2019年2月总书记提出“金融供给侧结构性改革”,目的在于构建资本市场的优胜劣汰机制,提高直接融资占比,加大对实体经济支持力度,......

随着中国经济的高速发展,中国经济与世界经济的联系越来越密切,在此背景下中国提出“一带一路”倡议并积极推进该倡议的实际建设。......

文章采用DCC-MGARCH模型,选取1993年第1季度至2018年第4季度的GDP数据,测度了中国与G7国家的经济周期协同性.结果发现:中国与G7国......

本文主要就房地产市场发展，基于理论和实证两个角度探讨我国货币政策对房地产价格的影响，及两者存在的动态关系进行实证研究。　　本......

上海期货交易所(SHFE)在1991年开始推出铜期货这一交易品种,发展至今,上海期货交易所上市交易的铜期货在世界上也具有了一定的影响......

本文以1996—2015年的房地产价格和股票价格数据为支撑,在对以往相关文献进行梳理的基础上,首先选取DCC-MGARCH(Dynamic Condition......

金融资产相关性分析是现代金融学的重要基础,不论是投资组合的选择还是风险管理均涉及到相关性的估计和预测,寻求相关系数的可靠估......

金融市场间联动性作为金融市场风险识别、金融资产组合定价甚至宏观经济决策的重要指标,自70年代起就一直是现代金融研究的重要领......

随着全球金融经济的不断发展以及相关金融理论的逐渐丰富,投资风险测量的方法变得更加复杂和综合。当下,现代投资组合理论是金融学......

建立政策损失函数,采用DCC-GARCH模型实证分析国务院出台的行政性干预政策对市场价量增速和波动率的影响。研究结果表明,我国住房......

通过将物理学概念＂共振性＂界定为股市间收益率波动的关联性,以2007-2013年的股指日收盘价为数据基础,运用DCC-MGARCH模型具体量化中......

2018年6月1日A股正式纳入新兴市场指数（MSCI）,这是中国股票市场国际化的标志性事件。中国股票市场与世界主要股票市场的关系随着中国......

股指期货的全称是股票指数期货,它是一种以股票价格指数为标的的金融衍生品。全球第一个股指期货合约于1982年2月正式推出,由于股......

上海和深圳证券交易所自1990年分别成立至今已有二十余年,经过这二十几年的发展,中国股票市场在中国经济中发挥着越来越重要的作用......

随着人民币国际化的日益推进,人民币跨境贸易结算和投资得到快速发展。完善人民币中间价汇率形成机制,扩大人民币自主定价权,发展......

连续交易制度是提升我国黄金期货市场国际竞争力的重要举措。采用2011年1月至2014年9月中美黄金期货市场日收盘价数据,利用VEC模型......

本文选取19952018年中国与东盟十国的日度汇率数据为研究样本,将同时段内人民币对日元、美元的日度汇率作为对照组,以1997年东南亚......

本文运用向量误差修正模型、DCC-MGARCH模型、信息份额模型以及Granger因果检验方法,基于交易相对比较活跃的远期合约日度数据,对2......

本文采用2005年7月至2008年12月间上证综合指数与美元兑人民币汇率对数收益率的日数据,通过建立DCC-MGARCH模型考察我国股票市场与......

在国际化背景下,控制粮食价格波动风险是我国实现长期粮食安全必须高度关注的政策问题。本文利用DCC-MGARCH模型实证分析了美国粮......

为探求中国股票市场与干散货航运市场的动态相关性,运用DCC-MGARCH模型和向量自回归(Vector Auto-Regressive,VAR)模型对上证综指......

本文利用动态条件相关多元GARCH模型（即DCC—MGARCH模型）对有关市场数据进行动态相关性分析，并紧密结合对经验事实的观察，探讨次贷危机......

期货市场由于存在交易的投机性、价格变动的连续性和保证金杠杆作用,使其相对于现货市场而言具有更高的风险。因此,对中国上海期货......

经济全球化大背景下,一个国家不再是完全孤立的经济体,全球范围内,各个国家之间的经济贸易联系越来越频繁,这种联系在股票市场上也......

近年来,DCC-MGARCH模型已经被成熟地运用到对一些金融市场间关系的研究中,运用DCC-MGARCH模型对可转债市场与股票市场间的动态相关......

亚洲金融危机的发生对东亚区域生产网络和贸易模式产生了冲击影响,使得中国成为东亚地区的出口平台,形成了新的贸易模式。这一以垂......

人民币成功加入SDR是中国经济融入全球金融体系的重要里程碑,同时也对人民币国际化进程起到了推进作用。当前,有必要对人民币在国......

金融资产相关性分析是现代金融学的重要基础,不论是投资组合的选择还是风险管理均涉及到相关性的估计和预测,寻求相关系数的可靠估......

本文基于VAR-DCC-MGARCH模型分析了沪市基金指数与股票指数和国债指数的波动相关性和溢出效应,估计了三个市场的VaR,并通过失败检......

本文采用2010年8月至2011年1月间沪深300股指期货与现货交易5分钟数据,通过建立DCC-MGARCH模型考察我国股票指数市场与股票现货市......

经济全球化和金融自由化大背景下,世界各国金融市场间的相依性逐渐增强是不可避免的趋势。在我国金融市场越来越开放而世界金融环......

本文选取2005年1月3日至2009年2月24日期间我国上证综合指数和美国标准普尔500指数的日收盘价为初始研究数据。研究框架由三部分组......

在全球经济一体化背景下,股票市场的国际化和联动成为全球经济发展的必然趋势。随着中国资本市场的对外开放和自身的发展,中国资本......

在VECM-DCC-MGARCH模型基础上,以GJR形式考虑变量非对称作用、用t分布来描述股市数据的非正态分布特征,构建了VECM-GJR-DCC-MGARCH......

随着世界经济一体化程度的加深,世界各国之间的经济联系越来越密切,国际贸易、对外直接投资、对外间接投资、银行对外信贷等活动越......

对中美股市的动态相关系数及宏观经济变量对股市联动性的影响效应进行了实证研究。结果表明,自QDII出台后中美股市相关性进入了一......

本文采用2014年7月～2017年4月欧盟排放市场组织（EU）以及中国7个主要碳排放权交易市场碳交易现货价格的对数收益率的月度平均数据,采用......

本文利用DCC-MGARCH模型结合风险价值VaR和条件风险价值CVaR描述了次贷危机前后我国外汇储备的汇率风险,发现在次贷危机后,VaR和CV......

首次运用DCC-MGARCH模型对金融危机前后可转债市场与股票市场的相关关系进行研究发现:金融危机前后两个市场均为正相关关系且相关......

运用DCC-MGARCH模型对银行间债券市场与交易所债券市场之间的动态相关系数进行研究，并对两债券市场之间相关系数的动态时变特征进行......