即期利率相关论文
对现有国债市场即期利率的变化规律进行研究，有助于探索和建立适合中国国情的浮动利率和基准利率机制。文在AGARCH建模方面进行了一......
近年来，伴随着我国债券市场的不断发展和金融衍生品种类的日益丰富，其前提取决于市场化利率的作用机制。利率作为金融经济领域的重要......
该文将系统地介绍两类重要的研究方法:一类是动态规划法,另一类是鞅方法,该方法借助凸优化理论和鞅表示定理,用以解决完备市场的投......
研究国债的利率期限结构,为资金市场提供具有普遍参考价值的利率,从而对市场上的各种利率产品进行定价以及进行风险管理,即对股票......
文章采用McCulloch的三次样条方法估计了利率期限结构。经上交所国债交易数据检验，该方法拟合效果较好，操作简便，具有较强的适应性，可......
摘 要 本文根据近期银行存款利率数据,利用拟合收益率曲线求出收益率曲线函数,然后由相关公式求出远期利率关于时间的函数,通过函......
利率风险是债券投资所面临的最重要的风险之一。本文通过对债券价值的分析，导出了利率变化情形下债券价值变动幅度的一个下边界，然后......
债券定价是当前金融市场研究的重要内容之一。本文简述了利率期限结构的基本概念．以及与利率期限结构密切相关的零息债券的定价原理......
随着金融市场日益开放和利率市场化进程的加快,构建我国完整、科学的利率期限结构曲线日益迫切.由于我国金融市场的特殊性,西方利......
对支持利率风险管理的利率期权评价模型进行比较分析.采用了有关市场的数据来检验7个具有单因素与双因素的即期利率与远期利率模型......
本文通过对利率稳定的2004年11月至2006年7月和利率调整频繁的2006年g月A201o年12月这两段时期上海证券交易所国债的交易数据，运用V......
文章利用三次样条函数构造出上交所和深交所的国债利率期限结构，并通过对两市利率期限结构曲线进行比较与分析，得出这样的结论：中国国......
债券的净现值(含内在价值)、到期收益率、筹资成本率三个评价指标的现行算法中忽略了许多影响因素,例如没有考虑到不同期限市场即......
在FNZ模型和W aggoner模型的基础上,结合中国国债市场的发展现状,从拟合对象、粗糙度惩罚项的函数形式、参数估计方法、最优化目标......
<正>研究背景及意义利率期限结构是指在某一时点上,不同期限的即期利率与到期期限到期期限之间的关系及变化规律。利率期限结构的......
证明了一类高度非线性的随机微分方程形式的金融模型的解析性质,包括非负全局解的存在唯一性、EM解的收敛性。另外,还说明了基于EM......
一、债券价格、收益率和远期利率通常,我们把在时间t可以观察到的一个折价债券的价格表示为B(t,T),其中,T为债券到期日,t＜T.另外,表......
本文对一类远期利率HJM模型-二因子Gaussian HJM模型进行了研究。在进行模型的参数估计的时候,市场上没有足够多的可以直接利用的......
我国国债市场的快速发展推动国债研究的不断发展。证券市场最重要的问题是收益一风险的关系,而国债的收益一风险关系就体现在描述......
本文主要研究的的内容是利率期限结构问题,在这个大的研究方向上,本文选择的是利率期限结构的预测。本文的目的在于采用Nelson-Sie......
利率期限结构,也称收益率曲线,反映了不同到期期限利率之间的关系.它是金融产品设计、资产定价、套利及投机、保值和风险管理的基......
本文对即期利率的基本含义、研究的重要性、发展历程及其取得的重要成果进行了概述，详细介绍了利用随机微分方程建立的利率模型。其......
利率期限结构是研究债券市场最基本的工具,它能够为投资者和金融监管部门提供良好的参考依据。虽然历史上有不少学者提出了许多不......
一、引言2016年第一季度，我国保险行业正式进入偿二代时代。保险公司作为现代重要的金融服务机构，其偿付能力监管越来越受关注。准备......
在NS模型和SV模型基础上,概述利率期限结构Neson-Siegel族模型中的N SM模型、FF模型及SF模型,并给出基于遗传算法的求解过程,最后......
利率期限结构是国外金融界长期的热门研究。随着中国债券市场的发展以及利率市场化的改革,形成有市场代表性的基准利率是关键所在......
本文运用数学方法推导出债券定价中债券价格和利率之间的关系。文章分别就离散和连续时间条件下即期利率和远期利率与债券价格的关......
我国国债市场的快速发展推动国债研究的不断发展。证券市场最重要的问题是收益—风险的关系，而国债的收益—风险关系就体现在描述到......
利率期限结构一直以来是金融领域的研究热点。随着利率市场化进程的不断加快,寻找到一种具有市场代表性的基准利率,从而为固定收益......
2006年12月1日,金融服务业要履行WTO的承诺全面开放,以银行为代表的国内金融机构竞争力低下,坏帐积累和隐藏风险较多,面临较大的压......
一、几个相关概念(一 )债券价格、收益率和远期利率我 们通常把在时间t可以观察到的一个折价债券的价格表示为B (t ,T) ,其中 ,T为......
本文用三次多项式函数对债券贴现因子进行拟合,得出我国国债即期收益率曲线.将此曲线与成熟市场的国债即期收益率曲线作比较分析发......
以上交所债券价格隐含的利率期限结构数据作为分析对象,利用三次样条函数构造出了中国的利率期限结构曲线,并对其作了相关的介评.......
本文假设市场风险和信用风险线性相关,在交易双方互不违约的情况下,建立了基于某一个参照信用的标准信用违约互换和远期信用违约互......
为了给中国当前的货币政策提供一个准确的依据,在用样条法拟合国债收益率曲线的基础上,用Nelson-Siegel模型拟合了国债收益率曲线,......
随着债券市场的不断发展和利率市场化改革,我国要形成具有代表性的市场基准利率是关键所在。而目前我国对这方面的研究比较欠缺,因......
文章采用McCulloch的三次样条方法估计了利率期限结构。经上交所国债交易数据检验，该方法拟合效果较好，操作简便，具有较强的适应性，可......
