR过程时,欧式期权的定价问题.利用Δ-对冲和测度变换的......
在Vasicek模型下,利用Δ-对冲和资产价格服从分数布朗运动(FBM)的逼近过程的方法,获得了欧式期权定价模型,并得到了其解析式,改进......
由于短期利率对金融资产定价和金融风险管理有着决定性的影响，所以对短期利率的行为描述一直以来就是金融学研究的重点。然而国内对......
在众多的巨灾衍生产品中,交易最活跃使用最广泛的便是巨灾债券。巨灾债券是一种场外交易的债券衍生物,其作用在于能利用债券市场将......
1973年Black.F和Scholes.M推出了任何衍生证券价格必须满足的基于无红利支付股票的微分方程,即Black-Scholes微分方程。从那时起,B......
通过分析比较债券的麦考利久期和修正久期在概念和计算方法上的差异,指出修正久期才是债券和债券组合风险管理的核心工具,当利率变......
针对CIR模型,利用Nowman方法得到近似转移密度函数,同时假设零息债券的市场价格与理论价格之间存在高斯误差,构造权重函数,应用加......
同时考虑到效用函数和禀赋价格动态过程的多样性,给出了代表性经济人具有线性风险容忍度效用并且禀赋遵循线性跳跃扩散过程时零息......
研究广义Vasiek利率期限结构模型的一致性问题,获得为使该模型与实际即期利率期限结构匹配,短期利率的参数和初始结构应满足的条件......
