ACD模型相关论文
市场微观结构理论是现代金融学的重要研究领域之一,信息在价格决定中起重要作用是市场微观结构理论的重要观点。随着金融研究的不......
有效性是参数估计的重要课题,基于Fisher信息量最大的联合估计函数方法是一类新颖的估计方法,不仅能提供有效估计,还能结合各种准......
随着金融市场的不断变化,市场流动性在发展中显得越来越重要,市场参与者与管理者也更加明确地意识到流动性的不可或缺性。在一个市......
在金融高频数据中,价格久期反映了投资者的交易行为,从时间维度反映了信息的传导过程。本文采用股票交易的分笔数据,在自回归条件......
本文研究了非参数、半参数ACD模型及应用，全文共分为六章： 第一章对基于超高频数据建模研究现状进行了综述。基于超高频数据建立......
随着我国证券市场的不断发展，机构投资者比例快速上升，与此同时，资本市场中的兼并收购活动越来越多，大额股权转让日益增多，市场参与者对......
摘要：基于高频数据对市场微观结构的研究是目前金融计量学研究的前沿领域。文章基于ACD模型对沪深300指数期货持续期进行了实证研究......
从高频和超高频金融数据的基本统计特征出发,回顾了(超)高频金融时间序列模型化研究的发展历程及相关特征,并详细介绍了高频数据模......
针对近几年在研究金融市场超高频序列时出现的ACD模型和SCD模型,运用MCMC方法采用沪市分笔交易数据得到两类模型的参数进行估计值......
以金融超高数据中的重要指标成交量为研究对象,借鉴ACD模型的建模思路,以价格变化一个单位的交易期内累计成交量为标记点,建立基于......
文章利用我国沪深300股指期货的每分钟高频数据,对实行熔断机制前后的数据进行划分处理,并对两时间段数据建立ACD模型。通过对股指......
本文以自回归条件久期模型（ACD）为基础，选择标志我国股市交易集群性特征的代理变量，建立了刻画该特征的实证模型，检验了我国上海证券所......
一般施工系统可利用离散事件模型建模描述,利用计算机仿真得到资源配置等施工系统特征,但施工系统分析的难度和仿真系统的编程实现......
在证券交易中，交易持续期反映了市场交易的重要信息，因此对交易者行为具有重要的影响，并且影响到证券市场的流动性．为了检验在交易中交......
从一簇新的关于超高频的金融时间序列模型-ACD模型的统计特性入手，基于高频交易的模型的样本来探讨平稳过程的ACD模型的一些相关性......
运用ACD模型，采用2003年12月深成指43只成份股共计1825415条的逐笔委托记录，通过对订单持续期的实证检验分析了中国证券市场投资者的......
鉴于针对超高频数据统计建模能够有效弥补传统相同时间间隔数据统计建模的不足，而且有助洞悉金融市场微观结构，近年来，对金融市场超高......
以上证18支来自不同行业的股票2004年的数据作为样本，将交易强度以交易持续期形式引入MRR结构模型，实证分析交易强度的变化对逆向选......
选取浦发这支股票作为研究对象,利用ACD模型对其高频数据进行建模,从而发现浦发股票显示非常强的流动性,而且流动性存在聚类现象,......
本文分析了金融市场波动性特征的组成,提出了波动性应该包括密度特征的观点.以自回归条件久期模型(ACD)为基础,选择标志我国股市波......
引入了自回归条件久期模型,采用极大似然估计的方法对具有指数分布和Weibull分布两种模型分别进行了参数估计,检验了模型的性能,并......
应用GARCH模型和自回归条件持续性模型对中国石油的交易数据进行分析,表明我国股市在一段时间内的交易规律,分析结果基本与实际相......
目前关于ACD的实证研究已经十分丰富,却很少有人把注意力放在ACD及其扩展模型设定的检验上,本文采用的D检验就是通过衡量残差密度......
扩展的ACD模型是金融高频数据分析的一种重要方法。根据Hentschel(1995)关于建立非对称GARCH模型家族的方法,原始自回归条件期间模......
以Box—Cox变换和变结构方法为基础，建立了包括变结构、长记忆、非线性等特征的变结构分整增广ACD模型．利用遗传算法等工具，解决了模......
根据市场微观结构理论,以买卖价差为研究对象,基于上证180成分股中159支股票的高频数据,研究了股票价格、买卖价差的基本统计量,分......
本文介绍了关于在高频金融计量经济学中时间序列的自回归条件持续期模型，并综合目前的几种研究方法，对其应用现状作了简要的概述。......
文章选择中国股票市场超额成交量持续期作为度量市场流动性的指标,以ACD持续期模型为基础,通过样本外滑动窗口SPA检验方法,比较了......
本文基于Copula方法对由高频分笔数据得到的交易量持续期进行了研究。应用多元藤Copula方法对连续几个交易量持续期之间的自相依结......
价格发现是指市场集约交易、比质比价,供需双方通过公开的讨价、还价的激烈竞争最终形成一个真实地反映社会供求的权威价格。如果......
Var是最近一些年才发展起来的一种风险测度技术,因其具有简洁、综合、实用等特点,受到众多组织的普遍欢迎,现已发展成为管理金融市......
流动性是度量市场效率最基本的核心指标,是股票市场的基本属性。流动性的测算研究和影响流动性的因素研究,对投资者和市场监管者都......
本文是在张所地教授主持的课题《太原不锈钢产业园区国民经济与社会发展的第十二个五年规划》的研究基础上和资助下，从股市高频数据......
学位
在金融数据中,记录金融市场上每笔交易的数据称为超高频数据(ultra-high-frequency data)。由于超高频数据记录了金融市场的实时交......
本文从高频数据自身所具有的特征展开分析,并在这些特征基础上,研究金融市场高频数据的周期性和波动性,较完整地给出金融高频数据......
随着金融市场信息化技术的日益提高，研究者可以通过日内数据库得到每笔交易的详细记录（如价格、交易量等），这极大促进了金融研究一个新......
商品期货作为金融市场中重要的组成部分,使投资者可以通过套期保值实现风险规避,同时也给投资者提供了投机套利等多种投资方式。因......
权证是一种赋予持有人在约定时间内有权按约定价格向发行人购入或者出售合同规定的标的证券的凭证,是成熟证券市场比较流行的金融......
随着计算机技术的飞速发展及高速互联网的日益普及,使得各行各业数据样本的收集、记录、存储和分析成本显著降低,其存储方式从最初......
本文以交易量持续期(市场吸收一定交易量所需要的时间)作为股票市场日内流动性度量指标,采用五个ACD模型研究了中国证券市场中日内......
股票为深交所今年新推出的深证100指数中的100只股票，样本期从2003年6月25日至2003年7月9日，总共包括了249,064条行情记录。 本文......
分别在四种残差分布假设下对四种ACD模型进行参数估计,通过检验模型的性能,分析适合我国期货市场的ACD模型及残差的分布.并以此为......
利用相邻违约之间的时间间隔数据，对违约传染现象建立条件自回归持续期（autoregressive conditional duration，ACD）模型，并借助模拟方法......
自二十世纪九十年代以来,以小时、分钟、秒或实时为采集频率的高频数据成为了现代金融学的研究热点。由于高频数据具有不等间隔性......
针对近几年在研究金融市场超高频序列时出现的ACD模型和SCD模型,先从理论上探讨了ACD模型、SCD模型与ARMA模型之间的关系,指出两类......
本文利用LOG-ACD模型分析中国证券市场的高频交易数据。通过实证研究,探询价格持续期的聚类现象和平均交易量对交易价格持续期的影......
