配对交易相关论文
配对交易是起源于20世纪80年代的一种经典市场中性量化投资策略,其获利模式为:找出两只历史价格走势相近的股票进行配对,并持续监......
金融时间序列往往是非平稳的,在使用配对交易策略时协整方程更能描述其本质特性.本文对比使用了参数线性协整模型和非参数可加协整......
配对交易是一种利用价差的均值回复特性进行统计套利的量化投资策略。由于传统配对交易法对资产选择有诸多限制，并且考虑到金融数据......
证监会近日指导沪深交易所修订的《融资融券交易实施细则》正式出台,同时指导交易所进一步扩大融资融券标的范围,将融资融券标的股......
近年来,机器学习和人工智能技术的普及使得量化投资被更多地使用,配对交易作为量化投资的重要组成逐渐成为一种常见的中性交易策略......
配对交易的基本思想是如果两个上市公司的个股之间存在某种类似的特征,当股票对的相对价差超过某一特定标准时,做融券卖出操作,将......
随着市场的不断发展,量化投资越来越被人们所熟知,相关研究已经拓展到了多个方面。但是期货市场量化投资策略的获利机会却远远不如......
2018年,A股大跌,市场系统性风险升高,各类资金纷纷寻找避风港,或买入债券类资产、或买入黄金等贵金属以避险,有的机构为了应对市场......
配对交易是统计套利中运用最广泛的方法之一。这一策略的基本假设是:虽然两只股票各自的价格序列的波动是随机的,但是它们的价差或......
配对交易是属于市场中性的一种投资策略。配对交易策略的思想起源于美国金融中心华尔街,20世纪20年代初期交易员Jesse Lauriston L......
配对交易是通过发现股票对之间的关联性从而实现套利的一种交易形式。具体来说就是若两只股票的股票价格走势趋于相同,一只股票变......
2020年以来,疫情肆虐,原油价格剧烈波动,美股经历了四次熔断,世界经济持续下行,使大量金融机构及中小投资者遭受巨额损失,进而使得......
在2010年之前,中国的股市不可以卖空。没有做空机制极大地限制了个人和机构投资者交易策略的实施。2010年3月末,上交所、深交所正......
针对配对交易策略目前存在的套利空间小、投资收益低等问题,本文基于强化学习算法构建配对交易策略,并以2010-2016年期间美国公共......
关键词：平稳性 协整 去中心化价差 配对交易 参数优化 样本外检验 一、 统计套利的理论基础 传统上，期货投资分两大流派：趋势跟......
配对交易(Pairs Trading)量化投资策略是统计套利的一种,同时也属于一种市场中性投资策略,其核心思想就是在市场中寻找出两只同时......
随着中国对外开放进程的不断推进,金融行业的开放程度也逐渐提高,人民币国际化的进程也在有条不紊的进行中。汇率的稳定,不仅关系......
原始的配对交易模型是选取历史上走势相同的两只股票,当股票对的走势出现背离时,并且股票对的价差超过某一固定的数值时,做空股价......
自从统计套利的概念被提出以来,配对交易就一直受到国内外投资者的青睐。作为一种市场中性策略,配对交易通过对冲一对高度相关的股......
回顾2018年A股市场,受贸易战的影响,全球经济下行,沪指、深成指、创业板这三大股指分别下跌了-24.59%、-34.42%、-28.65%。随着经......
在中国股指期货市场的不断探索与发展以及全球ETF市场的高速发展浪潮之中,配对交易策略在中国ETF和期货市场的应用研究就显得尤为......
配对交易是一种特殊的统计套利策略,它通过形成期选取股票对、交易期跟踪基于价差序列的开仓信号,从而构建股票对的多空组合,进而......
A+H股是指由同一家公司发行,同时在港交所和内地证券交易所上市的同权股票,理论上应当同股同价。实际上由于两地市场交易机制、国......
随着计算机技术崛起以及我国金融市场的不断完善,量化投资作为一种科学有效的投资方法得到高度重视和广泛应用。其中因子策略和配......
最近的研究表明,随着配对交易策略的日益流行使得使用该策略的交易员获利机会变得越来越有限。因此对于从事量化交易的交易员来说,......
指数分级基金是在分级基金基础上发展起来的杠杆类被动型投资产品,其结构化的合同条款设置和灵活的投资主题选择,能够满足不同投资......
配对交易策略在美国和欧洲等相对成熟的市场被广泛采用,并被外国对冲基金等机构投资者用来获取巨大的低风险回报。长期以来,中国股......
摘要：本文以焦炭与螺纹钢商品期货主力连续合约为研究对象，分析其收盘价之间的协整关系，设计有效的套利模型，基于模型对残差序列特性的......
统计套利是一种依据投资对象历史价格数据、新颖而且富有成效的投资方式.基于协整的配对方法,本文试图对该种交易方法在国内股票市......
最近的研究表明，随着配对交易策略的日益流行使得使用该策略的交易员获利机会变得越来越有限。因此对于从事量化交易的交易员来说，如......
经典的套利模型只研究两资产间的价格行为,本文基于不确定优化的视角,针对多资产的配对交易问题和中国市场限制卖空的特点,构建了......
配对交易在国外的学术界已有比较成熟的研究，在实务界也已有比较广泛的应用。相比之下，中国的现代金融市场出现得较晚。截至目前，中国......
配对交易策略是上世纪80年代由美国著名投行Morgan Stanley的量化分析团队结合统计学、物理学、数学以及计算机科学开发的一种市场......
本文研究探讨了中国黄金市场进行期现跨市场套利的策略。交易策略利用上海期货交易所的黄金期货合约以及上海黄金交易所的现货黄金......
近日，随着统计套利的概念越来越进入人们关注的视野，一些人和机构也开始在中国A股市场上使用统计配对开始套利。其中一种套利方法就......
从2010年股指期货和融资融券功能推出以来，中国的量化对冲基金真正开始了有了巨大的发展。量化交易策略是对冲基金盈利的关键，因此，国......
自我国在2010年3月31日推出融资融券业务以来,该业务范围不断扩大,如今上证50指数对应的50只股票几乎都能实行融资融券业务,为我国......
本文利用2012-2015年的中国A股市场的数据样本，研究配对交易策略在中国市场的有效性及其盈利能力。 配对交易是一个旨在从市场非......
配对交易策略(Pairs Trading)是由姐妹股票对(sister stocks)交易策略演化而来，最早源于20世纪20年代。配对交易策略广泛应用于股票......
在我国股指期货与融资融券业务的推出之后，填补了我国股票市场缺乏卖空和融券功能的空白，为机构投资者提供资产配置和风险管理的全新......
2015年我国股市动荡，“妖股”频出，投资者的收益无法得到保障，急需一种能够带来稳定收益的投资策略。目前，以能够获取稳定收益著名的量......
本文研究了基于Ornstein-Uhlenbeck过程对资产序列的价差进行建模的配对交易策略，并且通过数值推导求出使得预期收益最大化的开仓点......
本文基于协整理论,研究了配对交易中配对股相关性对配对交易收益率的影响,为配对交易策略的完善提供一定的借鉴意义。本文以银行业......
配对交易是一种传统的统计套利策略,其市场中性风险可控的特点被越来越多投资者所偏爱.本文基于协整理论,以银行股票为例,通过相关......
随着中国进一步融入市场经济,证券市场不断地趋于完善和稳定,同时投资方的投资方式进入了百花齐放、百家争鸣的时代.本文选取了较......
本文基于协整方法对配对交易进行了研究,选取2015-2018年的上证50指数成分股前复权收盘价数据进行了实证分析,并将2018年作为样本......
