风险中性相关论文
场外金融衍生品市场具有促进价格发现、帮助实体企业规避风险的作用。交易商协会成立15年以来，我国场外衍生品市场有了长足发展。本......
新冠肺炎疫情发生以来，人民币兑美元汇率双向波动加剧。文章以小微外贸企业视角，分析了当前汇率风险管理现状，发现小微外贸企业的避险......
在国际金融市场的形成和发展中,期权的合理定价困扰着投资者.在过去的40年中,投资者通过运用Black-Scholes-Merton期权定价模型获......
在当代的金融学说中,有各式各样的数学工具用来分析把握风险的防范极限度。金融市场中,金融的衍生品正日益成为风险掌握与管控的工......
该文采用定性分析和定量分析相结合、实证研究和规范研究相结合的方法,利用经济学和管理学的理论,在前人大量研究的基础上,借鉴和......
7月8日，中信银行昆明分行举办“信以致远、成就伙伴”汇率风险中性暨外贸企业风险管理策略交流会，云南省内30家大型外贸企业参加。 ......
树立汇率风险中性理念,从清晰简单的衍生产品开始,逐步推进汇率风险管理,是小微企业汇率风险管理成长发展的必经之路。随着人民币......
“811”汇改以来,人民币汇率市场化程度日益提升,近几年呈现双向波动幅度加剧、节奏加快的特征,对浙江外贸企业形成较大冲击,在监......
研究了委托人与代理人双边过度自信倾向及风险厌恶偏好情形下的委托-代理问题.结论表明最优风险分担水平随着委托人风险厌恶程度及......
在线上线下统一定价的双渠道供应链下,分析不同决策模式中具有风险规避偏好的渠道成员的定价决策和服务决策,并且通过数值仿真,分......
研究零售商公平偏好行为对供应链各成员定价和营销行为的影响。假设零售商负责营销努力,分别研究了零售商不利不公平厌恶和有利不......
针对模糊需求且考虑供应商公平偏好的二级VMI(vendor managed inventory)供应链,依据Cui等提出的不公平厌恶模型,分析了此VMI供应......
研究由单个风险中性供应商和单个内生偏好零售商组成的二级供应链。其中内生偏好零售商在出现损失时以指数衰减最快扭亏,类似于损......
在市场含有Knight不确定因素的环境下,影响期权价格的因素不仅仅具有随机性的特点,而且还存在着模糊的性质。因而我们假设股票价格......
文章以特许经营连锁组织契约为例，分析了组织如何激励知识转移的知识来源方和知识接受方为知识转移的成功付出最佳努力的管理问题，研......
针对供应链主体之间的风险转移问题,在批发价格契约的基础上引入了附免赔额的保险协议,明确了损失的定义及其概率分布。探讨了风险......
期权定价公式的模型推导中,无套利均衡与风险中性假设占有重要地位。不过它们似乎一直以来都被认为两个分离的假设,并没有什么关系......
以制造商、零售商和销售代理组成的三级供应链系统为背景,分析销售代理的协同激励对供应链绩效的影响.应用委托代理理论,针对协同......
鉴于我国P2P网贷行业尚未发展成熟,现有的P2P信贷平台在运营中承担一定程度的风险。本文通过Merton期权定价模型求出P2P公司的资产......
该文运用金融经济学的基本思想,结合精算学原理,以偏微分方程为基本模型讨论了类似期权的变额保单的定价问题.首先,在金融经济学中......
一个职业退休金计划，是一个单位为其员工退休金所作的一种安排。它一般分为两个阶段：员工工作期间，进行资金的筹集；当其退休后定期领取......
本文在不完全流动市场环境下风险中性投资者最优策略问题的基础上，探讨了风险规避这一更符合实际的情形。我们首先介绍了风险中性投......
波动率风险溢价的估计是资产定价的核心问题之一.本文建立VIX指数与GARCH扩散模型中隐波动率之间关系,继而采用S&P500与VIX指数联......
鞅作为一种比较新的东西,被应用于多个领域中,尤其在金融领域的定价模型中更是得到广泛的应用.依据公司负债独特的性质,用鞅的方法......
期刊
当前,我国外汇衍生品市场与发达经济体之间还存在一定差距,具有较大发展潜力。本文围绕服务实体经济是金融发展的本质要求,从坚持......
期权定价方法最初是针对金融市场上可交易金融资产建立起来的,与通常意义上的“交易”概念相比,资产的可交易性更为严格.我们在讨......
[摘要]随着我国经济和社会的不断发展，保险业得到突飞猛进的发展，其中最为核l心的保单定价越来越受到人们的关注，而随着社会条件的变......
本文在假设资产价格服从跳扩散过程的情况下,运用风险中性原理和等价鞅测度理论,讨论了平方障碍期权的定价问题,给出了定价公式。
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随着我国人口老龄化程度日益加剧,养老服务需求随之增大,“以房养老”作为新型的养老模式应运而生。反向抵押贷款作为针对老年人可......
假定交易不连续,基于历史信息、风险偏好中性和几何布朗运动,文中主要从价差期权实值执行边界的不同情况出发,以定理的形式给出了......
考虑由一个风险中性的供应商和一个风险偏爱的零售商组成的二级供应链系统，运用条件风险价值（CVaR）的方法描述零售商的风险偏爱，建立了......
商业住房抵押贷款证券（CMBS）在西方发达国家已成为一种成熟的开发性金融产品。在我国,这一金融产品也扮演着越来越重要的角色。基于......
针对几何布朗运动不能很好地模拟股票价格的问题,得到用几何分数布朗运动来描述股票价格的公式.根据风险中性定价原理,利用二维积......
按照期望效用理论所揭示的风险厌恶、风险中性和风险追逐的3种风险态度的划分以及前景理论中投资者损失规避风险态度的特征，我们对......
绝对免赔额保险指事先由双方约定,被保险人自行承担部分损失的一种保险形式.本文利用期望-方差效用理论,讨论了单时段市场风险资产......
文中主要研究资金有限零售商的库存决策及其优化问题。在零售商风险中性条件下采用向供应商赊销的途径解决资金困境,同时加入收入......
随着“大众创业、万众创新”的深入推进,大众创业的步伐加快,天使投资作为大众创业的重要推动者,如何选择投资项目,如何订立最优契......
利用测度变换方法研究了一种强路径依赖型奇异期权——回望期权的定价问题,同时考虑了该期权中标的资产有红利支付的情况。首先建......
在标的价格服从几何布朗运动、收益服从对数正态分布的前提下，通过风险中性定价原理，对到期损益中的随机积分进行任意次Taylor近似，并......
可转换债券是一种持有者可以将其转换成一定数量股票的债券,可转换债券是证券市场的热点之一.假设股票价格服从几何分数布朗运动过......
风险态度影响个体对风险事件的认识及其对行动方案的选择，不同特性的个体，其风险态度应存在差异。在福建省建阳、建瓯、莆田、连城、......
