HESTON模型相关论文
中国证监会自二零一九年十一月开始着手推进扩大股指期权试点的工作。同年十二月二十三日,在中金所批准上市标的为沪深300股票指数......
养老金制度是社会养老保障的重要组成部分,养老基金投资策略方面的相关研究对养老金制度有着广泛影响。随着金融市场的发展和养老......
期权是当今金融领域最炙手可热的金融衍生品之一,本文围绕期权构建交易策略并且在不同模型及实盘数据下证明其有效性。首先,本文引......
我国2000年进入了“老龄化社会”,为了应对老龄化问题,我国参考国际通用的养老“三支柱”体系,其中,养老基金（企业年金）是养老体系发......
期权定价不仅是金融领域的重要研究内容,也是现代金融的核心。1973年,Black和Scholes在波动率是常数、市场完备以及标的资产价格服......
近年来,寿命的延长和生育率的下降使得养老金的研究变得尤为重要.本文将养老基金投资于无风险资产,市场指数和具有误定价的风险资......
上证50ETF期权定价问题一直以来都是学术界和业界所关注的重点领域.本文使用随机波动率Heston模型,实现上证50ETF期权定价.研究结......
经典Heston模型没有考虑资产的长相依性,金融实践证明其不能很好的刻画资产的真实情况.本文建立了混合高斯Heston资产定价模型,利......
为研究沪深300股指期权定价,本文在对BS、CEV、Heston模型进行了理论分析和欧式期权定价解析式推导后,针对不同模型使用了不同的方......
选取2019年12月23日至2020年8月31日到期日在两个月内的沪300ETF平价看涨期权的日交易数据,计算出隐含波动率,发现存在明显的“波......
将Heston期权定价模型应用于我国期权市场,选择50ETF期权在2020年10月27日这一天不同执行价格和不同到期期限的29支期权,通过设置......
针对Heston随机波动率模型下的鲁棒最优投资问题,构建了带期权投资的资产负债管理模型.投资者的目标是最大化终端时刻净财富的幂效......
在同时考虑保险公司和再保险公司利益的前提下,研究了保险公司和再保险公司之间的投资与再保险博弈问题。假设保险公司面临的赔付......
我国2000年进入了“老龄化社会”,为了应对老龄化问题,我国参考国际通用的养老“三支柱”体系,其中,养老基金(企业年金)是养老体系......
期权作为金融市场的衍生品发展越来越快,被众多投资者和风险管理者运用,尤其是波动率衍生品的不断壮大,对金融管理提出了更高要求.......
本文主要研究了Heston模型及其希腊字母的计算方法。Heston模型本身是Heston于1993年提出的随机波动率模型,它本身源于Black-Schol......
自Black-Scholes期权定价模型问世以来,期权定价模型波动率参数的校准问题一直是研究热点.Heston模型基于市场中隐含波动率的特征,......
伴随着金融改革和金融开放的步伐加快,期权等衍生产品成为成熟金融市场必备的金融产品,如何为期权合理定价成为学术界的热门议题.......
金融衍生工具有利于融资功能的完善,能够有效的进行风险对冲,满足投资者的需求.从第一份标准化期权合约推出开始,期权由最简单的欧......
本文主题分为三个思路。对波动率互换和方差互换的无风险套利定价方法进行了描述。对波动率互换和方差互换在不同模型下的无风险套......
近年来我国金融市场发展迅速，创新金融产品不断推出，随着股指期货、国债期货等另类投资工具的交易量显著上升，国外方兴未艾的期权产品......
近年来,随着保险行业迅猛发展,保险公司通过对盈余进行投资,从金融投资中获取利益来提高自己的赔付能力,同时为了规避自身赔付的风......
近年来,在养老基金管理领域,养老基金管理者想要通过投资,实现养老基金的保值增值.故而其核心问题之一便是确定养老基金的最优投资......
近年来,最优再保险与投资策略问题已成为保险数学研究的一个重要问题,它为保险公司的日常经营活动提供理论支持与指导,因此对其的......
随着2015年2月证监会批准上交所推出上证50ETF期权交易品种，中国资本市场正式进入了期权时代。虽然期权在我国才刚刚推出不久，市场不......
本文讨论了一个使用VIXFutures的模型内(in-the-model)的delta-vega对冲方法，并在SV（随机波动率）的框架下讨论了delta对冲收益(hedgeg......
2015年2月9日，经中国证监会批准，上海证券交易所上市交易上证50ETF期权合约品种。作为中国证券市场首个场内股票期权产品，上证50ETF期......
如何对可转换债券进行合理的定价是当今数理金融学研究的重要课题之一.然而纵观现存的大量研究几乎都是在假设波动率为常数的前提......
本文针对DC型养老金收费管理问题展开了系统研究,假定风险资产服从Heston模型,养老金管理者按资产财富比例和工资比例两种方式收取......
对随机利率和随机波动率模型下带有最低收益保障的DC型养老金投资问题进行了研究,其中假设利率服从仿射利率模型,股票价格服从Hest......
本文考虑标的股价满足Heston随机波动率模型的任选期权定价。应用Girsanov变换、多维随机变量的特征函数和Fourier反变换等方法,得......
将资产投资于无风险资产、风险资产和违约债券,在MV标准下得出DC型养老金的均衡投资策略,风险资产价格服从Heston模型。在现实中,......
对跳-扩散风险模型,在对赔付进行比例再保险,以及盈余投资于无风险资产和方差满足Heston模型的风险资产的条件下,研究使得最终财富......
通过实证分析论证了波动率具有均值回复性质的合理性．在Heston模型下，利用Ito积分推导出了方差互换在其存续期内任意时刻的价格与公......
本文基于均方差准则研究了Heston模型中确定缴费型养老金(defined contribution,DC)计划的最优投资策略.假定养老金计划可投资于一......
定时器期权是有着不确定到期日的障碍类型期权。根据标的资产的累计实现方差达到预指定的水平就强制执行的特性,在随机波动模型(He......
本文在标的资产价格满足Heston随机波动率模型下讨论基于资产价的离散几何平均情形的亚式离散障碍期权定价。应用半鞅Itô公式......
首先给出了对数效用无差别定价的定义,然后利用动态规划方法得到了Heston模型的对数效用函数无差别定价所满足的偏微分方程。......
2019年11月8日,中国证监会宣布正式启动扩大股指期权试点工作,按程序批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权,中金所上市沪深300股......
原油是保证一个国家国民经济各部门维持正常生产生活的重要战略资源。近年来,国际原油市场的大幅度波动越来越频繁近,其背后的原因......
经典的Heston模型中波动率虽然满足随机性,但该模型没有考虑到随机利率和突发事件对金融产品价格的影响.鉴于此建立带跳的混合随机......
本文在Heston模型下,对资产的波动率满足CIR的模型的欧式一篮子期权定价进行研究,得到一篮子看涨期权的定价公式.......
本研究在标的资产价格满足Heston随机波动率模型下讨论基于资产价的离散几何平均情形的亚式期权定价。应用半鞅It公式、多维联合特......
为了对冲保险风险,保险公司可以向再保险公司购买比例再保险;同时,为了保值增值,保险公司将其财富投资于金融市场.假设盈余过程由......
本文研究了Heston随机波动模型下两个投资人之间的随机微分投资组合博弈问题。假设金融市场上存在价格过程服从常微分方程的无风险......
期权能否公允定价直接关系市场风险,标的资产的价格波动率是影响期权定价的重要因素.传统Black-Schdes期权定价模型的成立依赖正态......
Heston随机波动率模型的期权定价比Black-Sholes模型更符合市场情况,是金融衍生品定价研究的热点。但应用时需要确定五个待估参数,......
