隐含期权相关论文
该文深入研究了市场利率环境下,商业银行利率风险的测量管理问题.我们先介绍了利率风险测量管理的几个传统模型,指出传统的久期和......
分级基金这一创新金融产品2007年才在中国市场出现，发展时间较短，但经历了爆发式的增长。金融工程技术创造出的不同分级，呈现出与其基......
在对商业银行利率风险管理的研究中，期权风险作为银行面临的首要风险占据了越来越重要的位置。期权调整利差模型（OAS）对银行隐含利率......
利率市场化是我国金融改革和加入WTO后与国际金融市场接轨的必然要求，也是提高我国金融市场化的重要一环，我国的利率市场化正在逐步......
可提前还款的定期贷款是隐含着期权的利率衍生物，本文建立CIR利率模型下可提前还款的定期贷款的数学模型，通过离散偏微分方程，建立了......
资产证券化是目前我国关于投融资体制改革的一个讨论焦点.本文从分析资产支持证券(ABS)在风险、流动性方面的独特性入手,通过建立......
从持期的含义出发,揭示了持期是表示债券价值关于'1+利息率'的点弹性,并介绍了Redington关于持期匹配的基本模型及其严格......
目前储蓄存款提前支取的现象愈演愈烈，使我国商业银行面临存款人逃逸风险。文章引入经典的L-C模型，分析存款人逃逸给银行带来的风险，......
本文分析了三种主要的利率风险管理方法，说明了它们各自的适用范围和应用上的难点，其中重点分析衡量隐含期权风险的有效久期-凸度方......
银行存贷款合约隐含的可提前偿还条件具有很强的期权性，用期权定价方法对其进行研究分析是一个重要的手段。本文首先在隐含期权标的......
本文把存款的隐含期权分成银行承担部分利率风险和承担流动性风险两部分，并利用数值分析等方法对两部分公允价值分别进行定价。同时......
国债允许提前兑付，对于国债投资者而言等于在持有国债同时还获得了一个卖出的期权。本文分析了国债提前竞付可能给商业银行带来的选......
随着利率市场化改革的深入，商业银行在经营中将出现一种新的风险，即隐含期权所带来的利率风险，对这些隐含期权的忽略会给公司造成重大......
在与美国比较的基础上，分析我国商业银行贷款资产的特征和银行经营中存在的问题；将客户盈利程度分析法与基于银行资产负债隐含期权的......
随着中国利率市场化改革进程的不断推进，中央银行基准利率的调节频率和商业银行存贷款利率的自主调节幅度都在不断扩大，银行的利率风......
随着利率市场化进程的推进,央行越来越频繁地依据经济形势调整存款基准利率,存款人在存款基准利率频繁变动的情形下,尤其是存款利......
随着利率市场化的发展以及我国商业银行金融工具的不断创新，隐含期权越来越多地出现在商业银行资产负债表中，同时给商业银行的经营带......
文章在设定住房抵押贷款可提前偿付的前提下,分析了住房抵押贷款的提前偿付隐含期权特性,同时结合中国利率市场的利率变动轨迹,基......
我国建国六十四周年以来,国民经济发生了翻天覆地的革新。国民经济的改变使我国的金融体系的结构、金融机构的功能都随之产生了许......
本文从住房逆抵押贷款具有期权产品特性出发，将布莱克一斯科尔斯期权定价模型运用于住房逆抵押贷款利率定价，将逆抵押贷款定价问题转......
在金融衍生工具不断创新和利率市场化条件下的今天，利率波动更加频繁和激烈，对利率风险的测量问题也更加引人关注。本文就在利率市场......
利率市场化是我国金融改革和加入WTO后与国际金融市场接轨的必然要求,也是提高我国金融体系市场化程度的重要一环,我国的利率市场......
本文主要研究的是有隐含期权的商业银行利率风险管理方法。通过对研究背景和国内外的研究现状进行分析，认为现阶段研究有关利率风险......
利率市场化是我国金融改革以及加入WTO后与国际金融市场接轨的必然要求,也是提高我国金融市场化程度的重要一环。在利率市场化进程......
中国加入WTO以来,逐步放宽了对利率的管制,中国的利率市场化的程度越来越深,因此利率波动越来越频繁、波动的幅度也越来越大,这样......
所谓抵押贷款证券(MBS)就是将缺乏流动性但具有未来现金流的抵押贷款资产进行组合,通过结构性重组,并以此为支持,将其转变为可以在......
我国商业银行固定利率住房抵押贷款业务自2006年开展以来，发展十分迅速。与浮动利率抵押贷款业务不同，固定利率住房抵押贷款利率已完......
近几年,随着房价市场的频繁波动,国家也随之出台限购政策,使得居民的住房问题一下子成为当今关注的热点话题。而在金融市场中与住......
随着利率市场化改革的深入,商业银行在经营中将出现一种新的风险,即隐含期权所带来的利率风险。对这些隐含期权的忽略会给公司造成......
研究基于凸度缺口模型的具有隐含期权的商业银行利率风险管理问题 .提出隐含期权型金融工具利率风险测量的杂合低偏差序列 Monte C......
商品期货定价的准确性对套期保值者的风险管理绩效和投资者的投资收益水平有重要影响。由于商品期货存在交割选择权,传统商品期货......
住房抵押贷款支持证券中隐含期权的存在导致未来现金流不确定,久期和凸度等利率风险管理工具不再适用。本文基于OAS理念建立了住房......
期刊
首先,介绍了期权调整利差(OAS)模型及其在商业银行利率风险管理中的应用;然后,对银行的资产和负债进行了OAS分析,并介绍了如何利用......
随着利率市场化改革的深入，隐含期权将成为我国商业银行普遍存在的利率风险问题，对这些隐含期权利率风险的忽略有可能给银行造成重大......
以经典CIR和CKLS利率波动模型为基础,结合利率跳跃扩散理论,构建出CIR-CKLSJump利率波动模型,采用对偶变量方差减少技术蒙特卡洛模......
在当前精算实务中,保单定价一直采用传统精算方法。而对于保单中的各种选择权,包括保底利率、分红权、解约权、投资账户转换权、不......
随着我国金融改革的不断深入以及与国际金融市场接轨的必然要求,我国开始进入利率市场改革的重要阶段。利率市场化给了商业银行资......
在构建存贷款基准利率跳跃模型后,本文采用蒙特卡罗模拟方法对隐含期权存贷款进行数值定价和风险度量,并基于久期一凸性缺口模型研......
急剧加快的老龄化趋势对我国现有的养老保障体系提出了严峻挑战。计划生育制度导致“四二一”家庭的大量出现使子女赡养负担不断加......
隐含期权是指提前偿还或提前支取行为给商业银行带来的隐藏于资产负债表中的选择权风险，是影响商业银行利率风险管理的重要因素。巴......
随着我国市场经济的深入发展,利率调整越来越频繁,利率波动的幅度越来越大,隐含期权越来越多地嵌入在商业银行的资产负债项目中,成......
我国的结构性理财产品市场经历了13年的发展,已经具有相当大的市场总量。然而,我国的结构性理财产品仍存在同质化程度高、信息不透......
近年来,随着我国金融市场的不断开放和利率市场化进程的推进,市场利率的波动越来越频繁和激烈,给我国商业银行带来了新的机遇和挑......
基于久期缺口模型研究了具有隐含期权的商业银行利率风险管理问题 ,提出了隐含期权利率风险测量的杂合低偏差序列 Monte Carlo方法......
由于缺乏经验,我国商业银行固定利率住房抵押贷款定价存在不合理性,既影响了固定利率住房抵押贷款业务的健康发展,又导致了借贷双......
