知情交易相关论文
企业的资本投资水平和结构决定了经济增长质量与转型升级进程。对同行公司股价能否为公司投资决策提供有效信息进行探讨，有助于进一......
卖空者在资本市场上扮演着信息中介的角色,其对资本市场的信息传递具有重要的促进作用。本文以2010年3月31日至2015年12月31日期间......
文章以市场微观结构理论为基础，研究了外资持股对股票流动性的影响及其作用机制。研究表明，外资持股显著降低了股票的流动性。在这种......
在金融市场中,分析师评级报告的发布能够有效缓解信息的不对称,但是在该事件中可能存在内幕交易的情况,不仅会对证券市场产生较大......
本文从股票流动性和融券交易的视角出发,实证检验我国上市公司违规处理信息提前泄露的可能性。研究发现:(1)违规处理公告之前,股票......
卖空者在资本市场上扮演着信息中介的角色,其对资本市场的信息传递具有重要的促进作用.本文以2010年3月31日至2015年12月31日期间......
本文探讨了知情交易、异质性投资所致的流动性冲击对信用违约互换定价的影响.研究表明:(1)信息不对称条件下的知情交易在信用违约......
流动性是现代金融市场体系的生命力和期货市场资源配置的润滑剂.利用2016-2018年实时交易记录,以有效价差作为流动性的代理变量,发......
市场微观结构理论是现代金融学的重要研究领域之一,信息在价格决定中起重要作用是市场微观结构理论的重要观点。随着金融研究的不......
利用生存分析理论建立一个高频交易强度模型,将市场因素对交易强度的影响分为临时性影响和持续影响,从而分析几个主要市场因素(市......
2015年，是全球金融市场动荡的一年。美联储在年底加息，标志着美元进入强势周期;全球油价跌幅超过30％，引起俄罗斯卢布出现大幅贬值;各国......
知情交易作为证券市场中信息不对称的一种表现形式，对市场运行质量的影响机制错综复杂。本文从理论和实证两个方面探讨了知情交易对......
本文针对2006年至2011年间我国A股市场上发生的因重大资产重组等导致停牌的292条重大事项,综合运用事件研究法、描述性统计与多元......
鉴于会计稳健性经济后果研究文献的缺少,文章从股价信息含量的角度研究了会计稳健性的公司治理功能。研究发现会计稳健性与股价信......
基于行为金融学中的反向交易和隐蔽交易理论,运用我国上海和深圳股票市场2009-2014年1396支股票的高频逐笔交易数据估计了我国股票......
本文将金融市场的冲击（innovations）分成有信息冲击和无信息冲击,构建了一种新的非对称GARCH类模型,区间均值GARCH模型（sectional mea......
本文使用上海证券交易所新近发布的Level2逐笔统计数据分析了上海证券市场上的股票收益波动性的非对称性，并探讨了这种非对称的波动......
公司特质信息如何影响股价同步性已经成为一个重要议题。因为股价中同时包含公开信息和私有信息,所以我们认为股价同步性在好的信......
基于Easley、Hvidkjaer和O’Hara的序贯交易模型与PIN（Probability of Information-based Trading，基于信息的交易比率）指标对我国股......
本文基于两阶段回归和联立方程研究方法，考察了机构投资者借助知情投资者身份，通过市场反馈效应，参与公司治理的机制。文章选取2009-2......
金融市场中存在着由私有信息推动的知情交易，其具有行为复杂、甄别困难等特性。本文以股票价格序列的 Lévy 跳为工具揭示交易......
利用中证800指数成分股3年的分笔交易数据,将股票成交订单分成大单、中单和小单,然后分析跳跃前的交易指令与跳跃的关联性及其对跳......
基于VPIN指标度量沪深300成分股的知情交易程度,并检验其定价效应及其与信息不确定性的交互作用.实证结果表明:1)VPIN可以通过提高......
以上证18支来自不同行业的股票2004年的数据作为样本，将交易强度以交易持续期形式引入MRR结构模型，实证分析交易强度的变化对逆向选......
利用赢富数据所提供的上证A股所有股票的前10名交易席位的交易量（包括买进和卖出数据），计算各个股票的买入和卖出前10席位中机构成交......
将经典的单期Kyle模型扩展到无限期，并假设私有信息有一个逐步揭示的过程，在这种更加接近现实的假设下，研究了线性均衡意义下知情交易......
经典的测量知情交易概率的模型默认交易者可以无限制的按照私有信息进行卖空交易，而目前我国股票市场存在卖空限制，直接将经典模型应......
信息的非对称是知情交易和市场操纵行为产生的前提条件.知情交易有可能促成市场效率的提高,但更有可能引发策略性的市场操纵行为.......
在资本市场中,按信息的披露形式,将信息分为公开信息和私有信息；按投资者对私有信息的占有与否,将投资者分为知情交易者和非知情交......
Admati和Pfleiderer认为交易强度的增加，可能来自于知情交易也可能来自于流动性交易。本文通过分析中国股票市场上持续期间、交易量......
立足于我国宏观经济数据公告,观察股指期货市场的异常价格行为,通过超高频股指期货交易数据追踪宏观经济数据公告发布前的知情交易......
以2014年底至2015年底8次降息降准事件为自然实验,研究股市震荡中的知情交易和市场反应.研究结果表明,降息降准公布前,开盘价收益......
文章以2010年4月至2018年3月中国A股融券标的公司为样本,从公司传闻与澄清公告的视角出发,对卖空与知情交易问题进行了考察.结果显......
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知情交易与市场操纵在各个国家都是比较普遍的现象，特别是信息的非对称程度特别高的国家。本文系统的研究了非对称信息下证券市场上......
学位
市场有效性研究一直是金融经济学的核心,而定期公告前后的价格行为异象对Fama提出的有效市场假说提出了挑战。信息是贯穿一切公司......
信息不对称下的知情交易与市场的关系研究是金融学领域的核心问题。目前在金融领域,针对两者之间的关系研究大都通过间接方式进行......
自2010年以来,融资融券制度的变迁及由此带来的市场影响受到了广泛的关注和研究。不同于以往机制变迁视角的研究,文章基于盈余公告......
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内幕交易定义侧重信息分布状态，知情交易定义侧重信息认知状态，在立法和监管层面，内幕交易包含知情交易的内涵。信息优势是内幕交易监......
信息在金融市场交易中扮演重要角色,少数知情交易者可以利用私人信息谋取更多利益,并使非知情交易者蒙受损失。越有效的市场,其信......
采用中国50ETF期权市场高频数据,运用非参方法估计期权市场知情交易概率,分析期权市场知情交易与现货波动性的联系.研究结果表明期......
本文以行为金融学、信息经济学、金融计量学等理论为基础,采用规范分析和实证分析相结合的方法,利用上海证券交易所的股票数据,对......
在传统资产定价理论的研究中,绝大多数研究都把交易机制作为外生变量,认为交易机制在整个价格形成中无关紧要。但是,随着最近几年......
